De flesta människor omvärderar sina finansiella strategier när det inte går bra. Ekonomin kan vackla, någon i familjen har förlorat ett jobb eller upplevt ett medicinskt problem. Sällan gör människor förändringar när tiderna är goda och kanske undrar:"Varför skulle vi störa våra planer om skatterna är på en historisk låg nivå, arbetslösheten är låg och aktiemarknaden är på rekordnivåer?"

Även om det kan verka kontraintuitivt, är det nu faktiskt ett bra tillfälle att överväga att göra några ekonomiska beslut eftersom av den nuvarande miljön. Med ett nytt år – och ett nytt decennium – här, överväg att ta dessa fyra steg för ett ekonomiskt välmående nytt år.

Se över och balansera om din portfölj(er)

Det är smart att se över alla konton i din portfölj och inventera var du står vid årets slut. Väg det mot dina ekonomiska mål för 2020 och bestäm hur du kan vara proaktiv. Du kanske är villig att ha en mer riskfylld tillgångsallokering, eller så har du nyligen gjort en stor investering eller en stor livsförändring och inte vill ha lika mycket riskexponering som du hade föregående år.

Fundera på vad som bäst passar dina behov och justera (eller inte!) därefter.

Mitt eget ekonomiska nyårslöfte: I år kommer jag att byta från manuell ombalansering till automatisk ombalansering för att ta bort känslorna från mina ekonomiska beslut.

Ta en bedömning av alla konsumentskulder

Gå igenom alla bank-, lån- och kreditkortsutdrag och eventuella konsumentskulder eller saldon som du inte har kunnat betala i sin helhet. Om du har skulder, se över hur du bäst kan prioritera pengar för att betala av dem under det nya året.

Konsumentskulder kan ha en bestående inverkan på din kreditpoäng och din förmåga att växa ditt kort- och långsiktiga sparande om det inte åtgärdas så snart som möjligt. Om du har en familj eller andra beroende på din inkomst, kan det vara dags att överväga ett skydd först när det gäller din ekonomiska plan för 2020, för att fastställa de bästa sätten att säkerställa att du och dina nära och kära är utrustade för att hantera alla ekonomiska förpliktelser i händelsen. av de värsta. Detta kan innefatta att köpa en livförsäkring, fylla på ditt akuta sparkonto eller uppdatera ditt testamente. Utan försäkring kan kvardröjande skulder överföras till en nära och kära om något skulle hända – att se till att de är skyddade och kan hantera dessa kostnader kan göra en enorm skillnad.

Mitt eget ekonomiska nyårslöfte: I år kommer jag att följa regeln att endast använda ett kreditkort som en bekvämlighet och kommer att betala av hela beloppet varje månad.

Nu är det roliga... Planera dina utgifter

Så många av oss lider av helgens baksmälla och lever i rädsla för januaris kreditkortsräkning eller kontoutdrag. I ett försök att undvika den känslan under 2020, se över dina utgiftsvanor under 2019 och organisera transaktioner i några få huvudhinkar. Se till att även inkludera kategorin "diverse utgifter" för att ta hänsyn till mindre livsstilsutgifter som kanske inte faller inom "resor" eller "prylar".

Den här övningen kan vara skrämmande om du tar dig an 12 månaders utgifter på en gång, så det här är något som är lättare att göra kvartalsvis. När du har utvärderat dina utgifter för 2019 kan du se hur de stämmer överens med dina prioriteringar för 2020 och var du kan behöva göra några justeringar.

Mitt eget ekonomiska nyårslöfte: Under 2020 kommer jag att ta mina egna råd för att bli bättre på att planera och förutse inköp innan jag gör dem.

Träffa din finansexpert

När det nya året börjar och du överväger ekonomiska mål och prioriteringar, är det alltid bra att kontakta din finansexpert. De kan hjälpa dig att gå in på den bästa vägen för att uppnå dessa mål och hålla dig informerad om dina policyer och portföljer längs vägen. Mänsklig vägledning är en värdefull katalysator för att göra jordade pengarörelser och kan ge sinnesfrid att veta att någon vägleder dig med ditt bästa i åtanke.

När 2020 tar sin början, avsätt tid för att reflektera, utvärdera den nuvarande miljön och var du står och med hjälp av din finansexpert, identifiera de mål som kommer att stärka din ekonomiska grund under det kommande året.