En långvarig kund ringde mig för att säga att han ville göra "mer nytta" i världen med sitt investeringskonto. Han är 52 och ger till välgörenhet men bara små checkar här och där. Han planerar att lämna lite pengar till sitt lokala bibliotek i sitt testamente, men han är ung och det verkar långt borta.
Med andra ord, hans nuvarande presentprogram var inte tillräckligt, han ville göra mer.
Efter vårt samtal kom jag tillbaka till honom med två enkla lösningar för att få ut mer av hans sparande och välgörenhet. Jag väckte också hans aptit på en tredje strategi som om han gör det i framtiden verkligen kommer att öka sin välgörenhet. Den sista strategin kommer att säkerställa att han lämnar ett arv till sin kyrka, sin skola och till sina andra favoritsaker samtidigt som han försörjer barnen. En win-win.
Att investera i företag som främjar vissa sociala ideal är inte nytt, men sättet att investera i dem har förändrats dramatiskt. Idag finns det alla möjliga typer av socialt ansvarsfulla fonder och börshandlade fonder. Dessa fonder investerar i företag som uppfyller vissa kriterier, som att vara miljövänliga eller att ha en meritlista för att främja lika lön för kvinnor.
Min kund gillade idén att investera i företag som uppfyllde ett ESG-kriterium — högt betyg för miljömässig, social och positiv bolagsstyrning. Vi gick med en individuell aktieportfölj bestående av företag som har högt betyg på ESG-konceptet.
När detta skrivs, i början av december 2019, var denna kunds ESG-aktieportfölj uppe. (Vilket inte alltid är fallet, eftersom ESG-aktier kommer att fluktuera med den breda marknaden precis som alla investeringar på aktiemarknaden.) Jag frågade honom om han ville donera några av sina uppskattade ESG-aktier till sin kyrka och alma mater. Jag föreslog att han skulle öppna en donator-advised fund (DAF) för att underlätta sitt givande.
Han skänkte några av de uppskattade aktierna från ESG-portföljen till DAF och realiserade ett omedelbart skatteavdrag i år. Han planerar att dela ut en del av pengarna från DAF till sin kyrka och högskola nästa år. Allt som allt var han glad att han investerade i företag som delade hans värderingar och var ännu mer glad över att använda vinsten för att hjälpa sina lokala välgörenhetsorganisationer. Det var verkligen en win-win.
Även om min klient mådde bättre efter att vi satt steg 1 och 2 på plats, föreslog jag att han med tiden kunde göra mer. Han är lite ung för mer avancerad välgörenhetsplanering, men kanske när han går i pension kan han skänka sina ESG-aktier till en välgörenhetsstiftelse. Förtroendet kommer att betala honom en årlig inkomstström, och han kommer att få ett partiellt skatteavdrag vid varje uttag. Det som finns kvar i stiftelsen efter ett visst antal år går till välgörenhetsorganisationen.
Men vänta, sa han, "Hur är det med mina barn?"
Bra fråga. När han har gått förlorar barnen tillgången till välgörenhetsorganisationen, men det finns en lösning. Han kan köpa ett helt liv eller en universell livförsäkring till förmån för barnen. Han kan till och med använda inkomsterna från välgörenhetsfonden för att betala försäkringspremien. Livförsäkringens dödsfallsförmån "ersätter" tillgången till välgörenhetsorganisationen. Livförsäkringsförmåner vid dödsfall är inte skattepliktiga, och om försäkringen innehas i en viss typ av trust, är förmånerna undantagna från fastighetsskatt, vilket gör det till en idealisk tillgång att överföra till nästa generation.
Välgörenhetsplanering kan skapa kraftfulla win-win-möjligheter för investerare, och det behöver inte vara för de superrika. Det finns flera sätt att investera i företag som förespråkar positiv förändring i världen, oavsett om det är genom en socialt ansvarstagande fond eller en enskild aktieförvaltare som är specialiserad på ESG.
Poängen är att du kan börja smått och i takt med att din inkomst och nettoförmögenhet växer, utvecklas också de tillgängliga verktygen för välgörenhet. Givarrådgivna fonder och välgörenhetsfonder är två exempel. I slutändan handlar det om att ha en plan.
Att ge till eller investera i de saker som är viktiga för oss kan hjälpa till att ta sparande och investeringar från det vardagliga till det fullgörande, från framgång till betydelse. Det är den ultimata belöningen.
