Även om det finns många potentiella risker att tänka på när man planerar för pensionering, är en som ofta förbises inflationen. De flesta tar hänsyn till inflationen när de planerar hur mycket de kommer att behöva när de går i pension. Men inflationen upphör inte den dag du går i pension. Faktum är att din budget den dagen du går i pension kan se väldigt annorlunda ut fem, 10 eller 20 år in i pensionen. Att inte förstå inflationen – och ännu viktigare – att inte ha en plan för att ta itu med det, kan spåra ur även de mest välplanerade pensionsstrategierna.
Baserat på livslängdstabeller kan någon som går i pension idag vid 65 års ålder förvänta sig att leva ytterligare 20 år eller så. Så även med en blygsam inflation på 3 %, kan de dagliga levnadskostnaderna fördubblas efter cirka 24 år, baserat på konsumentprisindex och data från Bureau of Labor Statistics. Och i nuvarande takt kommer sjukvårdskostnaderna, som spelar en allt viktigare roll när vi alla åldras, sannolikt att stiga i ännu högre takt.
Tänk också på sociala avgifter. För 2020 höjde Social Security Administration ersättningarna med 1,6 %. Den levnadskostnadsjusteringen (COLA) skulle öka den genomsnittliga socialförsäkringsförmånen med bara $24 per månad. Det går verkligen inte särskilt långt när du räknar in kostnaderna som en typisk pensionär betalar varje månad för bostad, transport, recept, andra medicinska utgifter och mer. De flesta mottagare kommer sannolikt inte att se en ökning på grund av de ökade Medicare-kostnaderna.
Summan av kardemumman är att du behöver en plan för att hantera stigande kostnader för alla dina inkomstkällor, och hjälpa till att se till att din pensionsinkomst håller jämna steg, samtidigt som du säkerställer att dina pengar kommer att räcka genom en lång pensionering. Här är några strategier som du kan utforska idag för att hjälpa dig hantera inflationen i framtiden.
Det är viktigt att sätta realistiska förväntningar på både hur länge du kan vara i pension och hur mycket inkomst du behöver. Naturligtvis finns det inga garantier, men de av er med god hälsa som har en lång livslängd i familjen kanske ser på en väldigt lång pensionering (tänk 30 år!). Du måste hjälpa till att se till att du har pengarna för att täcka inte bara vardagliga saker, utan också oväntade kostnader som stora medicinska utgifter.
Att bygga ut en realistisk budget som tar hänsyn till väsentliga, diskretionära och oväntade kostnader är ett smart första steg. Med det som en början kan du se över hur hög inflation och låga räntor kan påverka den totala avkastningen och din inkomst under pensioneringen. Det kan bli annorlunda än du trodde. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att kartlägga dina behov från år till år och hur de kan förändras när du kommer längre in i pensionen.
Vissa människor försöker ta itu med inflationen i sin pensionsinkomststrategi på egen hand. Det här kan se ut som att inte ta ut mer än 4 % av en tillgång och sedan öka uttaget med inflationstakten varje år för att hjälpa till att hantera stigande kostnader. Men när dessa uttag växer kan de representera en stor del av ditt pensionskonto med tiden. Detta kan allvarligt urholka pengarna, och du kan möta antingen att leva med lägre inkomst eller att få slut på pengar.
Proaktivt kan du också arbeta för att spara mer under dina arbetsår, med tanke på att du måste ge dig själv den årliga pensionsökningen för att hjälpa till att hantera inflationen.
Garanterade inkomstkällor, som livränta, kan ibland vara en bra lösning för att säkerställa att du har pengar som kan räcka under hela pensioneringen. Vissa livräntor kan erbjuda ökade inkomstmöjligheter genom olika förmåner eller inkomstryttare, vilket är förmåner som ger försäkringstagaren månatliga utbetalningar livet ut mot en extra kostnad.
Det finns några fasta indexlivräntor, och även nu indexvariable livräntor, som faktiskt erbjuder potentiella inkomstökningar varje år för att hjälpa till att hantera effekterna av inflation. Dessa årliga höjningar är tillgängliga genom att köpa valfria ryttare som kan vara tillgängliga mot en extra kostnad. Du kan också överväga långtidsvårdsförsäkringar eller en försäkring eller livränta som erbjuder ryttare att hjälpa till att komplettera de stigande kostnaderna för sjukvård.
När du tänker igenom dina framtida utgifter och hur inflationen kan påverka dem, är det viktigt att hantera förväntningarna, vara realistisk och fokusera på vad du kan kontrollera. Genom att arbeta med en finansiell expert kan du se vilka produkter och lösningar som kan hjälpa till att hantera livslängd, risken för inflation och stigande sjukvårdskostnader vid pensionering.
Vi vill alla ha en lång och bekväm pension. Genom att skapa en inkomststrategi som syftar till att hantera de stigande levnadskostnaderna och hälsovården kan du gå i pension mer förberedd.
Garantier stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Produkterna är utgivna av Allianz Life Insurance Company of North America.
