Tillgångsallokering är ett av de största portföljplaneringsbesluten en investerare kommer att fatta, särskilt vid eller nära pensioneringen.

Och ändå stöter jag på människor hela tiden som vill basera sin aktie- och obligationsdelning på åldersbaserade tumregler som inte längre är vettiga.

Riktlinjen "100 minus din ålder" för att bestämma din aktie/obligationskvot, till exempel, är så långt över sin prime, den borde gå i pension. Men vi har fortfarande människor som kommer till vårt kontor som har hört det och tror att det är rätt väg att gå. "Jag är 65", säger de, "så endast 35 % av mina pengar ska vara i aktier, och resten ska vara i obligationer."

Problemet är att regeln är baserad på en annan tid, då människor inte levde så länge och inte behövde dra lika mycket inkomster från sina investeringar.

Naturligtvis har det aldrig riktigt funnits en strategi för allokering av tillgångar som passar alla. Men dagens finansiella miljö är knepigare än för ett decennium sedan, då sparare kunde lita på traditionella "säkra" källor, såsom insättningsbevis och obligationer, för mer av sin inkomst.

Då skulle du ha hittat CD-skivor som betalade 4% eller 5%. Idag skulle du ha turen att få en som betalar 1 %.

Det betyder att många pensionärer har varit tvungna att göra några moderna justeringar av sin mix – ta mer risk än de kanske var bekväma med för 10 år sedan – eftersom de behöver tjäna mer. Om du spelar det för säkert finns det en god chans att du får slut på pengar. Du kommer helt enkelt inte att kunna hålla jämna steg med beloppet du tar ut.

Så vad ska du titta på när du bestämmer din tillgångsallokering? Mycket av beslutet beror på din tidshorisont, dina inkomstbehov och dina känslor om risk. Här är några faktorer du bör överväga och diskutera med din finansiella rådgivare:

1. Har du för närvarande inkomster från din portfölj? Beroende på var du är på din pensionstidslinje, om du drar ut pengar från dina konton och marknaden tar en nedåtgående vändning, kan det vara förödande. Så du måste balansera den oro med ditt behov av tillväxt.
2. Om du för närvarande inte drar från portföljen, kommer du behöva dra från den i framtiden?
3. Om du tar ut inkomst, vilken är uttagsgraden som du tar ut ur portföljen?
4. Hur känner du för risk känslomässigt? Kommer du att vara bekväm med en portfölj som är tyngre i aktier än du ursprungligen planerade?
5. Kan du hantera risker ekonomiskt? Hur mycket är du villig att förlora?

Att hitta sin "lyckliga plats" mellan risk och tillväxt är inte en lätt sak.

Vissa pensionärer har det bra med en lagertung mix. De planerar för sannolikheten att de kommer att finnas kvar i några årtionden till, och tanken på att överleva sina pengar är det som verkligen oroar dem. Andra har friheten att vara mer aggressiva eftersom de kan leva bekvämt på sin sociala trygghet och pension. Ytterligare andra tycker att de mår bättre med en mer konventionell 60-40-delning, eller någon variant som ligger nära den.

Det finns ingen ekvation som kan berätta vad som är bäst för din ekonomiska framtid – ingen fast procentsats som kommer att göra allt bra. Så om du fortfarande planerar att använda gamla regler är det dags att gå tillbaka till ritbordet.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.