En av de mest värdefulla förmånerna med att arbeta för staten är pensionen. Din statliga pension kan dock minska eller eliminera efterlevande- eller invaliditetsförmåner från socialförsäkringen i vissa situationer på grund av vad som kallas statlig pensionskompensation. Dessa oväntade nedskärningar kan orsaka ekonomiska bekymmer när din pensionsplan antog att du skulle få båda inkomsterna i pension. I den här artikeln kommer vi att definiera vad statens pensionsavdrag är, hur det fungerar och vem det påverkar.

Att planera för pensionering innefattar många rörliga delar, och en finansiell rådgivare kan hjälpa dig att sortera igenom alla för- och nackdelar med dina olika alternativ.

Vad är statlig pensionskompensation?

Kongressen antog lagen om statlig pensionskompensation 1977 för att säkerställa att pensionsförmåner som tas emot av makar och efterlevande förmånstagare skulle vara ungefär lika oavsett om deras pension var täckt eller icke-täckt. Icke-skyddade pensionärer är de vars arbetsgivare inte hållit skatt på social trygghet från sina lönecheckar. Dessa arbetare var vanligtvis anställda av statliga och lokala myndigheter eller icke-amerikanska arbetsgivare, såsom lärare, poliser och brandmän.

Enligt denna lag upplever pensionärer som inte betalade socialförsäkringsskatt på sin lön en minskning av socialförsäkringens efterlevandeförmåner. Detta tjänar till att utjämna villkoren mellan anställda inom den privata sektorn som betalar socialförsäkringsskatt och statligt anställda som vanligtvis inte gör det.

Hur fungerar statlig pensionskompensation?

När någon får statlig pension baserad på hans arbetshistoria och en make- eller efterlevandeförmån från socialförsäkringen, omfattas personen av statens pensionsavdrag. Det är endast tillämpligt på socialförsäkringsförmåner för make, änka och änkeman. Däremot kan socialförsäkringsförmåner från din arbetshistorik påverkas av en annan policy som kallas Windfall Elimination Provision.

Ursprungligen reducerade denna regel socialförsäkringsförmånerna dollar för dollar, men den ändrades 1983 av kongressen till en minskning med två tredjedelar.

Enligt de nuvarande reglerna minskas dina månatliga socialförsäkringsförmåner med $2 för varje $3 du får från din månatliga statliga pensionsinkomst. Till exempel, om du har en statlig pension på $900, är ​​din statliga pensionskompensation $600 ($900 x 2/3). Det betyder att dina sociala förmåner kommer att minskas med $600.

Om avdraget är mindre än dina socialförsäkringsförmåner kallas det en "partiell statlig pensionskompensation". När avdraget minskade dina socialförsäkringsförmåner till noll, kallas det en "total statlig pensionskompensation."

För att göra det lättare för dig att förstå effekten på din pensionsinkomst, tillhandahåller socialförsäkringens webbplats en kalkylator för statlig pensionskompensation. Den uppskattar hur mycket dina sociala efterlevandeförmåner kommer att minskas baserat på din statliga pensionsinkomst.

Vem berörs av statlig pensionsavdrag?

Statens pensionsavdrag drabbar makar, änkor och änklingar som uppbär makaförmåner från både en icke täckt statlig pension och socialförsäkring. Dessa pensioner kan komma från en federal, statlig eller lokal myndighetsposition. Enligt opublicerade uppgifter från 2014 från Social Security Administration, påverkades cirka 9,7 % av de 6,5 miljoner förmånstagarna för makar, änkor och änklingar av den statliga pensionskompensationen.

Dessa 630 000 förmånstagare hade en genomsnittlig icke-täckt pension på 2 250 USD, vilket var 500 USD mer än den genomsnittliga socialförsäkringsförmånen på 1 708 USD. Av dessa förmånstagare fick nästan 75 % hela sin förmån kompenserad på grund av en genomsnittlig månatlig icke-täckt pension på $2 769. De med partiell avräkning hade en genomsnittlig icke-täckt pension på $840.

Vem undviker kompensationer som påverkar socialförsäkringsförmåner?

Medan de statliga pensionsavdragen påverkar makar, änkor och änklingar med icke täckta pensioner, finns det sju förmånstagare som inte berörs av dessa nedskärningar.

• Statlig pension som inte baseras på inkomst .
• Sista anställningsdag före juli 2004 . Statsanställda som betalade socialförsäkringsskatt och deras sista anställningsdag var före den 1 juli 2004 slipper de statliga pensionsavdraget.
• Ansökte om förmåner för make, änka eller änkling före april 2004 . Även om din sista anställningsdag var efter detta datum, om du ansökte om och var berättigad till socialförsäkringsförmåner för make, änka eller änkling senast den 1 april 2004, kommer dina förmåner inte att påverkas.
• Betalad socialförsäkring under de senaste fem tjänsteåren . Om du betalade socialförsäkringsskatt på dina inkomster under de senaste 60 månaderna av statliga tjänster, kommer dina förmåner inte att minskas.
• Föderala anställda som bytte från CSRS till FERS efter december 1987 . Anställda som bytte efter den 31 december 1987 och uppfyllde ett av tre följande villkor kommer inte att få sina förmåner sänkta:1) Sista tjänstedagen var före den 1 juli 2004, 2) Betalade socialförsäkringsskatter i 60 månader eller mer efter januari 1988 och slutade med den första månaden med rätt till förmåner eller 3) Ansökte om och var berättigade till efterlevandeförmåner före den 1 april 2004.
• Berättigad till statlig pension före 1982 . Om du fick eller var berättigad till statlig pension före december 1982 och uppfyllde alla socialförsäkringsförmåner som gällde från och med januari 1977.
• Kvalificerad före juli 1983 och fick 50 % äktenskapsstöd . Om du fick eller var berättigad till statlig pension före den 1 juli 1983 och fick hälften av din make/maka.

Slutet

Arbetare som har en statlig pension och förväntar sig att få sociala förmåner från sin makes arbetshistoria måste förstå hur deras pensionsinkomsten kommer att påverkas. För varje $ 3 du får från din statliga pension, kan din socialförsäkring maka eller efterlevandeförmåner minskas med $ 2. I vissa fall kan statens pensionsavdrag eliminera hela din socialförsäkringsförmån.

Tips för pensionering

• Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare för att planera din pensionering på ett så effektivt sätt som möjligt. Att hitta en behöver inte vara svårt. SmartAsset matchningsverktyg kan koppla dig till flera finansiella rådgivare i ditt område på bara några minuter. Kom igång nu om du är redo.
• För att veta om du kommer att ha tillräckligt med besparingar för en livsstil i pension som täcker dina årliga pensionskostnader, använd den kostnadsfria pensionskalkylatorn SmartAsset.
• För att förstå effekten på din pensionsinkomst, använd Social Security Administrations statliga pensionskalkylator online eller kontakta ditt lokala socialförsäkringskontor.

Fotokredit:©iStock.com/zimmytws, ©iStock.com/tumsasedgars, ©iStock.com/Inside Creative House