Vilket år:2019 står i böckerna och många investerare upplevde starka investeringsresultat. Standard &Poor's 500 Index avslutade 2019 med uppgångar på över 31 % inklusive utdelningar – dess starkaste resultat sedan 2013. Med 2020 framför oss undrar vissa investerare om marknadsrallyt kommer att fortsätta eller om en tillbakagång är på väg – särskilt i ett presidentval år.
Även om många människor är oroade över att valet 2020 kan sätta käppar i hjulet för aktiekurserna, är marknadens meritlista stark. I fem av de senaste sju presidentvalen har den amerikanska aktiemarknaden gett positiv avkastning.
Historien visar oss dock att det är osannolikt att aktiemarknaden 2020 kommer att få resultat liknande 2019. S&P 500 har bara upplevt tvåsiffriga år i rad fem gånger under de senaste 20 åren.
Med tanke på detta scenario, vad ska en investerare göra?
Här är fyra åtgärder att vidta som kan hjälpa investerare att hantera fluktuationer på aktiemarknaden 2020:
Med den senaste tidens stora uppgångar i aktier äger många människor nu portföljer som är tungt viktade - kanske för tungt viktade - i aktier. Om du till exempel föredrar en blandning av 60 % aktier och 40 % obligationer, kan uppgångar från Apple, Microsoft och andra teknikföretag under 2019 lätt ha pressat aktier mycket högre än 60 % av din portfölj.
Överväg att balansera om ditt investeringskonto så att aktierna är tillbaka till ditt idealiska målintervall. Detta kan göras genom att ta en del av vinsterna från din aktieavkastning och omfördela dessa medel till obligationer, fastigheter, kontanter eller andra delar av din portfölj.
Investerare med skattepliktiga mäklarkonton kan kompensera vissa vinster genom att sälja enskilda aktier som presterade dåligt och förlorade pengar. Vissa varuhusaktier, som Kohl's och The Gap, gick ned tvåsiffrigt under 2019. Genom att sälja eller "skörda" dessa förluster kan investerare kompensera skatter på både vinster och inkomster. Värdepapperen som säljs kan ersättas av en annan aktie, vilket bibehåller en optimal tillgångsallokering och förväntad avkastning.
Tänk på att aktier som ägs mindre än 12 månader kommer att medföra en högre kortsiktig kapitalvinstskatt än de aktier du har haft mer än 12 månader, så titta på ditt köpdatum innan du säljer några aktier du äger på skattepliktiga mäklarkonton. Å andra sidan, eftersom det inte finns någon skatt på aktier som har uppskattats som en del av pensionsplanerna 401(k) och 403(b), såväl som konton för uppskjuten kompensation, har investerare mer flexibilitet att sälja vinnare och återinvestera dessa medel.
Investerare som behöver ta ut pengar under de kommande åren för att betala för stora utgifter, såsom collegeavgifter, ett fritidshus eller deras pensionering, bör titta noga på hur aggressivt investerade pengarna för närvarande är. En bra tumregel är att placera medel som behövs för stora utgifter under de kommande ett till två åren på ett bankkonto istället för att investera det.
Även kontantbehovet på medellång sikt kan bli mer konservativt nu. Om du till exempel äger en 529 college-sparplan och ditt barn går i gymnasiet, överväg att dra tillbaka risken i fonden genom att flytta lite pengar till obligationer, kontanter eller andra säkra investeringar.
Med många bankkonton och insättningsbevis som betalar mindre än för ett decennium sedan, har pensionärer tittat på andra investeringar för inkomst, inklusive obligationer och utdelningsbetalande aktier. Många pensionärer kommer att åtnjuta en längre pension än sina yrkesverksamma år, som sträcker sig över flera decennier, där inflationen blir en risk som måste åtgärdas. Som sådan kommer aktier att fortsätta att spela en viktig roll i en pensionärs portfölj.
För många förtidspensionärer fungerar en portfölj som består av 50 % till 70 % aktier bra, särskilt för de som har pengar avsatta för att betala sina levnadskostnader i två år eller mer. För äldre pensionärer är det rimligt att sänka aktiemixen till 30 % till 40 % av deras totala investeringar, eftersom de kommer att behöva inkomster under en kortare period och har mindre chans att inflationen urholkar deras köpkraft.
Ytterligare ett år där aktier hoppar med 30 % eller mer skulle glädja de flesta investerare. Istället för att hoppas på ännu ett starkt år, använd istället dina 2019 års vinster för att fatta strategiska kort- och långsiktiga beslut som passar dina egna finansiella mål.
