Vi vill alla det bästa för våra barn och barnbarn. Vi vill att de ska utvecklas till snälla, duktiga och ansvarsfulla människor. Mer än något annat vill vi dock att de ska vara lyckliga.
Med studie efter studie som visar att pengar är en av de främsta orsakerna till stress och olycka för människor, vilket bättre sätt att positivt påverka deras framtida lycka än att ge dem ett ekonomiskt försprång idag. Och nej, jag menar inte att lämna över en hög med kontanter till dem. Jag pratar om exakta steg du kan ta, i kombination med steg som dina barn och barnbarn tar, som kommer att starta dem på vägen mot större ekonomisk framgång och, som en förlängning, större lycka.
Att öppna en Roth IRA kan vara en av de mest ekonomiskt effektiva sakerna du kan göra för ett barn eller barnbarn. Skatteförmånerna för en Roth IRA passar ofta deras situation perfekt. Eftersom bidragen är efter skatt, ackumuleras vinster på kontot skattefritt. Denna skatteförmån, tillsammans med barnets unga ålder, är det som gör en Roth IRA till en verkligt anmärkningsvärd möjlighet. Vinsterna kommer att ha decennier på sig att växa utan att 1 USD i skatt ska betalas på den tillväxten. Tänk dock på att barnet måste ha förvärvsinkomst för att kunna öppna en Roth.
Om en 16-åring investerar 5 000 USD per år och tjänar 7 % fram till 65 års ålder, kommer hon vid 65 års ålder att ha 2 027 000 USD.
Du kan se hur decennier av tillväxt bidrar till att skapa ett betydande kontovärde, innan du ens tar med skatteförmånen. Av det saldot består 245 000 USD av de årliga bidragen och de återstående 1 782 000 USD är investeringsvinster, som återigen är skattefria.
Överväg att öppna en Roth IRA för ditt barn när de börjar sitt första jobb och har förvärvsinkomster, som kan komma från W-2-anställning eller från egenföretagande, som att klippa gräs eller vara barnvakt åt grannarna. Om de har förvärvsinkomst kan de bidra till en Roth IRA, så länge de totala årliga bidragen inte överstiger det lägsta av deras förvärvsinkomst eller bidragsmaximum ($6 000 2020). För barn är ålder inte ett övervägande alls. Faktum är att en 2-åring som får betalt för att vara i en reklam är berättigad till en Roth IRA. Med barn under 18 år kan föräldrar öppna en vårdnadsrättslig Roth IRA och hantera dessa pengar för deras räkning tills barnet är 18.
Ett annat exempel:Företagare kan anställa sina barn för familjeföretaget och betala dem ett rimligt pris för att utföra ett legitimt jobb. Detta kan öppna upp för skattebesparingsscenarier för företagsägarna, eftersom de kan få skatteavdrag på barnets löner och vara befriade från FICA-skatter. Samtidigt tillåter det barnet att tjäna inkomster som berättigar till ett Roth IRA-bidrag. Befrielse från FICA-skatter är tillgänglig så länge barnet är under 18 år och för företag som är strukturerade som enskild firma, singelmedlem LLC eller partnerskap där föräldrarna är de enda ägarna.
Medan en Roth IRA kommer att starta dem på vägen för att spara, kan du också ta proaktiva steg med dem för att hantera deras framtida skulder. Om din tonåring är mogen nog att förstå konsekvenserna av att missbruka ett kreditkort och du har en bra kreditvärdighet, kan du överväga att lägga till dem som en auktoriserad användare på ditt kort.
Även om detta kräver en nivå av förtroende, är fördelarna för ditt barn många. För det första kommer det att introducera dem till de verktyg som behövs för att hantera krediter på ett ansvarsfullt sätt. Eftersom de kommer att använda krediter under hela livet, är det vettigt att påbörja inlärningsprocessen medan den fortfarande kan övervakas av föräldrarna. Som auktoriserad användare kommer de också att bygga upp sin kreditpoäng baserat på dina betalningar i rätt tid.
Sedan, när de övergår till vuxen ålder, kommer de att ha bättre förutsättningar att få utökad finansiering – och till bättre priser – för inköp, som bil och hus. De kommer också att ha lättare att få ett eget kreditkort. När de väl fyller 18 år och är berättigade till sitt eget kreditkort, kommer en högre kreditpoäng snabbare att få dem godkända för ett osäkrat kreditkort som erbjuder belöningsförmåner, istället för att behöva nöja sig med ett säkert kreditkort utan krusiduller.
