Medan större delen av landet fokuserar på att hålla sig frisk och säker under den nuvarande pandemin, är det svårt att undkomma de verkliga ekonomiska effekterna som allt detta har tagit. Den allmänna åldersgruppen som är mest mottaglig för hälsofarorna med covid-19, personer 60 år och äldre, inkluderar många amerikaner som närmar sig pension. Den senaste tidens volatilitet på aktiemarknaden har i de flesta fall drabbat deras portföljer. Många är oroade över att deras "magiska nummer" för pensionssparande inte är lika tillräckligt som det var för bara två månader sedan.

Du kanske undrar om du ändå ska gå i pension. Du kanske frågar:"Vad gör jag nu?" Om du har dessa problem, här är några rekommendationer att överväga.

4%-regeln fungerar under många marknadsförhållanden

För dem som funderar på att gå i pension just nu är det verkligen en övervägande att jobba längre eller vänta på att börsen ska återhämta sig. Ingen gillar att se sitt nettovärde minskat precis när de är på väg att lämna arbetsstyrkan. Men innan du drar några slutsatser, kör om matematiken. De flesta människor som har en välbalanserad, diversifierad portfölj kan förlita sig på sina investeringar för att genomföra dem.

En enkel matematisk ekvation att använda är 4%-regeln. Denna formel har fungerat även under många perioder av dålig avkastning, inklusive den stora depressionen, teknikbubblan från början av 2000-talet och den stora lågkonjunkturen 2008-09.

Historien visar att det finns en låg sannolikhet att en person eller ett par med en diversifierad portfölj kommer att tömma sin huvudman under 30 år om de går i pension och tar ut högst 4 % av sitt inledande saldo, justerat för inflation varje år. Faktum är att under mer än hälften av de 30-årsperioder som testades tillbaka till 1926, var portföljens värde i slutet högre än det var i början.

Baserat på denna 4 % uttagsprincip, om du gick i pension med 1 miljon USD tidigare i år – även om den kan vara nere just nu – kan du fortfarande ta ut 40 000 USD (4 % av 1 miljon USD) från din portfölj under år 1. År 2, du kan öka ditt uttag till 40 800 USD (förutsatt 2 % inflation) och så vidare.

Till och med den 31 mars 2020 har en portfölj med 60 % MSCI ACWI globalt aktieindex och 40 % Barclays Aggregate Bond-index vuxit med 6,84 % per år under de senaste 30 åren. Även om vi vet att investeringsavkastningen inte är konsekvent från år till år, låt oss anta att denna avkastning fortsätter under de kommande 30 åren. Portföljen på 1 miljon USD hamnar på cirka 2,4 miljoner USD 2050 – eller ungefär 1,3 miljoner USD i dagens köpkraft, om man antar en inflation på 2 %.

Det har sagts förut, men håll kursen

Björnmarknader är vanliga – det har funnits 25 av dem sedan 1928 – det är bara det att vi inte har sett någon sedan den stora lågkonjunkturen 2008/2009. Sedan 1957 är den genomsnittliga varaktigheten för björnmarknader cirka 12 månader, och den genomsnittliga varaktigheten för tjurmarknader är cirka 55 månader. Den genomsnittliga nedgången för S&P 500-indexet på en björnmarknad är cirka 34 %, och den genomsnittliga vinsten på en tjurmarknad är cirka 153 %. Detta visar oss att goda tider tenderar att vara längre än de dåliga.

Under de senaste 70 åren har cirka 75 % av S&P 500:s starkaste dagar inträffat under björnmarknader. Så om historien har lärt oss något är det bästa sättet att klara stormen att hålla kursen eftersom det är utmanande att tajma marknadens botten och du har inte råd att missa den ofta snabba återhämtningen.

Se till att din portfölj är diversifierad

De flesta nya pensionärer har både aktier och obligationer i sina portföljer. De kan också ha fastigheter eller alternativa investeringar. Medan aktierna tar hårt nu, låt inte känslor spåra ur din spelplan.

Under de senaste åren har jag arbetat med några kunder som tror att deras blandning av aktier och obligationer höll tillbaka dem, särskilt när S&P 500 växte med 31 % under 2019. Nu har det vänt, människor är mindre aggressiva med deras aktieportföljer och obligationer håller sig förhållandevis bra.

Varje person måste hitta sin riskbalans och hålla sig till sin långsiktiga allokering. Obligationer skyddar mot fallande aktiekurser och håller vanligtvis bra eftersom investerare uppskattar säkerheten med inkomstbringande tillgångar av hög kvalitet när aktiekurserna faller.

Balansera om din portfölj

Under vilda svängningar på marknaden kan en investerares mix av aktier och obligationer komma ur balans. Om du till exempel började med 60 % investerade i aktier och 40 % i obligationer, betyder en nedgång på 25 % på aktiemarknaden att du nu har ungefär 53 % av din portfölj i aktier och 47 % i obligationer.

För att återbalansera måste du sälja obligationer och köpa aktier, för att få portföljen tillbaka till sin 60/40-mix. Denna strategi gör det möjligt för dig att dra fördel av att köpa aktier till lägre priser, vilket kommer att hjälpa dig att uppnå den långsiktiga tillväxt som krävs för att stödja din pension. Att ombalansera din portfölj under bear markets kommer att hjälpa dig att dra nytta av stark aktieavkastning när de kommer.

Använd kontanter för att täcka levnadskostnader

Generellt sett vill du inte sälja aktier nu, eftersom du kommer att sälja positioner som har sjunkit i marknadsvärde. Om det alls är möjligt är en bra tumregel för pensionärer att ha tillräckligt med kontanter på banken för att betala för ett till tre års levnadskostnader. Det rekommenderas också att ha tillräckligt med investeringar i obligationer för att täcka ytterligare tre år – och därmed lämna din aktieportfölj orörd under svåra tider.

Till exempel kan ett par med månatliga utgifter på $8 000 få $3 000 i sociala avgifter och andra pensionsinkomster. Detta innebär att de kommer att behöva $5 000 kontant varje månad för utgifter och bör sikta på cirka $60 000 till $180 000 i kontanter för kortsiktiga behov. Detta belopp kommer att hjälpa till att täcka utgifter under ett år eller mer medan du väntar på att björnmarknaden ska gå sin väg. Och ditt behov av kontanter kan vara mindre just nu eftersom vi inte äter ute eller reser medan coronaviruset fortfarande är en stor risk.

Fröja eventuella större utgifter just nu

Att vara i karantän i ditt hus kan leda till storslagna visioner om köksrenoveringar, färdiga källare eller ett andra hem på stranden. Gör inte dessa stora inköp ännu. Att lägga dessa planer på is ett tag bör hjälpa din portfölj att återhämta sig, så du behöver inte sälja aktier när de är nere eller tappa värdefulla pengar på banken.

Även om det kan vara svårt att se din portfölj fluktuera, är det viktigt att komma ihåg att nedgångar bara är en tillfällig del av processen. Om du kan vara sparsam nu och inte låta känslor spåra ur din investeringsstrategi bör det löna sig när marknaden återhämtar sig.