Om du Google "köp-och-håll investeringar" hittar du lätt dussintals artiklar som säger att strategin är beprövad och sann.
Och du hittar nästan lika många som säger att det är daterat och överskattat.
Vilket är korrekt? Mycket beror på den enskilda investeraren.
Enkelt uttryckt, köp och håll är en gammaldags passiv investeringsstrategi som betonar långsiktig tillväxt framför kortsiktigt tänkande eller marknadstiming. En investerare som använder en köp-och-håll-strategi väljer aktivt aktier och fonder, men när det väl är gjort bryr han sig inte om kortsiktiga prisrörelser och tekniska indikatorer.
Strategin är generellt sett meningsfull för en yngre investerare som samlar tillgångar för pensionering men som inte planerar att utnyttja dem någon gång snart. Yngre investerare har vanligtvis år, eller till och med decennier, på sig att återhämta sig från negativa svängningar på aktiemarknaderna.
Till exempel, under marknadskraschen 2008, när S&P 500 tappade 51 % på mindre än ett och ett halvt år, blev många investerare rädda och sålde sina innehav med betydande förlust. De som förlorade mest var de som tog sig ur marknaden nära botten och misslyckades med att delta i den stora rekylen som följde. Att hänga där lönade sig för dem med ett långsiktigt fokus.
Men för den äldre investeraren som är vid eller nära pensioneringen kanske denna strategi inte fungerar så bra. Om du var helt investerad på björnmarknaden 2008 och redan tar uttag, kan du ha varit tvungen att minska din inkomst med 40 % för att bevara dina tillgångar tillräckligt länge för att inte överleva dina pengar.
Köp och håll kan också vara en dålig idé om du inte har mycket pengar att investera, eftersom stora nedgångar i aktier nästan kan utplåna dig - särskilt om du i slutändan behöver dessa medel medan marknaden är nere. Det är därför efter dot-com-bubblan 2000-2002, sa många marknadskommentatorer, inklusive författaren och Fox Business-ankaren Lou Dobbs, "Du ska inte investera pengar på aktiemarknaden som du inte kan råd att förlora. Period.”
Gamla tumregler är svåra att släppa taget om i alla lägen - och finansbranschen är inget undantag. En annan populär strategi som går tillbaka till 90-talet, utformad för att "säkra" att dina pengar skulle räcka i minst 25 år i pension, är "4%-regeln", som säger att en årlig uttagstakt på 4% från en typisk portfölj bör vara en "statistiskt säkert" belopp, även om det inte garanteras att hålla en livstid.
Nyligen har experter från en mängd olika källor sagt att 4%-regeln inte längre är realistisk, främst på grund av lägre räntor, längre förväntad livslängd och de senaste marknaderna som visar mycket större än normala korrigeringar och återhämtningsperioder på fem år eller mer. Vissa säger nu att andelen bör vara 3 % eller mindre. 2013 publicerade folket på Morningstar forskning som fann att pensionärer som vill ha "en 90 % sannolikhet att uppnå pensionsinkomst över en 30-årig tidshorisont och en 40 % aktieportfölj" borde dra ut bara 2,8 %.
Baserat på dessa siffror, om du hade 1 miljon USD i tillgångar skulle du vara säker på att ta ut 28 000 USD per år. De flesta skulle antagligen säga att det är långt ifrån vad de behöver när de går i pension.
Så, vad finns det mer om du inte vill få slut på pengar och du behöver använda besparingar och investeringar för att komplettera dina andra garanterade inkomstkällor?
En alltmer populär strategi är att använda en livränta med fast index med en garanterad livstidsinkomst för att skapa en annan pålitlig inkomstström som passar dina socialförsäkringsförmåner och pensionsinkomster.
Dessa livräntor deltar inte direkt på marknaden, men tjänar ränta som krediteras huvudstolen - med ett tak för ett visst belopp - när marknaden går upp. Din rektor hålls säker. Du deltar bara på marknadens uppsida (upp till taket, men om marknaden stiger över det, skulle du inte ta del av de högre vinsterna). Du förlorar inte kapital när marknaderna drar sig tillbaka.
Eftersom detta är ett försäkringsavtal med garantier och skydd från försäkringsbolaget, kan det vara ett bra sätt att hålla en del av dina tillgångar säkra. Genom att lägga till en inkomstryttare kan transportören garantera din inkomst så länge du lever och kan betala ut i en takt så hög som 5 % till 6 % eller mer, beroende på dina avtalsvillkor och din ålder. Det finns nästan alltid avgifter förknippade med förare som erbjuder garantier, så det är viktigt att förstå hur avgifterna fungerar, inklusive hur de beräknas, om de kan ändras under kontraktsperioden och hur de kan påverka tillväxten och dödsfallsförmånerna för avtal. Det är värt att utbilda dig själv om kostnaderna och fördelarna för att se till att de är vettiga inom din pensionsinkomstplan.
Om du inte har hört talas om denna typ av livränta från din mäklare eller rådgivare, beror det förmodligen på att det inte är ett värdepapper, det är en försäkringsprodukt och inte passar under "Wall Street-paraplyet" eller kännetecknar det vanliga mäklarhuset. modellutbud. Oftare hittar du dessa inkomstgarantiprodukter genom oberoende finansiella rådgivare som även har försäkringslicens. Finansiella rådgivare måste arbeta som förtroendemän och har en juridisk skyldighet att sätta sina kunders intressen främst.
Sammanfattning:Lita inte på gamla tumregler för att ta dig igenom pensionen. Håll ett öppet sinne och kolla in alla tillgängliga alternativ.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