Som auktoriserade användare kommer de att få sitt eget kort, men det är fortfarande den primära kortinnehavarens ansvar att betala räkningen varje månad. Dessa betalningar återspeglas sedan på den auktoriserade användarens kreditvärdighet. Och om du är tveksam, notera att det är möjligt att lägga till dem som en auktoriserad användare och inte berätta för dem eller dela ett kort förrän du känner att de är redo.
Varje kortföretag är olika i hur de behandlar auktoriserade användare. De flesta har minimiålder, vissa har kostnader för att lägga till en, och vissa låter dig sätta månatliga utgiftsgränser för auktoriserade användare. Att ringa ditt kortföretag hjälper dig att ta reda på hur de tar sig an ämnet specifikt.
Det är ingen hemlighet att studielån har blivit ett verkligt problem för många människor, med höga lånebelopp som hindrar dem från att komma igång med ekonomisk framgång. Även om högskola, totalt sett, fortfarande är en bra investering, kommer det med mycket olika kostnader från högskola till högskola och lätta att få lån som kan få den totala räkningen att svälla efter examen.
Till detta förstärks det faktum att de flesta studenter som fattar dessa collegebeslut är 18 år gamla med liten verklig finansiell exponering. På grund av detta, innan ditt barn eller barnbarn börjar på college, finns det steg du kan hjälpa dem att ta för att hantera denna framtida skuld.
Det första steget är att notera vilka inkomstkällor och tillgångar som för närvarande är tillgängliga att betala för college, tillsammans med vad doktorandens förväntade inkomst inom sitt område kommer att vara vid examen. Det är troligen dessa källor som kommer att användas för att betala av collegelånet. En tumregel är att högskoleskulden ska begränsas till nära 1x förväntad inkomst vid examen. På denna nivå bör lånet bekvämt kunna betalas av på 10 år.
I likhet med alla stora köp, sök högskolor som ligger inom denna budget. Uppmärksamheten bör ligga på egenkostnaden och inte "dekalpriset" för högskolan, eftersom de flesta erbjuder generöst ekonomiskt stöd. CollegeBoard.org är en utmärkt resurs för information om ekonomiskt stöd som erbjuds på olika skolor, och varje skolas webbplats kommer att ha en "nettopris"-kalkylator för att hjälpa till att beräkna egenkostnaden. Du kan uppmuntra ditt barn att spara mer genom att titta på samarbetsprogram, arbetsstudieprogram, lokala och nationella stipendier och anslag, och fylla i FAFSA-formuläret så tidigt som möjligt för att maximera mängden stöd som erbjuds.
Att bara prata med dina barn om ekonomi kan hjälpa dem att komma framåt i livet. Detta behöver inte involvera en djupgående diskussion om detaljerna i skatter eller pensionskonton. Det är mer en möjlighet att ingjuta bra värderingar i dem genom att förklara för dem logiken bakom några av dina ekonomiska beslut.
De flesta experter säger att barn kan börja förstå var pengar spenderas vid ungefär 6 års ålder. När de ber om en leksak kan du förklara för dem att pengar istället spenderas på matvaror för att ge dem en introduktion till "vill ha" kontra " behov." Om du säger åt dem att spara pengarna för leksaken kommer de att visa försenad tillfredsställelse och besparingar.
När de blir äldre bör din finansiella rådgivare vara öppen för att träffa dem för att diskutera mer praktisk planering. Några av mina favoritmöten är med mina kunders barn, där vi diskuterar hur vi kan få dem på rätt spår med deras ekonomi.
Att öppna dem för ekonomiska diskussioner under barndomen kommer att göra dem mer bekväma att prata om ekonomi, lära sig om ekonomi och att tänka på för- och nackdelarna med varje beslut innan de fattar det.
Som du kan se behöver ett ekonomiskt försprång för dina barn och barnbarn inte innebära gåvor av pengar. Att öppna en Roth IRA i ung ålder, bygga krediter tidigt, hantera högskoleskulder och ha goda ekonomiska värden är fyra viktiga funktioner som du kan hjälpa dem med som kommer att ge dem ett ekonomiskt försprång med mindre ekonomisk stress.
