Det finns flera vanliga 401(k)-administrativa problem som kan smyga sig obemärkt på och ta bort dina pensionssparande. Att förlora en del av ditt pensionssparande är verkligen skrämmande, men ofta undvikas. Läs vidare för tre vanliga problem och tips för att undvika vart och ett av dem.

Tympande avgifter

Även om du kanske tror att du bara betalar de underliggande kostnaderna för dina fond- eller ETF-val, kanske det inte är fallet. Det är mycket vanligt att plansponsorer tar ut journalföringsadministrationsavgifter för planen, vilket innebär att du (deltagaren) betalar avgifterna med din 401(k), vilket resulterar i en lägre investeringsavkastning. Faktum är att vissa tjänsteleverantörer tar ut en extra tillgångsbaserad avgift (eller annuitetsavgift) utöver den underliggande fondkostnaden. I allmänhet, om din plansponsor tar ut avgifter för planen (vilket betyder dig), ju mindre tillgångsbasen i planen är, desto mer avgifter betalar du. Så om du arbetar för ett företag där få anställda deltar i 401(k)-planen, var särskilt uppmärksam på avgifter.

Om du är i en 401(k) där avgifter debiteras för planen, är det viktigt att hålla ett öga på hur och när dessa avgifter debiteras. Att titta på konsistensen av beloppet och tidpunkten är viktigt för att säkerställa att du inte betalar en högre andel av avgifterna jämfört med de andra plandeltagarna. Om din leverantör av journalföringstjänster eller plansponsor misslyckades med att ta ut avgifter från planen eller förtroendet på en konsekvent basis, kanske deltagare som betalade ut planen under den tiden inte har betalat sin beskärda del av avgifterna.

Till exempel, om din plansponsor tar ut alla avgifter för planen på kvartalsbasis, bör avgifterna tas ut varje kvartal vid samma tidpunkt, till exempel den sista dagen i varje kalenderkvartal. Om detta inte sker i tid, till exempel att behandla två till tre kvartal samtidigt, betalade inte någon deltagare som fick sin fulla utdelning under årets första tre kvartal några journalföringsadministrationsavgifter. Detta innebär att resten av deltagarna betalar mer avgifter för att kompensera för det.

Om du tror att detta hände dig bör plansponsorn eller leverantören av journalföringstjänster bestämma de avgifter som deltagarna skulle ha betalat om de behandlades i tid (vanligtvis månadsvis eller kvartalsvis) och se till att ditt konto krediteras för dessa belopp.

Ett annat område att granska om din plan tar ut administrativa avgifter är hur avgifterna debiteras dig. Det kan vara genom tillgångssaldo, en avgift per deltagare (där varje deltagare betalar samma avgift varje kvartal) eller en kombination av båda. Om du har ett stort tillgångssaldo jämfört med de flesta av deltagarna och de administrativa avgifterna debiteras baserat på ditt tillgångssaldo, kommer du att betala högre avgifter än de flesta av plandeltagarna. Plandeltagare har visst inflytande över beslutsfattarna i planen, så om du ser något som verkar orättvist, säg till.

Vi har hört historier om företag som säger upp sina planer på ett sätt som gör att ägaren tar sina pengar först och de utestående avgifterna debiteras resten av deltagarna. Åtminstone i det här fallet, om planen granskas kommer de att fångas – eftersom de inte agerade ordentligt som förtroendeman.

Det är viktigt att notera att vissa plansponsorer betalar sina administrativa avgifter själva ur fickan – vilket innebär att företaget betalar avgifterna, med undantag för investeringskostnaderna från investeringsmenyn.

Alla 401(k)-planer måste lämna en årlig avgiftsupplysning till deltagarna, men det enklaste sättet att granska eventuella avgifter som debiteras ditt konto är genom att kontrollera ditt kvartalsvisa deltagarutdrag, som krävs för att specificera alla avgifter som debiteras ditt konto.

Berättelsens moral: Kontrollera dina deltagarutdrag varje kvartal och förstå alla avgifter som debiteras ditt konto!

Missar kvalificering

Anställda får vanligtvis information om sin arbetsgivares plan vid anställning (inklusive instruktioner om registrering och uppskov) och kan ofta börja skjuta upp planen med sin första kontroll.

Det finns dock vissa planer som inte tillåter omedelbar behörighet. Ibland baseras behörighets- och inträdesdatum på kvartalsvisa, halvårsvisa eller årliga krav, som kan baseras på förfluten tid eller arbetade timmar under den perioden. Anställda som uppfyllde kriterierna under den nödvändiga perioden bör erbjudas planen inom en rimlig tidsperiod innan de kan registrera sig.

Om deltagaren räknar ut att de är berättigade till planen i efterhand (eller en statlig revisor kommer till samma slutsats), måste plansponsorn ge ett bidrag från plansponsorn/företagets egna fickor för deltagarens räkning för den period de blev kvalificerade till och med det datum de erbjöds planen. Bidragsbeloppet bestäms utifrån två variabler:

• Den första variabeln är hur snabbt felet upptäcktes. Ju längre tidsperioden är, desto högre krävs bidrag.
• Den andra variabeln baseras på typen av plan och eventuellt den genomsnittliga uppskovsfrekvensen för alla anställda som inte har hög lön.

Om en nyberättigad deltagare faktiskt lämnade in en anmälningsblankett med anståndsprocenten och företaget inte behandlade den, är korrigeringen liknande. Variabeln för bidragsbeloppet baseras dock på den begärda uppskovsprocenten.

Berättelsens moral: Du kan vara berättigad att skjuta upp till en 401(k)-plan, och om du aldrig har erbjudits planen, har du tillvägagångssätt!

Omarkerad 401(k) Company Match-beräkningar

Om du deltar i en plan med en företagsmatch, se till att kontrollera att ditt företag deponerat matchen enligt plandokumentet. Ett klassiskt exempel är en safe harbor-företagsmatchning eller standardföretagsmatchningsplan som matchar 100 % på de första 3 % uppskjutna och 50 % på de nästa 2 % uppskjutna baserat på planårskompensation och uppskov. Många plansponsorer med en safe harbor-matchningsformel baserad på årsslutsersättning och uppskov kommer att finansiera safe harbor-matchen under planåret med varje lönelista.

I det här scenariot, om du ökar dina uppskov från 3 % till 8 % mitt under året kommer du att få en matchning på 4 % med varje lönelista under det senare halvåret, och det första halvåret av året får du 3 % match. Men om ditt företags plan beräknar din matchning baserat på planårskompensation och uppskov, bör din helårsmatchning vara 4 % och du kommer att få ett resultat vid årets slut! Det betyder att din plansponsor måste göra skillnaden. I samma scenario, om plandokumentet indikerade att matchningen bestäms av lönekompensation och uppskov, då är företagsmatchningen korrekt som den är och ingen sanning krävs (förutsatt att varje löneberäkning var korrekt).

Ungefär 80 % av planerna med en företagsmatchning som vi tillhandahåller efterlevnadstjänster kräver en korrigering. Många plansponsorer och deras tjänsteleverantörer granskar inte ditt företags safe harbor-beräkning – därför blir den ofta okontrollerad, och om det finns ett underskott kanske du aldrig får dessa pengar om inte en IRS- eller DOL-revisor upptäcker misstaget i en revision!

Berättelsens moral: Om din plan har en företagsmatchningsfunktion, kontrollera dina företagsmatchningsformler från den sammanfattande planbeskrivningen eller plandokumentet och se till att du får din fullständiga företagsmatchning.