De senaste orkanerna i Texas, Florida och Puerto Rico har varit förödande. Att återhämta sig från stormskadorna är en skrämmande och potentiellt mycket dyr uppgift. De utan robusta nödsparkonton står inför några svåra beslut om var de ska hitta resurserna för att plocka upp bitarna. En plats som folk kan titta på är deras pensionsplan, men det kan vara ett stort misstag.
IRS har meddelat att restriktiva regler och förfaranden för uttag från arbetsgivarsponsrade pensionsplaner (t.ex. 401(k) och 403(b) planer) för orkanoffer tas bort. Avlägsnandet av dessa hinder kommer att göra det lättare för dessa individer, och deras släktingar som kan ta utdelningar från sina egna planer, att ta ut pengar för att betala för skador och relaterade utgifter. Men det betyder inte att du ska göra det.
Lättnaden som ges lättar bara på de processuella och administrativa reglerna i samband med uttag. Det ger ingen skattelättnad. IRS har uppgett att dessa uttag fortfarande kommer att omfattas av inkomstskatt och, om tillämpligt, påföljder. Även med möjligheten att få tillgång till dessa medel bör deltagare i pensionsplaner som drabbats av orkanerna starkt överväga att uttömma andra medel först, och bör använda svåra uttag från pensionsplaner som en absolut sista utväg.
De särskilda reglerna som IRS tillkännagav är utformade för att hjälpa människor som behöver akutmedel att få dem snabbare än de normalt skulle göra.
Reglerna för att erhålla svårighetsuttag kan i allmänhet vara betydande. Normalt sett är det enda sättet för en anställd att få ett uttag från en arbetsgivarsponsrad pensionsplan att det kvalificeras som ett svåruttag eller att ta ett lån, förutom i unika fall.
Även om svårighetsuttag och lån är tillåtna av IRS, krävs inga planer för att tillhandahålla dem. Någon som vill ta ett uttag av svårigheter skulle behöva kolla med en förmåns- eller planadministratör för att se om planen tillåter det. Många planer gör det inte.
Även om svårighetsuttag är tillåtna, är de endast tillåtna för ett "omedelbart och tungt ekonomiskt behov" och är begränsade till det belopp som krävs för det behovet. Alla utgifter är inte berättigade. Till exempel kommer medel för att tillhandahålla tillfälliga bostäder och mat sannolikt inte att kvalificera sig, medan pengar som behövs för att reparera skador på den anställdes hem kommer att göra det. IRS kräver också att plansponsorn behåller noggrann dokumentation.
Dessutom är svårighetsutdelningar föremål för inkomstskatt, såvida de inte består av Roth eller bidrag efter skatt. Varje dollar som tas ut från en pensionsplan beskattas i allmänhet som vanlig inkomst. Uttag kan också bli föremål för en straffavgift på 10 % vid tidiga utdelningar, för dem som är under 59½ år.
Dessutom sätter svårighetsuttag en permanent buckla på ditt pensionskonto, eftersom anställda som tar dem inte senare kan betala tillbaka dem till planen eller rulla över dem till en annan plan eller en IRA. Och de som tar en strapatsfördelning förbjuds att kunna ge ytterligare bidrag till planen under en sexmånadersperiod. Effekten av dessa restriktioner förvärras av förlusten av sammansatt tillväxt för det indragna beloppet.
Förhoppningsvis har du ett robust sparkonto för nödsituationer. Om inte, kan ett bättre alternativ än att få en svår uttag vara att ta ett lån från planen. Lagen tillåter dig att låna upp till $50 000, eller hälften av ditt intjänade saldo, beroende på vilket som är mindre. Lån behöver dock vanligtvis återbetalas (med ränta) inom fem år till ditt konto. Och om du förlorar ditt jobb måste de betalas tillbaka omedelbart, något att verkligen tänka på om du är i en bransch där uppsägningar är vanliga.
En stor fördel med att ta ett lån från ditt pensionskonto är att när du betalar tillbaka betalar du tillbaka till dig själv. När du är klar görs ditt pensionskonto helt igen, och tillväxten du kommer att se från sammansättningen kommer att förstoras på grund av det.
Även om IRS har tillhandahållit särskilda regler som gör det lättare för orkanoffer att få utdelningar från en arbetsgivares pensionsplan för att betala för utgifter och reparationer, bör sådana uttag göras mycket eftertänksamt. Detta gäller särskilt eftersom IRS inte gav några skattelättnader för dessa typer av distributioner. Om möjligt, använd andra finansieringskällor först och ta sedan lån från pensionsplaner.
Skadorna från orkanerna har varit enorma. Låt inte den här katastrofen skada din pension också.
