Om du älskar musik, och framför allt symfoniorkesterframträdanden, har du utan tvekan frossat gång på gång över hur det hela går ihop så magnifikt.
Stråkar, slagverk, träblås och mässingssektioner har var sin roll - alla lika viktiga. Men utan dirigenten misstänker jag att de flesta konserter skulle vara kaos. Det är dirigenten som ser till att varje instrument kommer in vid exakt rätt tidpunkt - snabbt eller långsamt, mjukt eller högt - när han eller hon tolkar noten. För att göra det måste dirigenten lära sig varje del av varje musikstycke som ska spelas och ha en grundläggande kunskap om varje instrument och artist som ska spela det.
Du kan säkert gissa vart jag är på väg med detta.
Så ofta, när jag träffar individer och par som planerar att gå i pension, gör de det på egen hand och utan att tänka på vad de behöver eller när de behöver det. De kan ha ett virrvarr av investeringar, som var och en låter bra för sig, men de instrumenten fungerar inte nödvändigtvis tillsammans för att skapa den pension de har tänkt sig.
Ungefär som en orkesterdirigent är det här när en finansiell planerare kan komma in och hjälpa till att vända kaoset till harmoni. Rätt rådgivare bör ha en grundläggande kunskap om alla tillgängliga investeringar och strategier, samt förmågan att sätta ihop en heltäckande pensionsplan som adresserar varje enskild kunds behov, mål, styrkor och svagheter.
Det finns fem viktiga delar i en omfattande pensionsplan som borde spela bra ihop.
Många förtidspensionärer jag träffar har flitigt sparat pengar på ett skatteuppskjutet pensionskonto (som en IRA, 401(k), 403(b), etc.). Vissa kan också ha pensionsförmån genom sin arbetsgivare. Och, naturligtvis, det finns social trygghet. Men när de närmar sig pensionen behöver de flesta vägledning om hur man kombinerar dessa inkomstströmmar för att skapa en pålitlig lönecheck som ersätter den de fick när de arbetade. Om du fick höra att du skulle behöva mindre inkomst i pension, är det inte nödvändigtvis sant - särskilt under de första åren, när människor i allmänhet är mer aktiva. Yngre pensionärer har vanligtvis planer på att resa, spela golf, äta ute och göra saker de inte kunde göra när de var anställda. En inkomstplan hjälper till att avgöra vad som är möjligt. Och om din inkomst kommer att sjunka när du går i pension, kan en plan hjälpa dig att sträcka ut dina pengar ytterligare.
Din portfölj bör fungera hand i hand med din inkomstplan. Det är viktigt att vara säker på att dina investeringar allokeras på rätt sätt baserat på din risktolerans och dina kort- och långsiktiga mål. Medan du sparar till pensionen kan dina mål ha varit mer fokuserade på tillväxt och ackumulering - och du kan ha känt dig mer bekväm med en högre riskexponering. Men vid pensionering bör din tilldelning vara betydligt annorlunda. Om inte, kan du få några sura toner under en marknadsnedgång - och om en stor förlust inträffar precis innan eller efter att du går i pension kan det vara förödande för ditt boägg.
Förtidspensionärer underskattar ofta hur mycket de kommer att betala i skatt när de går i pension. Om du inte förbereder en långsiktig plan kan skatter ta en stor del av ditt boägg. Din rådgivare bör prioritera skattestrategier och kunna berätta för dig hur pengarna du tar ut från pensionskonton, inklusive obligatoriska minimiutdelningar (RMD), kan påverka din skatteklass från år till år; om (och hur mycket) dina socialförsäkringsförmåner kommer att beskattas; och om din inkomst kan få dig att betala mer för Medicare.
Folk säger hela tiden till mig att de aldrig vill bli en börda för sina familjer, och ändå misslyckas de ofta med att planera för dyra kostnader för sjukvård och långtidsvård. Enligt 2019 års Genworth Cost of Care Survey är den nationella mediankostnaden för en hemsjukvårdare 2019 $4 385 per månad, ett privat rum på en hemtjänst var $4 051 och ett halvprivat rum på ett vårdhem var $7 513. Dessa räkningar täcks sällan av Medicare, och de kan snabbt tömma ett pensionerat pars resurser. Att titta på alternativ för att kompensera för dessa kostnader innan de går över styr kan göra stor skillnad i kvaliteten på den vård som pensionärer får och minska risken för att de en dag kan behöva förlita sig på andra för att få hjälp.
Jag tror att de flesta människor hoppas kunna lämna någon form av arv till sina nära och kära eller favorit välgörenhet. Men att förverkliga dessa önskningar är mycket mer komplicerat än att bara berätta för dina barn vad du vill att de ska ha. Det mest grundläggande verktyget för fastighetsplanering är ett testamente, och det är allt som krävs för vissa familjer. Men ett testamente måste ofta gå igenom bouppteckningsprocessen, vilket kan vara dyrt och invasivt och inte garanterar att dina önskemål kommer att följas. Även om det inte alltid är nödvändigt, kan ett förtroende vara ett bättre alternativ för dig och din familj. Det är definitivt något du bör diskutera med en finansiell rådgivare och/eller en advokat. Att hantera ett dödsfall är svårt nog. Oavsett vad din plan innehåller bör den vara så tydlig och problemfri som möjligt.
När alla delar av en pensionsplan fungerar i synka, är det en roligare upplevelse för alla inblandade. Men det är mycket att tänka på – speciellt om du fortfarande arbetar och inte har tid att undersöka alla investeringsverktyg och strategier. En kunnig och erfaren finansiell rådgivare kan hjälpa till att finjustera din portfölj och leda dig genom varje ny och nödvändig rörelse, oavsett om det är marknaderna som förändras eller ditt liv i pension.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
Värdepapper som erbjuds genom Securities America, Inc. En registrerad mäklare/återförsäljare. Medlem FINRA/SIPC. Rådgivningstjänster som erbjuds genom Cooper McManus, ett registrerat investeringsrådgivningsföretag. Link Financial Advisory, Cooper McManus och Securities America är inte anslutna.
