När du är yngre och det gäller att investera och spara till pensionen, är det som händer med dina investeringar idag eller nästa vecka inte lika kritiskt som när du närmar dig eller når pensionen; det är det långsiktiga resultatet som räknas.

Tyvärr är många människor bara fixerade vid vad som händer i deras portfölj just denna minut. Jag har träffat gör-det-själv-are som skryter om att de spenderar timmar på att titta på marknadens dagliga intriger, och de firar eller skrattar, beroende på vinsterna på de heta nya aktierna de just köpt. Andra (inklusive min farfar tillbaka i Illinois) lägger sin fullständiga tro – och pengar – på utdelningsaktier. Och så finns det de som kanalisera hela sitt boägg till en 401(k) eller IRA med bara en eller två fonder.

De har sina verktyg, men inte en plan. Och enligt min åsikt är det helt fel. Helt bakåt faktiskt. Pensionsplanering är en process, och det ska gå till så här:

1. Välj dina mål

Kanske vill du gå i pension vid en viss ålder och/eller med en viss inkomst för att behålla din livsstil. Eller ditt mål kan vara frihet – flexibiliteten att göra vad du vill när du vill med dina pengar. Många människor säger till mig att de helt enkelt inte vill bli en börda för sin familj; de vill vara självförsörjande. Och andra är fast beslutna att lämna något slags arv efter sina barn. Kanske är det allt ovanstående. Oavsett vad du bestämmer dig för är det avgörande att veta vad målet är innan du ger dig ut för att uppnå det.

2. Utarbeta dina strategier

Du bör överväga att inkludera följande i din pensionsplan:

• En inkomststrategi som på ett tillförlitligt sätt täcker dina utgifter för resten av ditt liv. Detta innebär naturligtvis att du vet vilka dina utgifter är. Men det handlar också om att maximera dina socialförsäkringsförmåner, ha en plan för inflation, att veta hur en efterlevande make kommer att anpassa sig till eventuella förändringar i inkomster och utgifter; och hjälpa till att skydda dina tillgångar mot livslängdsrisk, eftersom pensioneringen nu kan pågå i 30 år eller längre. Min gammelmormor, som jag kallade Great Mommy, levde till 101. En stor rädsla för pensionärer, över till och med döden, är att överleva sin inkomst.
• En finansiell strategi som hjälper till att skydda och bevara de tillgångar du inte drar från månad till månad. Detta inkluderar att bedöma (eller omvärdera) din risktolerans; titta på hur du kan minimera avgifterna i din portfölj; förstå volatilitet och hur det kan skada din portfölj, särskilt under åren strax före och efter att du går i pension; och titta på sätt att minska risken samtidigt som du arbetar mot dina mål.
• En skattestrategi som hjälper dig moraliskt, juridiskt och etiskt att göra sig av med IRS och behålla mer pengar till din familj. Oavsett om dina skattesatser går upp, sjunker eller förblir desamma i framtiden, behöver du en plan. Detta innebär att bedöma den skattepliktiga karaktären av dina nuvarande innehav (till exempel före skatt kontra efter skatt) och i vilken ordning du kommer att ta ut från olika typer av konton.
• En hälsovårdsstrategi som tar itu med stigande medicinska kostnader och tittar på alternativ för långtidsvård vid en kronisk sjukdom.
• En äldre strategi som säkerställer att dina pengar kommer till dina förmånstagare på det mest skatteeffektiva sättet och att din egendom inte hamnar i bouppteckning. När du arbetar med fastighets- och skatteadvokater kanske du vill skapa en trust eller andra skydd för att förhindra att din IRA blir fullt skattepliktig för dina förmånstagare vid din död.

3. Välj dina finansiella fordon

När du väl har bestämt dig för dina mål och strategier kan du med säkerhet välja de finansiella verktyg som hjälper dig att komma dit du vill. Och det finns massor att välja mellan beroende på dina behov, inklusive aktier, obligationer, fonder, livräntor, fastigheter, råvaror, kommanditbolag, livförsäkring och mer. Var och en har sina för- och nackdelar, beroende på var du är i spelet.

När jag tittar på pensionsplanering gillar jag att använda denna analogi:Låt oss säga att ditt mål är att bygga ett hus. Dina strategier är som ritningen. Dina verktyg är ställena där du kan lägga pengar - som aktier, obligationer, fonder, ETF:er, livräntor, fastigheter, råvaror, livförsäkring, kommanditbolag, alternativ. Precis som du inte kan bygga ett hus med bara en hammare, kan du inte bygga ett finansiellt hus med bara en fond. Du behöver en hel rad verktyg/ekonomiska fordon.

Grunden för ditt finanshus bör vara annorlunda än väggarna och annorlunda än taket. Varje avsnitt är olika, men de fungerar sammanhängande tillsammans.

Grunden är pengar som du vill hjälpa till att skydda mot marknadsrisker. Väggarna representerar pengar som finns på marknaden, men är inkomstfokuserade med låg volatilitet och högavkastande investeringar. Taket är fokuserat på tillväxt framför inkomst och kan vara mer flyktigt.

Hur ser ditt finanshus ut? Överväg att låta en finansiell rådgivare titta på ditt nuvarande finanshuss ritning. Det är viktigt att bekräfta att din grund, väggar och tak är strukturerade på rätt sätt och inte har några sprickor. Det kan stå 30 eller fler år av ekonomisk säkerhet på spel. För det behöver du en omfattande pensionsritning och en specialists vägledande hand.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.