Att lämna arbetslivet utan en pensionsritning är som att dyka ner i en pool utan att kontrollera vattnets djup. Du kanske klarar dig bra. Du kan också allvarligt ångra din (inte) handling.
Det är inte bara en fråga om att registrera dig för Medicare och lita på att socialförsäkring plus vilken pensionsfond du har kommer att se dig genom dina gyllene år. "Förtroende" är inte ett bra ord att använda när det kommer till din långsiktiga ekonomiska säkerhet.
Ett mycket bättre ord är "handling". Ta hand om din pension genom att vidta åtgärder. Här är ett halvdussin viktiga uppgifter att utföra, med början nu.
Först måste du veta hur mycket pengar du kan förvänta dig när du slutar arbeta. Därifrån kan du ta reda på om dina resurser kommer att täcka dina utgifter när du går i pension.
En avgörande pusselbit är att bestämma när man ska ansöka om social trygghet. Ansök för tidigt så låser du dig till en permanent reducerad förmån. För insidertips, se "12 sätt att maximera dina socialförsäkringskontroller."
En annan viktig taktik är att skapa en hushållsbudget – och vara redo att återskapa den när du går. Medan vissa kostnader kommer att minska (eller till och med försvinna) vid pensionering, kommer andra utgifter sannolikt att dyka upp. Till exempel kan du behöva hyra ut vissa sysslor eller betala för att modifiera ditt hem så att du kan åldras på plats.
En nödfond bör täcka en del av dessa kostnader, men inte alla. Planera istället att lägga till rader i din budget när din situation förändras:landskapsservice för när du inte längre kan följa din egen gräsklippare, till exempel, eller en hushållerska en gång i veckan för att göra den tyngre städningen du kan klarar mig inte.
Om du undrar om du kommer att ha tillräckligt för att täcka dessa extrafunktioner, börja brainstorma sätt att minska kostnaderna. Till exempel kan de berömda "seniorrabatterna" hjälpa dig att sänka priset på måltider, biobiljetter och mer.
Du kan välja att behålla din bil längre istället för att handla vart fjärde eller femte år. Eller varför inte förnya traditionerna för att ge helgdagar, som "Gåvor kommer endast att ges till personer under 18 eller över 80"?
Anta att du har gjort den preliminära matematiken och inte är vild med svaren. Till exempel kanske:
Detta betyder inte att dina gyllene år är dömda. Det betyder bara att du hittar sätt att vara flexibel i din planering. Kanske kan du jobba ett eller två år till istället för att sluta vid 65, eller till och med arbeta deltid under pensioneringen. Det kan vara dags att återvända till att hjälpa dina vuxna barn, eftersom de pengarna kan öka dina likvida kassareserver.
Istället för att behålla familjens hem kan du överväga att minska, vilket kan innebära lägre totala husägandekostnader samt en kontantinfusion. Eller så kan du behålla hemmet och bjuda in vänner att flytta in och bli en del av vad AARP kallar "Golden Girls"-generationen.
För att vara tydlig:Du kanske inte behöver göra någon av dessa saker. När allt kommer omkring behöver du inte ta en minimiutdelning förrän vid 72 års ålder, vilket innebär att ditt pensionsboägg fortfarande har år på sig att växa. Men att bygga in lite flexibilitet i din pensionslivsstil är en bra idé.
Som barnen säger:Det är komplicerat.
Upp till 85 % av pensionsförmånerna från socialförsäkringen kan vara skattepliktiga, baserat på vad IRS kallar "kombinerad inkomst". Din sammanlagda inkomst är summan av:
Däremot är socialförsäkringen skattefri upp till 32 000 $ av sammanlagd inkomst om du är gift och ansöker gemensamt; för en ensam person är det cirka 25 000 $. Därefter betalar du skatt på 50 % av dina förmåner. När din sammanlagda inkomst når 44 000 USD för gemensamma arkivarier och 34 000 USD för enskilda arkivarier, kan upp till 85 % av dina förmåner beskattas.
Med andra ord:Dina dagar med att betala federal inkomstskatt kanske inte slutar när du slutar arbeta. Att ha en uppfattning om hur mycket du kan betala i skatt kommer att förhindra några otäcka chocker för din pensionsbudget senare.
För övrigt, om social trygghet är din enda pensionsinkomst, då behöver du förmodligen inte oroa dig för att bli beskattad för det.
Obligatoriska minimiutdelningar, även känd som RMD, börjar när du når 72 års ålder, och de kommer sannolikt att ha en inverkan på din skatteräkning. Dessa utdelningar är uttag som regeringen kräver att du tar från traditionella pensionskonton. Men tänk inte ens om att försöka minska skattetrycket genom att hoppa över ett år eller snåla med beloppet du tar ut. IRS lägger en punktskatt på 50 % på pengarna du inte tog. Oj.
Du behöver inte spendera dessa distributioner förresten. Du måste bara ta ut dem. Om du inte behöver pengarna direkt, investera dem eller använd dem för att fylla upp kassareserverna. Eller så kan du donera pengarna som ett "kvalificerat välgörenhetsbidrag", som uppfyller RMD-kravet för det året och även säkerställer att du inte kommer att beskattas för utdelningen.
Obs:RMD-reglerna gäller inte för en Roth IRA. Du kan lämna det där det är och låta det växa, vilket är ett sätt att undvika att tömma ditt pensionsboägg för tidigt. För mer information, se "Varför Roths pensionskonton nu är ännu bättre."
Tråkigt att säga att Medicare inte täcker alla hälsotjänster. Till exempel kommer de flesta tandvårdsarbeten inte att täckas av original Medicare. Rutinmässig synvård och kostnaden för hörapparater kommer förmodligen inte att vara det heller.
Kanske behöver du inte hörapparater. Men även om du inte använder glasögon eller kontakter nu, kan du förutse att din syn kan förändras när du åldras. Och enligt American Dental Association går äldre vuxna ofta in i "en andra omgång av hålrumsbenägna år" på grund av problem som läkemedelsrelaterad muntorrhet.
Kan inte slåss mot biologi! Men du kan planera för det. Undersök tandvårds- och synförsäkringsplaner och om hörselnedsättning finns i din familj (eller du redan börjar uppleva det), ta reda på hur mycket du kan förvänta dig att betala för vård.
Gör sedan "saker som Medicare inte täcker" till en rad i din pensionsbudget.
Du kan också hoppa över original Medicare och köpa en Medicare Advantage-plan, av vilka några inkluderar tandvård, syn och hörselskydd.
Vissa människor planerar inte att flytta när de går i pension, eftersom de redan är precis där de vill vara. Andra vill byta miljö och/eller flytta närmare sina barn. Men pension handlar inte bara om var du bor – det handlar om hur du lever.
När vi åldras är det viktigt med närhet till god sjukvård. Så är att ha ett sätt att ta sig dit, oavsett om det är kollektivtrafik, samåkning eller hjälp från släktingar.
På tal om det:Om dina barn och/eller utökade familjemedlemmar vill hjälpa dig men inte bor i närheten, överväg att flytta närmare. De har sina egna liv, kom ihåg, och att köra två timmar varje väg för att ge den hjälpen är mycket att begära.
En annan faktor, oavsett om du stannar eller om du går, är den relativa säkerheten i din omgivning. Kanske blir den där kuststaden allt mer känd för gatukriminalitet, så gör lite research innan du köper. Eller så kanske den där hyreskontrollerade lägenheten du har haft i tre decennier ligger i ett område som blir skissare för varje dag.
Några andra saker att tänka på:
Välj noggrant, eftersom detta kommer att bli din nya normala.
