I mer än ett kvartssekel har arbetare lydigt följt "4%-regeln" för att säkerställa att deras pensionssparande räcker under lång tid.
Nu säger dess skapare att folk alltid har behandlat hans regel för enkelt – och lurat sig själva på en massa roliga pengar under sina gyllene år.
Här är vad denna sparman har att säga om att leva en rik men ändå ansvarsfull pension.
Skapat 1994 av Kalifornien-baserade finansrådgivaren William Bengen, 4%-regeln fastställer det maximala beloppet du säkert kan ta ut från dina besparingar varje år för att säkerställa att du inte tar slut innan du dör. Det är därför Bengen döpte sin regel till "Safemax."
Så för att vara säker säger 4%-regeln att du inte bör sikta på att spendera mer än 4% av din totala pensionsfond under det första året och sedan justera det beloppet under efterföljande år för inflation. Det förutsätter att du använder ett skattefördelaktigt konto och att du kan leva i 30 år efter pensioneringen.
Tyvärr kan mängden pengar du behöver för att hålla dig till 4%-regeln vara ganska skrämmande. Om du vill behålla en årlig inkomstström på 50 000 USD måste du ha 1,25 miljoner USD när du går i pension.
Bengen uppdaterade sin Safemax-riktlinje till 4,5 % 2006 – något mer lätthanterlig – men många finansiella rådgivare har fortsatt att rekommendera 4 % som maximalt uttag under det första året.
Men Bengen erbjöd nyligen ett helt nytt perspektiv på sin hävdvunna tumregel, och det kan göra det mycket lättare att spara till din pension.
I en artikel för oktobernumret av Financial Advisor Magazine förklarar Bengen att 4%-regeln alltid baserades på det värsta scenariot:någon som gick i pension i oktober 1968.
Den olyckliga pensionären skulle se dålig avkastning på sina investeringar under en björnmarknad som varade i 14 år. Samtidigt sköt inflationen i höjden och tappade köpkraften för de pengar de hade sparat ihop.
Under dessa förhållanden var 4 % det maximala beloppet du kunde ta ut varje år och fortfarande leva bekvämt.
Men, säger Bengen, arbetare som gick i pension i bättre tider kunde ha och borde ha spenderat mer. Mellan åren 1926 och 1990 var den genomsnittliga Safemax 7 %, och vid vissa tillfällen nådde den så högt som 13 %.
Så är 4% eller 4,5% för konservativt? Även om du inte kan förutsäga framtiden, säger Bengen att du bör öppna dina ögon för nuvarande förhållanden istället för att blint följa regeln.
När han talade med media efter att artikeln släpptes, föreslog Bengen att 5 % verkar vara ett säkert nummer idag. Det kanske inte verkar så mycket, men det gör faktiskt en enorm skillnad. Genom att anta denna nya riktlinje skulle du behöva spara 250 000 USD mindre för att behålla din årliga inkomst på 50 000 USD.
Även om du siktar på att ta ut bara 5 % av dina besparingar varje år, kan det vara svårt att samla in en miljon dollar eller mer innan du lämnar arbetsstyrkan.
Här är några drag du kan göra nu för att påskynda dina besparingar:
Få hjälp av en expert. Att samråda med en certifierad finansiell planerare (CFP) är ett av de smartaste sätten att stödja din pensionsstrategi. En CFP kan skapa dig en personlig plan från grunden, och nuförtiden är det lättare än någonsin att ansluta till en. Företag som Facet Wealth erbjuder tjänster för finansiell planering helt online, vilket innebär att expertråd bara är några få klick bort.
Refinansiera ditt bolån. Räntorna är lägre än någonsin just nu. Att byta ditt nuvarande bolån mot ett av de otroligt billiga lån som människor får idag kan spara tiotusentals under de kommande åren. Tänk bara på att förskottsavgifterna kan vara betydande, så se till att en refi är värt det innan du tar steget.
Håll din kreditvärdering i gott skick. Din kreditpoäng är viktig i alla åldrar - även när du går i pension. Om du bibehåller ett bra resultat nu kommer du att kvalificera dig för lägre räntor, vilket kommer att frigöra mer pengar att lägga till din pensionsfond. Om du inte är säker på var din poäng står kan du kolla den gratis online på bara två minuter.
Övervaka dina månatliga utgifter. Att ta till vana nu kommer att göra det lättare för dig att hålla dig till 5%-regeln när du väl har hängt upp dina arbetskläder för gott. När du spårar dina utgifter bör du leta efter möjligheter att minska dina månatliga räkningar. Till exempel, genom att jämföra bilförsäkringspriser online kanske du kan hitta samma täckning som du har för närvarande för upp till 1 100 USD mindre per år.
