Har du någonsin sett någon spela roulette på ett kasino – eller kanske bara i en film?
Markerna hopar sig när personen har tur. Och så börjar han bli girig.
Du ser förstås det oundvikliga komma, och så undrar du:Varför spelar han inte säkert och lägger åtminstone en del av det åt sidan? När tidvattnet vänder och han förlorar allt, skakar du på huvudet.
Men det finns en chans att du gör samma sak med din investeringsportfölj.
Med en åttaårig tjurmarknad och en rad rekordhöga toppar är det svårt att inte vara – låt oss inte säga girig, men definitivt entusiastisk.
Om du (förståeligt nog) gick från mer konservativa finansiella instrument till aktier för att öka din förmögenhet – eller bara för att hålla jämna steg med inflationen – kan det vara dags att ta några marker från bordet när du närmar dig pension.
Ja, det är roligt att se dina kontosaldon växa månad till månad och år till år. Men någon gång måste marknaden korrigera och det kan bli en allvarlig nedgång. Om du är i pension – eller nära det – när det händer, kanske du inte kan återhämta dig.
Aktiemarknaden verkar älska vår nya president, men det betyder inte att rekordtillväxten garanterat kommer att fortsätta. För att inte tala om att vi är i en global ekonomi och vår framtid är sammanflätad med dussintals andra länder. Åtgärder för att skydda våra gränser, bromsa invandringen, störa handelsavtal och kanske införa tullar kommer säkert att ha en viss effekt på marknaden. Och så finns det terrorism, hot från framväxande nationer och oro bland några av våra långvariga allierade.
Förändringar – bra eller dåliga – kan vara obehagliga.
Så, hur kan du skydda dig från smärtan och ändå få ut det mesta av den nuvarande marknaden?
Gör lite matte. Räkna ut hur mycket inkomst du behöver för att klara dig varje år i pension. (Och planera för många år. Det kan vara 20 eller 30, eller längre.) Lägg sedan ihop de inkomstströmmar som du vet att du kan räkna med:en pension, om du har en, social trygghet och andra stabila källor som inte är det beroende på nycklarna på den allmänna marknaden. Om det finns ett gap mellan dessa siffror – och om du är en Baby Boomer, så är det förmodligen det – du måste hitta ett sätt att fylla det.
Om du skulle behöva ta ut en bit från dina pensionskonton varje månad, se till att pengarna är placerade på ett sätt som kan hjälpa till att se till att de inte kommer att drabbas hårt om det sker en marknadskorrigering.
Det finns otaliga fordon där ute som kan hjälpa till att minska din risk, inklusive:
Om du inte har en pension kan du skapa din egen garanterade inkomstström för att komplettera din socialförsäkringsinkomst, så att du förhoppningsvis inte behöver spendera dina dagar med att oroa dig och titta på CNBC.
Prata med din finansexpert om vilka lösningar som kan passa dig. Men innan du går, följ detta råd:Båda makarna måste delta i samtalet.
Den där killen vid roulettebordet som förlorar alla sina pengar? Han har sällan sin fru vid sin sida. Hon skulle förmodligen stoppa honom – eller ta ett par högar och springa tillbaka till deras hotellrum. Det är trots allt hennes pengar också.
På vårt företag har vi upptäckt att många kvinnor är försiktiga när det gäller ekonomi och värdesätter smart planering. De känner till oddsen och om deras make dör vill de förbli ekonomiskt oberoende.
När ni två har utvecklat din pensionsinkomstplan, om det finns något över, kan du gå tillbaka till marknaden. Och låt chipsen falla där de kan.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Your Own Retirement är inte anknutna företag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Alla hänvisningar till skyddsförmåner, säkerhet eller garanterad inkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.
