När du är beroende av dina besparingar för att göra det tunga arbetet i pensionen, måste du vrida ut så mycket inkomst du kan från varje dollar av besparingar. Men om det mesta av dina besparingar finns på skatteuppskjutna konton, kommer du att dela din oväntade med Uncle Sam i form av skatter på dina pensionsutdelningar.
Dessa skatter minskar din inkomst med allt från 10% till 37%, beroende på din skatteklass, var du bor och dina investeringsstrategier. Det betyder att de 500 000 $ som du har sparat faktiskt inte är 500 000 $ - snarare måste du rabattera det med hur mycket du är skyldig de federala, statliga och lokala myndigheterna varje år som du tar ut pensionsutdelningar.
Tidigt i din pensionering är detta inte ett stort problem, eftersom du inte behöver ta utdelningar från dina skatteuppskjutna konton om du inte vill. Det ändras när IRS kräver att du börjar ta erforderliga minimiutdelningar (RMD) baserat på din förväntade livslängd och skatteuppskjutna kontosaldon. RMD brukade slå in vid 70,5 års ålder, men den senaste passagen av SECURE-lagen har nu höjt det till 72 års ålder för alla födda den 1 juli 1949 eller senare. Åldern ligger kvar på 70,5 för alla födda innan dess.
Lyckligtvis finns det strategier som gör att du kan skapa skattediversifiering på dina pensionssparkonton. Dessa strategier används bäst så tidigt som möjligt - årtionden, eller åtminstone år, innan du går i pension. Men även om du bara är några år bort från obligatoriska minimiutdelningar, finns det fortfarande tid att mildra din pensionsskatteräkning.
Efter att ha slitit på en fabrik i 35 år gick min pappa i pension vid 55 års ålder när hans arbetsgivare stängde fabriken och begav sig till landet med billigare arbetskraft. Han var en man med enkla medel och hade inga problem med att gå i förtidspension eftersom hans förmånsbestämda pension och socialförsäkring skulle försörja honom tills den dag han dog.
Det var så pensionering fungerade för miljontals amerikaner. Men vi har nu flyttat in i en ålder av den nya pensioneringen. Gårdagens förmånsbestämda pensioner är lika svårfångade och sällsynta som Northern Hairy Nosed Wombat. Den nya pensioneringen består nu av en typ av självfinansierad pension, känd som 401(k) eller 403(b).
Även om dessa fordon låter dig spara till pension och i många fall få en företagsmatchning, skjuts de också upp med skatt. Det betyder att du får skatteavdrag när du bidrar, men du måste betala skatt när pengarna tas ut vid pensioneringen.
Låt oss till exempel säga att du gick till en bolånemäklare och bad om 400 000 $ för att köpa ett nytt hem. Mäklaren gick med på det, med villkoret att du vid den sista betalningen skulle vara skyldig räntan till den ränta han beslutade att fastställa då. Skulle du ta det lånet? Min magkänsla säger inte en chans.
Men det är precis den situationen du befinner dig i när du använde skatteuppskjutna konton för att spara till pension. Eftersom du då måste ta ut pengar för att betala pensionskostnader och betala vad de nuvarande skattesatserna än är vid den tiden.
Skattediversifiering är bruket att spara till pension genom en mängd olika pensionsbilar med olika skattebehandlingar. Istället för att lägga alla dina ägg i en korg sprider du dina besparingar på olika typer av konton för att minimera din skattekostnad så mycket som möjligt.
Några typer av konton du kan använda för att åstadkomma detta är:
Med denna information i åtanke är här fem strategier för att uppnå skattediversifiering, maximera din pensionsinkomst och minimera dina framtida skatteförpliktelser.
Om du har förvärvsinkomst och är inom statliga gränser för Roth IRA-bidrag, är den största tjänsten du kan göra ditt framtida pensionerade jag att ge Roth IRA-bidrag. Maximala bidrag från Roth IRA är 6 000 USD för 2019, såvida du inte är 50 år eller äldre, i vilket fall du kan bidra med 7 000 USD. Din förmåga att uppfylla dessa maximala bidrag kan dock fasas ut beroende på din inkomstnivå. Du har fram till den 15 april 2020 på dig att lämna ett bidrag för 2019.
