Med dagens ekonomiska osäkerhet och marknadsvolatilitet är det viktigt att förstå de känslor som driver dina investeringsbeslut. Oavsett om det är girighet, rädsla, optimism eller något annat, kan du undvika att göra misstag genom att veta vad som motiverar dig.
Eller, som Warren Buffett uttrycker det, "Först när du kombinerar sunt intellekt med känslomässig disciplin får du ett rationellt beteende."
Det krävs alla typer för att få marknaden att fungera, men vissa tillvägagångssätt är mer benägna att leda till långsiktig framgång än andra. Fråga dig själv vilken av dessa tänkesätt som är mest lik din:
Spelaren är vanligtvis ute efter att bli rik snabbt eller med liten ansträngning. Till exempel är oddsen att vinna det stora priset i Powerball 1 på 292 201 338; det finns ingen matematisk motivering för att köpa en biljett. Och ändå, någon kommer att vinna - och det kan vara du. Så du spelar. Det är hasardspel.
I en värld av optionshandel är de flesta spelare. I hopp om att en stor vinst kommer att förändra deras levnadsstandard, tenderar de att lägga för mycket av sitt nettovärde bakom sina affärer. De uppmärksammar inte sannolikhet, och de räknar inte ut oddsen.
Om du spelar på aktiemarknaden kan du ha tur då och då, men i slutändan finns det en stor risk att förlora.
Att spekulera innebär att ta en kalkylerad risk med ett osäkert utfall. Det kan vara bra då och då, på samma sätt som att gå till ett kasino kan vara kul då och då. Men om det börjar konsumera dig och du spenderar pengar som du inte har råd att förlora, så blir det ett problem. Du bör noggrant förstå vad du ger dig in på och vara beredd att förlora alla investerade pengar.
För de flesta betyder det för det mesta att spekulera är olämpligt. Mark Twain säger det så här:"Det finns två tillfällen i en mans liv då han inte borde spekulera:när han inte har råd och när han kan."
Att investera är naturligtvis väldigt annorlunda än att spela eller spekulera. Det involverar en process:lära sig grunderna, göra lite research och ha förtroende för ett företags ekonomiska detaljer.
En försiktig investerare fattar beslut baserat på sund information, inte hopp eller känslor.
Här är ett annat Buffett-citat:2006 sa han till aktieägarna, "Du måste kunna spela ut din hand under alla omständigheter. Men om du kan spela ut din hand, och du har rätt fakta, och du resonerar själv, och du låter marknaden tjäna dig och inte instruerar dig, kan du inte missa.”
Det betyder att en smart investerare inte bara tittar på ett pris och säger, "OK, det måste vara vad företaget är värt." Han uppskattar det faktiska värdet av företaget baserat på hans forskning, eller forskning från en pålitlig finansiell expert.
Att investera innebär risker, inklusive potentiell förlust av kapital, eftersom ingen strategi kan garantera vinst och få skyddar mot förlust i perioder med sjunkande värden. Nyckeln är att inte engagera sig känslomässigt. En investerare frågar:"Kan jag fatta ett bra beslut idag att köpa denna tillgång baserat på sund information?" Om svaret är ja, går han framåt.
När en person närmar sig eller går i pension måste hans tänkande förändras. Att ackumulera tillgångar är inte längre målet; att omvandla tillgångar till inkomster är det viktiga.
Risktolerans bör vara en faktor för investerare i alla åldrar, men för dem som är i eller nära pensionering måste det vara ett primärt fokus. Med liten eller ingen tid att återhämta sig kan en stor förlust förstöra ditt boägg.
Riskhanteraren funderar på vad som kan kontrolleras i pensionen – och det är absolut inte marknaderna. Det är en fråga om vilken del av pensionstillgångarna som ska finnas i marknadsbaserade tillgångar (aktier, obligationer, fonder, etc.) och hur mycket som ska finnas i alternativa tillgångar (indexerade livräntor, fastigheter, råvaror, etc.). Volatilitet är fienden; diversifiering är riskhanterarens vän.
Hittade du dig själv i någon av ovanstående investeringsmetoder? Kanske är du en blandning av två eller tre, eller till och med alla fyra.
Tricket är att vara självmedveten när du gör en pengarörelse. Fråga dig själv varje gång:"Är jag en spelare, en spekulant, en investerare eller en riskhanterare?" Du kan helt enkelt rädda dig själv från att göra ett misstag som förstör pensionen.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
