För många investerare, nybörjare och veteraner, finns det ofta en attraktion till stora företag. Om ett företag är ett känt namn, och du kanske till och med har några av dess produkter i ditt hus, verkar detta vara en "säker" investering.
Eftersom många av dessa blue-chip-aktier ger utdelning, verkar detta vara en win-win-situation, särskilt för pensionerade investerare som är beroende av inkomst. Men som den senaste historien visar är detta inte alltid den bästa idén.
För att betraktas som en "blue-chip"-aktie måste ett företag vanligtvis ha varit verksamt under lång tid, med miljarder i börsvärde. Denna typ av företag är vanligtvis en av de ledande inom sin bransch.
Exempel är Disney, IBM och Coca-Cola. Dessa företag ger ofta utdelningar till aktieägarna på kvartalsbasis och ibland årligen.
Så varför skulle inte alla dessa globala toppföretag betraktas som stensolida investeringar? Följande är fyra exempel på varför även välkända företag inte alltid är värda investeringen.
Ofta finns det inget som heter en bra aktie på en dålig marknad.
När det går bra kan blue-chip-aktier verka som ett stabilt sätt att realisera marknadsvinster. En stark ekonomi resulterar i allmänhet i att konsumenter köper från dessa företag, vilket bibehåller – eller höjer – aktiekursen och tillåter investerare att fortsätta få utdelningar.
Men vad händer när det slutar gå så bra?
Det finns en uppfattning om att dessa väletablerade företag kommer att förbli starka även under dåliga marknader. Men detta är ofta helt enkelt inte sant.
Ett bra exempel på detta är General Electric (GE). 2008 var GE:s kvartalsutdelning 31 cent per aktie. När den världsomspännande lågkonjunkturen slog till sjönk den till 10 cent under 2009:s andra kvartal. Och GE var inte det enda företaget som fick ett slag. Sammantaget under 2009 skar mer än hälften av de företag som betalade ut utdelning dem eller slutade betala dem helt.
Men det var inte hela historien om GE:s problem. Detta enorma företag, ett historiskt högt företag på marknaden, har plågats av skulder, mycket av det från underfinansierade pensionsplaner och en rad dåliga ledningsbeslut.
GE förlorade över 140 miljarder dollar i marknadsvärde enbart under 2017, vilket gjorde att det kastades ut ur det ärevördiga Dow Jones Industrial Average - indexet som spårar det blåaste av de blå chip-företagen - i år. Aktiekursen på GE har sjunkit med över 50 % det senaste året.
AT&T (T) är ett annat exempel på en blue-chip aktie som har kämpat kraftigt de senaste åren. En anledning som nämns för detta är företagets beroende av sin betal-TV-verksamhet, medan fler och fler konsumenter klipper sladdarna.
Enligt Leichtman Research Group förlorade den amerikanska marknaden för betal-TV cirka 1,5 miljoner videoabonnenter under 2017, varav en tredjedel var AT&T-kunder. Bara under detta år har värdet på AT&T-aktier sjunkit nästan 16%.
Företag som tillverkar saker måste ofta förlita sig på att skaffa de rätta elementen för att skapa sina produkter. Till exempel utan kakao, Hershey (HSY) skulle inte kunna göra den stora majoriteten av sina matvaror. Och när kakaopriserna ökade från 2 000 USD till mer än 3 000 USD per ton 2015, skadade detta Hershey avsevärt.
Kakaopriserna sjönk till mindre än 2 000 $ 2016, men sedan gick de tillbaka till 2 500 $. Inte bara Hersheys chefer tas med på en berg-och-dalbana med dessa fluktuerande priser, det gör även deras investerare. Under 2015 nådde Hershey-aktien den högsta i januari på 110,66 USD följt av den lägsta november på 83,82 USD – en minskning med 24 %. Aktien återhämtade sig, men Hershey-aktien har fått cirka 20 % hit (93,99 USD den 13 juli 2018) från januaripriset detta år.
Företag kan inte stå enbart på namnkännedom, och detta är uppenbart med ett företag som Procter &Gamble (PG), tillverkare av Tide, Crest, Charmin och många andra hushållsprodukter.
Från 2013 till 2017 sjönk P&G:s årliga resultat nästan 20 %. P&G har varit långsammare med att förnya, fortfarande mestadels förlitat sig på köp i butik och först nyligen lagt mer vikt vid e-handel.
Under de senaste fem åren har aktiens totala pris fluktuerat mellan ett högsta av 93,46 USD den 26 december 2014 och ett lägsta pris på 68,32 USD den 10 september 2015. Det är en svängning på nästan 27%.
Det är verkligen inget fel med att investera i blue-chip aktier, men du vet vad de säger om att lägga alla dina ägg i en korg. Det är därför det smartaste investerare – och särskilt pensionerade investerare – kan göra är att diversifiera sina portföljer för att inkludera färre volatila investeringar.
Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Stuart Estate Planning Wealth Advisors är inte anslutna företag. Stuart Estate Planning Wealth Advisors är ett oberoende finansiellt tjänsteföretag som skapar pensionsstrategier med hjälp av en mängd olika investerings- och försäkringsprodukter. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Ingen investeringsstrategi kan garantera vinst eller skydda mot förlust under perioder med fallande värden. Eventuella hänvisningar till säkerhet och säkerhet avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. 561609
