Den här historien dök ursprungligen upp på NewRetirement.com.
Joe Biden är nu den tillträdande presidenten, även om president Donald Trump har lovat att bekämpa valresultatet i domstol. Det finns flera sätt som ett Biden-presidentskap kan påverka din pensionering, inklusive lägre skatteförmåner på 401(k)-konton och mer generösa socialförsäkringsförmåner.
Bidens plan för äldre amerikaner ger specifika detaljer om vad Biden skulle vilja göra som president för att se över landets pensionssystem, stödja social trygghet och Medicare och bekämpa ålderism som tvingar människor att lämna arbetsstyrkan i förtid. Även om senaten förblir under republikansk kontroll är några riktigt stora förändringar faktiskt osannolika.
Nedan följer några ändringar som Biden skulle vilja göra som kan påverka din pensionering.
För närvarande är skattelättnaderna för höginkomsttagare som bidrar till 401(k) och traditionella IRA-planer högre än avdragen för medel- och låginkomsttagare. Bidens plan citerar en studie från Tax Policy Center som visar att två tredjedelar av skatteförmånerna för dessa planer går till de rikaste 20 % av familjerna.
Eftersom skatteförmånen för dessa planer är baserad på din skatteklass, får inkomsttagare i högre parentes mer statlig skattelättnad än inkomsttagare i lägre parentes. En person vars inkomst placerar henne i den översta skatteklassen på 37 % får ett avdrag värt 370 $ för varje bidrag på 1 000 $ hon gör, medan en person i 22%-klassen bara får 220 $ i skattelättnader för samma bidrag på 1 000 $. Och om du är en låginkomsttagare med ett heltidsjobb, kan du inte få någonting i skattelättnader för att lägga pengar i en IRA samtidigt som du betalar löneskatt.
Bidens plan skulle ersätta den nuvarande skatteuppskovsmekanismen för 401(k)s och traditionella IRA med en skattelättnad. Denna kredit skulle fungera på samma sätt som en fast skatt så att personen i skatteklassen 37 % och personen i skatteklassen 22 % skulle få samma kredit på 220 $ för sitt bidrag på 1 000 $.
Bidens plan ger skattelättnader för småföretag för att uppmuntra dem att skapa 401(k)-planer för låginkomsttagare. Ett liknande förslag finns redan i Strong Retirement Act från 2020 som sponsras av Ways and Means-kommitténs ordförande Richard E. Neal (D-MA) och rankingmedlemmen Kevin Brady (R-TX).
Andra bestämmelser i Strong Retirement Act som kan göra det till en Biden-plan är:
Biden skulle vilja sänka åldern för Medicare-berättigande från 65 till 60.
Biden sa att hans plan kommer att hjälpa amerikaner som går i pension tidigt och de som är arbetslösa eller inte kan hitta jobb med hälsofördelar. "Det återspeglar verkligheten att även efter att den nuvarande krisen upphör, kommer äldre amerikaner sannolikt att ha svårt att få jobb", skrev Biden i april.
Bidens webbplats säger "För många amerikaner - och för många äldre amerikaner - har inte råd med sina recept eller sin långtidsvård." För att åtgärda denna situation föreslår Biden flera policylösningar.
I reala termer skulle dessa åtgärder innebära att pensionärer med högre inkomster skulle spendera mindre på Medigap och Medicare Advantage försäkringsplaner. Det kan också innebära att Medicare-premier för högreinkomsttagare skulle begränsas eller sjunka.
För mer om det nuvarande tillståndet för social trygghet och Medicare, läs vår artikel "Changes Coming to Social Security &Medicare:Small COLA and 6 Other New Developments for 2021."
Biden har lovat att stödja socialförsäkringen, som kan hamna i budgetunderskott till 2028, vilket tvingar fram en minskning av förmånerna om det inte finns någon plan för att rädda den.
Enligt sin webbplats kommer Biden "att stärka förmånerna för de mest utsatta äldre amerikanerna - inklusive änkor och änklingar, livslånga arbetare med låga månatliga förmåner och åldersförmånstagare som kan ha förbrukat sina andra besparingar." För att göra det efterlyser han förändringar i hur socialförsäkringen beräknar sina förmåner. Planen skulle:
För att finansiera dessa förändringar föreslår Bidens plan att höja löneskatterna endast för dem som nu tjänar mer än $400 000 årligen. Även om detaljerna inte är preciserade på Biden-planens webbsida, verkar det för närvarande som om Bidens plan inte skulle beskatta inkomster över den nuvarande inkomsttröskeln på 137 700 $, vilket skapar ett "munkhål" för skatt mellan 137 700 $ och 400 000 $.
Det ideella skattepolitiska centret tror att lagstiftare skulle försöka stänga munkhålet gradvis under flera år och utöka skattebasen för socialförsäkring till att inkludera beskattning av andra typer av inkomster som kapitalvinster på investeringar och passiv inkomst. Men för att göra några väsentliga förändringar krävs en handling från kongressen.
Bidens plan lovar "att alla arbetare förtjänar en möjlighet att försörja sig och kommer att kämpa för att ändra lagarna för att tillåta alla människor - oavsett deras ålder - att få den lön de förtjänar."
Den viktigaste policyn för att uppnå detta mål är att utöka inkomstskatteavdraget (EITC) till arbetare över 65. För närvarande är dessa arbetare undantagna från denna skatteförmån.
EITC är en matchande skattelättnad för låginkomsttagare. För varje dollar en låginkomstarbetare tjänar matchar regeringen deras inkomst med en kreditdollar upp till ett visst belopp. För arbetare med mycket låga inkomster som kanske inte är skyldiga någon skatt betyder det att de får en återbetalningscheck som liknar ett bidrag.
För arbetare över 65 år som får socialförsäkringsförmåner och arbetar deltid skulle förlängningen av EITC innebära en stor inkomstökning.
Bidens plan lovar också att "stödja tvåpartilagstiftning som skyddar äldre arbetstagare från att bli diskriminerade i arbetsstyrkan." Hur det skulle fungera i praktiken återstår dock att se.
Bidens plan beror på kongressen, och om republikanerna behåller kontrollen över senaten – vilket verkar troligt – kommer den nya presidenten att ha svårt att få sin plan godkänd. Även om stödet till social trygghet kan ha bipartiskt stöd, kommer en delad kongress inte att göra något av följande:
Å andra sidan kan Bidens förslag att utöka EITC till arbetare över 65 uppnås som en kompromiss med senatens republikaner eftersom det är en skattesänkning, inte en skattehöjning.
Andra policyändringar som kan ske genom verkställande order istället för lagstiftning inkluderar att be socialförsäkringen att ändra formeln den använder för att beräkna sin levnadskostnadsuppdatering. Och en Biden-administration skulle kunna främja effektivare kostnadsdelning mellan Medicare-program som skulle kunna begränsa egna utgifter.
Men en splittrad regering innebär att stora förändringar i hur saker och ting görs är osannolika. Vissa blygsamma reformansträngningar, som den tvåpartiska Strong Retirement Act, skulle kunna antas under den kommande lagstiftande sessionen. Men status quo när det gäller pension är förmodligen här för att stanna.
Rättelse:En tidigare version av artikeln angav felaktigt att socialförsäkringen skulle ta slut på pengar 2028. En rapport från Bipartisan Policy Center (BPC) säger istället att socialförsäkringens förmåner kommer att överstiga dess betalningsförmåga 2028 .
