Att spara till pension bör alltid ha högsta prioritet ekonomiskt, men det kan vara svårt att komma igång om du inte är säker på vilka alternativ du har. Om du inte kan delta i en arbetsgivarsponsrad plan, som en 401(k) eller 403(b), kan ett individuellt pensionskonto eller IRA vara svaret på dina pensionsproblem. Här är en uppdelning av hur varje typ av IRA fungerar.
Ta reda på nu:Hur mycket behöver jag spara för att gå i pension?
Om du vill få ett skatteavdrag för dina IRA-bidrag, kanske du vill gå med en traditionell IRA. Den här typen av konto finansieras med dollar före skatt och dina inkomster växer efter skatt. Beroende på din inkomst kan du kanske dra av en del eller alla dina bidrag. För skatteåret 2016 kan du betala in upp till 5 500 USD till en traditionell IRA eller 6 500 USD om du är över 50 år.
Vid 59 1/2 års ålder kan du börja ta uttag utan straff men du måste betala inkomstskatt på pengarna. Du kan ta tidiga utdelningar från en traditionell IRA utan påföljd om du använder pengarna för att köpa ditt första hem, betala för utgifter för högre utbildning eller om du har kvalificerande sjukvårdskostnader men du måste rapportera det som inkomst. När du når 70 1/2 års ålder måste du börja ta minimiutdelningar eller drabbas av en betydande skattestraff.
Huruvida du kan dra av dina traditionella IRA-avgifter beror på din inkomst, ansökningsstatus och om du deltar i din arbetsgivares pensionsplan eller inte. För beskattningsåret 2016 kan ensamstående personer och hushållsöverhuvuden som omfattas av en plan på jobbet dra av hela bidragsbeloppet om deras justerade bruttoinkomst är $61 000 eller mindre. Hela avdraget är tillgängligt för gifta par som ansöker tillsammans med en AGI på 98 000 USD eller mindre och ett partiellt avdrag är tillgängligt för gifta par som ansöker separat vars AGI är mindre än 10 000 USD.
Relaterad artikel:Kom igång med pensionsplanering
Om du inte omfattas av en arbetsgivarplan kan du dra av hela ditt bidrag upp till avgiftsgränsen om du är ensamstående, ansöker om hushållsföreståndare eller om du är gift tillsammans och din make inte omfattas av arbetet . Om ni är gifta och ansöker gemensamt och en av er omfattas av en arbetsgivarplan, fasas din möjlighet att dra av dina traditionella IRA-avgifter ut om din AGI är mer än 184 000 USD.
Om du är orolig för att minska din skatteskuld nu, är en traditionell IRA vettig. Genom att ta avdraget kan du minska din beskattningsbara inkomst och eventuellt sänka din skatt. Beroende på din inkomst kanske du också kan göra anspråk på pensionsspararens skatteavdrag för ytterligare besparingar.
Jämfört med traditionella IRA:er är Roth IRA:er ganska nya men de är ett populärt alternativ för människor som kanske vill skjuta upp några av sina skatteförmåner. En Roth IRA finansieras med dollar efter skatt, vilket innebär att du inte kommer att kvalificera dig för ett avdrag men att du inte behöver betala några extra skatter på kvalificerade uttag. Bidragsgränserna för Roth IRAs är desamma som traditionella IRAs.
Roth IRA har några viktiga fördelar. Dina inkomster växer skattefritt och du kan ta ut dina bidrag när som helst skatte- och strafffritt, oavsett ålder. Uttag av inkomster är i allmänhet skatte- och strafffria så länge du är över 59 1/2 år och ditt konto har varit öppet i minst fem år. Det finns undantag om du tar ut pengarna för att köpa ditt första hem eller på grund av ett funktionshinder eller dödsfall.
Till skillnad från en traditionell IRA behöver du inte börja ta utdelningar när du når 70 1/2. Du kan också fortsätta att ge bidrag efter denna ålder. Det finns dock en hake. Din förmåga att bidra till en Roth baseras på din inkomst. För 2016 kan du inte lämna några bidrag som ensamstående fil med en AGI på mer än 132 000 USD och som ett gift par som tillsammans tjänar mer än 194 000 USD.
Om du driver ett litet företag eller arbetar som en oberoende entreprenör är det fortfarande möjligt att finansiera en IRA för pensionering. Med en SEP IRA kan du bidra med det lägsta av 25 % av din ersättning årligen eller upp till 53 000 USD för dina anställda eller dig själv under 2016. Uttag i tjänst är tillåtna med denna typ av konto men du måste betala skatt på pengarna , plus en straffavgift på 10 % för tidigt uttag om du är under 59 1/2.
Om du bara arbetar för dig själv låter en ENKEL IRA dig chip in upp till $12 500 för 2015 och 2016. Arbetare som är 50 år eller äldre kan lägga in ytterligare $3 000. Utdelningar från en ENKEL IRA följer i allmänhet samma uttagsregler som en traditionell IRA, vilket innebär att du måste betala skatt plus en straffavgift på alla pengar du tar ut före 59 1/2 års ålder. Uttag som tas efter 59 1/2 års ålder är endast föremål för inkomstskatt och du måste också ta minimiutdelningar när du fyller 70 1/2.
Relaterad artikel:Vad är en SEP IRA?
Att hitta rätt typ av IRA för din ekonomiska situation innebär att göra lite läxor i förväg, men det kan verkligen löna sig i form av skattebesparingar. Att ta reda på fördelarna med varje plan kan hjälpa dig att hitta den bästa passformen så att du får ut det mesta av din strategi för pensionssparande.
Fotokredit:©iStock/RapidEye, ©iStock/Kritchanut, ©iStock/SteveLuker
