Socialförsäkringen har utvecklat ett rykte om att ständigt vara på randen av kris. En färsk regeringsrapport fann att socialförsäkringskostnaderna kommer att överstiga dess inkomst 2020, och programmet har bara tillräckligt med reserver för de kommande 16 åren. Samtidigt skapar den ständiga strömmen av föreslagna ändringar för att hålla programmet flytande en enorm osäkerhet kring exakt hur socialförsäkringen kommer att se ut i framtiden.
Det är en känslomässig fråga - och med rätta - eftersom alla har förväntningarna att de ska få tillbaka vad de betalat under hela sin karriär. Enligt Social Security Administration är 25% av amerikanska pensionärer beroende av social trygghet för 90% eller mer av sin inkomst. Det är också en kritisk fråga för pensionsplanering – individer och par i alla åldrar, särskilt de som närmar sig slutet av sitt yrkesverksamma liv, måste förstå vilken roll socialförsäkringsutbetalningar kommer att spela under pensioneringen.
När socialförsäkringslagen trädde i kraft för mer än 80 år sedan var den tänkt att komplettera pensionskassaflödet. Avsikten var att ge amerikaner cirka 40 % av deras genomsnittliga årsinkomst under sina pensionsår. Idag är det den största inkomstkällan för de flesta pensionerade individer och par. Mer än hälften av pensionärerna är beroende av social trygghet för minst hälften av sin inkomst, enligt Social Security Administration.
För rika familjer finns det en berättigad osäkerhet om att eventuella reformer kommer att ha en större inverkan på dem med andra källor till sparande och pensionsinkomst. Att återta sinnesfrid och sätta rätt strategi för att använda social trygghet börjar med att förstå vilka förändringar som har genomförts och som diskuteras.
Här är en kort sammanfattning av några av de socialförsäkringsförändringar som diskuteras i D.C. som skulle ha störst inverkan på familjer med hög nettoförmögenhet som planerar att gå i pension.
Social Security Administration ökade lönebasen för att beräkna förmånen till 132 900 USD för 2019 (upp från 128 400 USD 2018). Det betyder att alla inkomster som en individ tjänar utöver det beloppet inte är föremål för socialförsäkringsskatten på 6,2 %. Tjänstemän har diskuterat att höja det här taket eller ta bort det helt, vilket skapar en betydande skatteskuld för höginkomsttagare, men ändå stärkt socialförsäkringsfonden avsevärt.
En annan skatteändring som diskuteras är att tillämpa socialförsäkringslöneskatter på alla löneminskningsplaner. För närvarande betalar anställda socialförsäkringsskatt på pensionskonton som 401(k)-planer. Detta förslag kräver att skatten läggs till andra typer av förmånsplaner, inklusive flexibla utgiftskonton.
Den årliga socialförsäkringskostnadsjusteringen (COLA) fastställdes till 2,8 % för 2019. Dessa ökningar lyckas ibland inte hålla jämna steg med inflationen, särskilt när det kommer till stigande vårdkostnader, som vanligtvis är en viktig källa till utgifter för pensionärer. Lagstiftning har föreslagits för att ändra det index som används för att beräkna denna justering. Dessa förslag inkluderar byte till ett kedjat konsumentprisindex, vilket skulle skapa mindre, mer konsekventa justeringar från år till år, och konsumentprisindex för äldre, som närmare återspeglar den faktiska inflationen som pensionerade konsumenter upplever baserat på deras konsumtionsvanor.
Ett annat förslag skulle öka antalet arbetsår som används för att beräkna en individs socialförsäkringsersättning från 35 till 38 eller 40 år. För en majoritet av amerikaner skulle detta ta hänsyn till fler år med lägre (eller inga) inkomster och skulle minska den totala fördelen.
Slutligen, en av de enklaste idéerna som har diskuterats ganska länge är att höja den fulla pensionsåldern (för närvarande 65 till 67) och tidig behörighetsålder (för närvarande 62 år), vilket påverkar när framtida pensionärer kan göra anspråk på sina förmåner.
Dessa senaste och föreslagna förändringar av socialförsäkringslandskapet har potential att påverka hur socialförsäkringen kan användas för att maximera pensionsinkomsterna och minimera skatteeffekterna. För många individer och familjer är den viktigaste socialförsäkringsvariabeln de kan kontrollera att bestämma när de ska samlas in. Att vänta med att hämta ut innebär en större utbetalning eftersom förmånerna ökar med 8 % årligen från full pensionsålder till 70 års ålder, men det kanske inte är rätt tillvägagångssätt i alla situationer.
Här är tre faktorer som mitt företag, Wescott Financial, rekommenderar kunder att överväga:
Individer som förväntar sig att leva längre kanske vill välja att vänta tills 70 års ålder för att hämta, medan de som lider av kroniska tillstånd som påverkar den förväntade livslängden kanske vill börja hämta tidigare.
Gifta par kan maximera sina totala inkomster från socialförsäkringen genom att fördröja den mera tjänande makens förmån. En försening av insamlingen skapar också en större förmån för efterlevande.
Om det finns en stor åldersskillnad och den lägre intjänande maken är äldre, kan det öka de totala förmånerna för den högre inkomsttagaren att ta ut socialförsäkringsförmåner tidigare så att den äldre maken kan börja ta ut makaförmåner.
Par födda före den 2 januari 1954 har dessutom ett extra verktyg som kallas en begränsad tillämpning, som gör att individen med högre inkomster endast kan samla in makaförmåner medan hans eller hennes förmån växer och sedan byta till sin egen förmån vid ålder 70.
Det är viktigt att titta på socialförsäkringsförmåner i samband med det övergripande kassaflödet. I vissa fall kan en snabbare eller försening av förmåner förändra den skatteklass en individ hamnar i och skatteeffekten av andra pensionsinkomstkällor, såsom kapitalvinster.
Wescott använder en långsiktig kassaflödesanalys för att bestämma den bästa metoden för att maximera social trygghet vid pensionering. Genom att utvärdera kundernas unika situation när de både förutser och går in i sina tidiga pensionsår, kan individer och familjer känna sig säkra på att de använder strategin som maximerar familjens inkomst.