Obs! För 2020, det maximala beloppet du kan bidra med till en Roth IRA förblir detsamma, men nivåerna för inkomstavveckling stiger något. För detaljerna, se 401(k), 403(b), TSP Contribution Limits Climb in 2020.
Om du tjänar för mycket pengar för att bidra till en Roth, kan du fortfarande göra ett icke-avdragsgillt bidrag till din traditionella IRA. Haken är att du måste föra register över dina icke-avdragsgilla IRA-bidrag så att du vet vilka belopp du inte behöver betala skatt på när du tar ut pengar i pension.
Såvida du inte konverterar de pengarna till en Roth IRA så snart de träffar ditt traditionella IRA-konto. Detta är känt som en "bakdörr" Roth-bidrag och är helt inom IRS-reglerna.
När du konverterar pengar från en traditionell IRA till en Roth IRA måste du betala skatt på det belopp du kan konvertera. Varför? Eftersom du fick skatteavdrag när du gjorde det ursprungliga bidraget.
Att konvertera sparande till en Roth får skattesedeln ur vägen nu när du annars skulle betala senare i pension. Då kan skatteklasserna vara högre. Det betyder också att pengarna i Roth kan växa skattefritt under hela din pensionering, eftersom det inte finns några obligatoriska minimiutdelningar.
Ett sätt att lindra smärtan med att göra en stor skattebetalning för att konvertera ditt sparande är att konvertera mindre belopp under en längre period. När du stegar dina omvandlingar på det här sättet är det lättare att stanna i din nuvarande skatteklass istället för att flytta till en högre nivå där du skulle behöva betala mer skatt.
Du kanske inte vill konvertera om du behöver en inkomst enbart från ditt pensionskonto. Det kanske inte är vettigt eftersom det kan ta för lång tid att se fördelen med att betala skatten i förtid.
Även om du inte behöver påbörja traditionella uttag av pensionskonton förrän efter 72 års ålder (eller 70½ om du föddes före den 1 juli 1949), sprider du skattesedeln över fler år om du tar mindre utdelningar som börjar under 60-årsåldern.
Denna strategi kan också hjälpa dig att stanna i en lägre skatteklass och minska din livstidsskatteräkning. Uttag från skatteuppskjutna konton beskattas med vanliga inkomstsatser snarare än förmånligare kapitalvinstskattesatser. Att sprida skattesedeln över tiden hjälper dig att undvika en situation där du skulle drabbas av en stor skattesedel när din inkomst har upphört när du går i pension.
Om du har pengar för att bidra till besparingar utöver vad du redan sparar i din 401(k) och Roth IRA, är skattepliktiga konton en utmärkt idé. Du kan investera i praktiskt taget alla typer av investeringar, såsom individuella mäklarkonton, kommunala obligationer eller till och med högavkastande penningmarknadskonton, och du behöver inte oroa dig för nödvändiga minimiutdelningar. Det finns inte heller någon maximal bidragsgräns. Med skattepliktiga konton beskattas du bara för vinstdelen av kontot. Med det i åtanke, när dessa skattepliktiga investeringskonton betalar ut kvalificerad utdelning, som de som kommer från de flesta aktie- och fondkonton, betalar du vanligtvis till en lägre skattesats.
I slutändan vet vi att det inte finns något sätt att undvika skatter helt och hållet, men vi måste använda de rätta strategierna för att mildra de skattebördor som vi säkerligen kommer att möta under pensioneringen.
Det finns ingen lösning som passar alla. Finansiella rådgivare genom historien har predikat diversifiering när det kommer till sina investeringar. Diversifiering har visat sig vara ett slags skyddsnät för dina investeringar.
Det är bara vettigt att vi i den nya pensioneringens tid måste vara lika diversifierade när det kommer till skattekonsekvenserna på våra pensionskonton. Att mildra skatter i dag såväl som vid pensionering kräver ett väl avvägt tillvägagångssätt.
