Arbetsgivarsponsrade pensionsplaner har blivit en utrotningshotad art, men det var inte alltid så. Redan i mitten av 1970-talet hade nästan 90 % av arbetarna i den privata sektorn som hade tillgång till en arbetsgivarsponsrad pensionsplan en pension.

Många av de lyckliga arbetarna är babyboomare som nu närmar sig pensionen eller bara går in i det, och de har några stora beslut att fatta om sina pensionsutbetalningar. Därför är det viktigt att de får goda råd från en kvalificerad rådgivare om de har möjlighet att välja om de vill få sin pension i månatliga avbetalningar under resten av livet eller om de vill ta ut en engångsbetalning en gång.

Risker med månatliga betalningar

Ett typiskt scenario kan se att ett par kommer in till mitt kontor med en pension från ett stort företag som Ford eller General Motors, och de har erbjudits en engångsbetalning på cirka 1 miljon USD eller livstidsbetalningar på 5 000 USD i månaden. För att se vad som är mer vettigt för dem är det första steget att fastställa deras pensionsbehov och -mål och hur pensionen gäller dem. Låt oss till exempel säga att du gav mig 1 miljon dollar och jag sa att jag skulle ge dig 5 000 dollar i månaden för resten av ditt liv - men om du och din make råkar bli överkörda av en lastbil, kommer du att hålla med. kan behålla det återstående saldot.

Det är vad pensionsinnehavarens företag ska göra; det är en del av avtalet. Att välja de månatliga betalningarna i det värsta scenariot visar sig inte vara en bra affär för paret ur en arvsynpunkt - det belopp de kan lämna till sina arvingar. Det begränsar dem också på hälsosidan; till exempel om de vill lägga sig i pengarna för att hjälpa till att betala för en oväntad kostnad för långtidsvård.

Risker med en klumpsumma

Naturligtvis är den största risken med en engångsutdelning - vare sig det är från en pension eller 401(k) - att det ibland inte varar genom pensioneringen. Folk räknar fel på sina pensionsbehov eller missköter pengarna. En undersökning från MetLife visade att ungefär en femtedel av deltagarna i pensionsplanen som tillfrågades som fick pensioner eller 401(k)s som engångsbelopp tog ut pengarna på i genomsnitt cirka fem år. Så om du inte är flitig med pengar kan det vara ett bättre alternativ att behålla pensionen som en månatlig utbetalning eller lägga in engångsbeloppet i en livränta, vilket kan ge en garanterad betalningsström för livet.

Vissa människor lägger pengar från sin pension engångsbelopp på aktiemarknaden, och det kan vara riskabelt. Om marknaden upplever ytterligare ett decennium som åren 2000 till 2009, är det mer sannolikt att de får slut på pengar under sin livstid.

Några faktorer att ta hänsyn till

Att ha en garanterad inkomstkälla som går vid sidan av social trygghet är viktigt, särskilt för att vi lever så mycket längre nu. När du bestämmer dig för hur du ska ta ut en pension – engångsbelopp eller månatliga utdelningar – är det nyckeln till ekvationen att känna till dina utgifter och ditt hälsotillstånd.

När du väljer månatliga betalningar satsar du på att leva länge, och förmögenhetsöverföring är kanske inte så stor oro för dig, eftersom det saldo som blir över kommer att gå till pensionsbolaget när du går bort. Så om du är fast besluten att lämna dina pengar – ditt arv – till dina barn eller barnbarn, skulle du förmodligen vilja ha klumpsumman.

Med rätt planering kanske du kan strukturera pensionsklumpsumman för att ge ökande inkomster för att kompensera inflationen, eller ytterligare inkomster för att kompensera framtida kostnader för långtidsvård. Till exempel, om du fördelar en del av engångsbeloppet till en livränta som ger en garanterad månadsinkomst, finns det funktioner som kan förbättra den inkomstströmmen i händelse av en långtidsvårdhändelse. Med en klumpsumma pensionsutdelning kan du inte bara ha en garanterad inkomstkälla utan också en chans att anpassa denna "pension" i din plan.

5 frågor att ställa

Det är inte varje dag som du måste fatta ett miljonbeslut. När du får ett pensionsutköpserbjudande är här de fem viktiga frågorna att börja fundera på:

1. Hur är min hälsa och min makes hälsa? Med andra ord, hur länge kan jag leva?
2. Hur mycket vill jag lämna till mina förmånstagare (barn, barnbarn, välgörenhet, etc.)?
3. Är jag oroad över styrkan hos det företag som erbjuder pensionen?
4. Vill jag anpassa mina pensionsbetalningar? Detta kan vara att spendera mer under de första åren av pensionering eller ge extra inkomster för långtidsvård som tidigare nämnts.
5. Om något skulle hända mig, kommer min make att ha tillräckligt med inkomst?

Viktigast av allt, när du funderar på dessa frågor är det viktigt att inte skynda på med det här beslutet. Sök professionell hjälp. För att få sanna och opartiska råd rekommenderar vi att du söker hjälp från ett registrerat investeringsrådgivningsföretag eller CERTIFIED FINANCIAL PLANNERTM, eftersom de måste agera i förtroendeskap, vilket innebär att alla rekommendationer måste vara i ditt bästa intresse.

Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.