De flesta människor gillar inte att prata om livförsäkring.

De kanske erkänner att det är en nödvändighet - speciellt när deras barn fortfarande är små. Men få ser bortom den traditionella utbetalningen av dödsfallsersättningar. De tänker inte nödvändigtvis på livförsäkring som en tillgång för sin egen framtid; det handlar mer om att hjälpa till att ge ekonomiskt skydd för sina nära och kära när de är borta.

Men livförsäkringsprodukter har utvecklats under åren, och fördelarna och skydden går mycket längre än många vet. Rätt policy kan spela en viktig roll i din övergripande pensionsplan, så det är värt att göra lite research.

De olika typerna av policyer

Försäkringar kategoriseras vanligtvis som antingen löptid eller permanent försäkring. Löptiden är precis vad du skulle tro:Det är ett fast försäkringsbelopp för en viss period.

Permanent försäkring är lite mer komplicerat. Den finns i alla former och storlekar. Här är några av grunderna:

• Hela livet är den vanligaste typen av permanent försäkring, enligt Försäkringsupplysningsinstitutet. Det erbjuder livslångt skydd - så länge dina premier är betalda - samt en sparkomponent i form av ackumulering av kontantvärde. Dessutom kan det också finnas en utdelning som företaget skulle kunna betala ut baserat på dess resultat från år till år. En nackdel är att dessa försäkringar kan ha höga premier - och utdelningen är inte garanterad. Premierna varierar mycket, beroende på din ålder, hälsa och hur mycket täckning du vill ha.
• Universellt liv kombinerar också livslångt skydd med en sparkomponent. Både dödsfallsersättningen och premierna kan vara flexibla, med förbehåll för vissa minimi- och maximigränser. Premierna går först till att betala dödsfallsersättningen och försäkringskostnaderna. Eventuell återstående premie går in i kontantvärdet, där den krediteras med en räntesats som bestäms av försäkringsgivaren, men som garanterat inte är mindre än ett visst belopp.
• Variabelt universellt liv är strukturerad liknande det universella livet, förutom att det vanligtvis är knutet till en uppsättning investeringar - som försäkringstagaren i allmänhet får välja. Kontantvärdet av en rörlig livförsäkring är inte garanterad. Om ditt kontrakts investeringar inte fungerar bra kan ditt kontantvärde och dödsfallsersättning minska, och försäkringen kan så småningom förfalla.
• Indexerat universellt liv är också strukturerad liknande universal life, men räntekrediter är kopplade till ett marknadsindex (till exempel S&P 500). Det finns vanligtvis ett tak för hur mycket ränta som krediteras försäkringens kontantvärde, men om marknaden går ner skyddas din princip av en garanterad lägsta ränta eller botten.

Proffs för livförsäkring

Vissa av dessa försäkringar erbjuder också ryttare, vanligtvis mot en extra kostnad, som gör att du kan få ersättning vid snabba dödsfall om du har en terminal eller kronisk sjukdom eller står inför dyra kostnader för långtidsvård. Observera att alla förmåner som betalas ut kommer att omfattas av behörighetskraven och kommer att minska försäkringens dödsfallsersättning. Detta kan vara ett kraftfullt alternativ, designat för att tillgodose behoven hos pensionärer som lever längre än tidigare generationer.

Konsumenter är lite mer bekanta med kontantvärdefördelarna med permanenta livförsäkringar. IRS-skattelagen har gjort det möjligt för livförsäkringskontantvärden och intäkter från dödsfallsersättning att få skatteförmåner som är unika. Dödsförmåner är i allmänhet inkomstskattefria, och pengarna i försäkringen växer inkomstskatteuppskjutet och är skattefria när du tar ut dem i form av ett försäkringslån.

Dessutom finns det inga bidragsgränser (förutom riktlinjerna som fastställts av det utfärdande försäkringsbolaget), du behöver inte lämna in pengarna under en viss tid innan du får tillgång till dem, och det finns ingen IRS-skatteavgift för att ta dem innan du fyller 59½.

Saker att se upp med

Det är positivt, men det finns definitivt några saker att hålla utkik efter när du väljer din livförsäkring. Så se till att du frågar om:

1. Kostnader och avgifter: Innan du köper en livförsäkring, se till att du förstår försäkringsavgifterna och avgifterna. Försäkringsbolag kommer att dra av vissa branschstandardavgifter och andra kostnader kan variera. Se till att pengarna du lägger in inte slukas av dessa avgifter.
2. Lånesatser: När du överväger att ta ett försäkringslån från ditt livförsäkringsavtal är det viktigt att förstå villkoren. De flesta policylån inkluderar räntekostnader. Även om du inte behöver betala tillbaka lånet, är det viktigt att komma ihåg att tillgång till kontantvärdet genom försäkringslån kommer att minska tillgängliga kontantvärden och dödsfallsersättningar och kan leda till att försäkringen förfaller. I händelse av förfall kommer utestående försäkringslån som överstiger den ej återvunna kostnadsbasen att bli föremål för vanlig inkomstskatt.
3. Cap rate: Om du väljer ett indexerat universallivskontrakt rekommenderar jag att du köper det högsta locket du kan få. Det är potentiellt mer pengar i fickan om indexet presterar positivt.
4. Stabilitet: Se till att försäkringsbolaget du väljer är finansiellt stabilt, eftersom de garantier och skydd som tillhandahålls av livförsäkringsprodukter backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Du kan söka på www.ambest.com för att se hur olika företag är betygsatta, eller kontakta din statliga försäkringsavdelning.
5. Tillförlitlighet: Det är viktigt att du finansierar din försäkring så att den inte förfaller. Vissa policyer erbjuder en ingen förfallogaranti – den här funktionen kan komma till en extra kostnad.

Varje typ av livförsäkring har sina egna för- och nackdelar. Förbise inte fördelarna med dessa försäkringar – men tveka inte att ställa frågor eller att prata med din finansprofessionell om att hitta rätt passform för din övergripande pensionsplan. För att säkerställa att du får opartisk rådgivning om försäkringar och premier, samarbeta med en finansiell rådgivare som hålls till förtroendestandarden.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Wall Street Financial Group Inc. och AE Wealth Management LLC (AEWM). Wall Street Financial Group Inc. och AEWM är inte anslutna företag.