Vid det här laget har du förmodligen hört talas om SECURE Act och att det är den viktigaste pensionslagstiftningen som blivit lag på mer än ett decennium. Du kanske också har läst att förändringarna kan påverka nästan alla sparare i USA – från de som precis har börjat i karriären till de som redan är pensionerade.
Om det är så långt som du har kommit i din forskning … ja, vem skulle kunna skylla på dig?
Bara namnet – Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act från 2019 – är en svårhanterlig munfull. Och dess bestämmelser är täta och komplexa, jag är säker på att även en del finansexperter ännu inte har vadat igenom alla ordalydelser.
Ändå, eftersom den nya lagen är så stor, är det viktigt att förstå vilken inverkan den kan ha på dig och din familj - särskilt om du är i eller nära pensioneringen. Du kanske vill – eller behöver – ändra några av dina pensionsstrategier i år.
Här är tre viktiga delar av SECURE Act att titta på nu:
Enligt tidigare lag var de flesta pensionärer tvungna att börja ta RMD från sina pensionskonton (och betala skatt på dessa uttag) efter att de fyllt 70½. SECURE Act ändrar den åldern till 72, vilket ger sparare som ännu inte fyllt 70½ i slutet av 2019 – alltså de som är födda den 1 juli 1949 eller senare – en möjlighet att växa sina pengar lite längre.
Vad det kan betyda för dig: Om du har gömt undan pengar i flera år på ett skatteuppskjutet sparkonto (ett traditionellt IRA, 401(k), 403(b), etc.), kan det hända att du står inför en skattebörda när du går i pension. Nuvarande inkomstskattesatser är relativt låga tack vare nyligen genomförda reformer, men de kommer att gå upp igen i slutet av 2025. Om du tror att RMD kan driva in dig i en högre skatteklass vid pensionering, kan en Roth-omvandling hjälpa till att ta itu med problemet . SECURE Act ger dig ett och ett halvt år extra att överväga innan RMDs krävs.
Hittills har en förmånstagare kunnat ta RMD från en ärvd IRA baserat på hans eller hennes förväntade livslängd och sprida uttagen (och eventuella skatter på dessa uttag) över decennier. SECURE Act tar bort denna möjlighet för många förmånstagare av IRA såväl som 401(k)s och andra avgiftsbestämda planer. De flesta förmånstagare kommer att behöva tömma det ärvda kontot och betala skatten inom 10 år efter sin älskades död. Denna förändring påverkar inte makar, förmånstagare som är funktionshindrade eller har en kronisk sjukdom, minderåriga barn eller de som är inom 10 år från den avlidnes ålder. Det gäller inte heller förmånstagare som ärvt en IRA före 2020.
Vad det kan betyda för dig: Om det är ett mål att lämna ett skatteeffektivt arv till dina nära och kära, bör du överväga att se över din fastighetsplan. Dina vuxna barn kan sluta med att behöva ta RMD från en ärvd IRA under vad som kan vara deras högsta inkomstår, vilket kan pressa dem in i en högre skatteklass. Du kanske tycker att det är vettigt att ta ut pengarna från din IRA nu, betala skatten på dem själv och konvertera pengarna till ett Roth-konto som dina barn kan ärva. De måste fortfarande ta RMD på Roth, men dessa uttag kommer att vara skattefria.
Så länge du fortfarande har förvärvsinkomst kan du fortsätta lägga till din traditionella IRA. SECURE Act tar bort maxåldern, som tidigare var 70½. (Roth IRA och 401(k) planer har aldrig haft åldersgränser för bidrag.)
Vad det kan betyda för dig: Många förtidspensionärer och pensionärer säger att deras största oro är att de kommer att få slut på pengar under en lång pensionering, eller så måste de minska sin livsstil. Om du bestämmer dig för att fortsätta arbeta kan du fortsätta att bidra till din traditionella IRA så länge du vill (upp till $6 000 2020, plus ett $1 000 catch-up-bidrag om du är 50 år eller äldre) och eventuellt lägga till din långa -term säkerhet.
Nämnde jag att SECURE Act är komplex och att det finns förändringar att komma? Det innebär att proaktiv planering rekommenderas. Gör det till en prioritet att se över din skatte-, inkomst- och fastighetsplanering i år – men jag rekommenderar att du fokuserar på bq2weyond 2020. Din pensionering kan pågå i 20 till 30 år eller längre – och beroende på hur du skapar din egendom, kan ditt arv bestå i decennier bortom det.
Ta dig tid nu att ha en storbildskonversation med din finansexpert – ta sedan de steg som kan leda till framgång på vägen.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
