En ny föreslagen standard för förtroendeuppförande skulle kräva att finansiella rådgivare behandlar sina kunder och klienter med "yttersta omsorg och lojalitet." Men vad betyder det egentligen, särskilt i en snabbt åldrande finanssektor med många rådgivare som är benägna att "dö med stövlarna på" snarare än att gå i pension?
Även om den genomsnittliga finansiella rådgivaren är 58 år, har endast cirka 30 % upprättat formella affärsöverträdelseplaner. En del säger att med tanke på arbetets karaktär kan många rådgivare arbeta långt över den typiska pensionsåldern och vårda kundrelationer med långa luncher och en golfrunda. Men skadar den här typen av arbetsetik faktiskt de kunder som de lovar att hjälpa?
Utan motivation att gå i pension kan åldrande finansiella rådgivare arbeta deltid, och göra bara 25 % till 50 % av det arbete de en gång gjorde. I vissa fall debiteras kunderna fortfarande för 100 % av arbetet, vilket åtminstone är tveksamt, och i värsta fall kan man utan tvekan ses som ett brott mot förtroendeansvar.
Kanske mer allvarligt är om en åldrande rådgivare anses ha nedsatt mental förmåga. Securities America insåg riskerna och lanserade under 2016 en satsning på flera avdelningar för att se efter potentiella varningssignaler bland finansiella rådgivare. Representanter övervakar rådgivarnas verksamhet och lyssnar noga när de pratar med rådgivare efter indikatorer som deras beslutsförmåga kan försämras. Om de misstänker problem anmäls det till Ekonomiska utredningsenheten för uppföljning.
Det är uppenbart att även med de bästa avsikter kan en åldrande finansiell rådgivare skada sina kunder, sin praktik och sig själv. Med en skyldighet att ta hand om kunderna är det viktigt att finansiella rådgivare har en plan för att omvandla verksamheten och deras kunder.
När en finansiell rådgivare når pensionsåldern kan hans/hennes kunder börja undra om deras tillgångar kommer att tas om hand. Det här är ett känsligt ämne att ta upp till en rådgivare som du kan ha en nära relation med, men det är klokt att överväga om det är i ditt intresse att fortsätta arbeta med dem. Kunder bör förbereda sig för det värsta scenariot:att de kommer att lämnas utan sin betrodda rådgivare och tvingas hitta en alternativ lösning.
Det första steget för att ta upp denna oro med din rådgivare är att leta efter tecken på att hon/han kan gå i pension snart. Tar din rådgivare sig tid att gå igenom finansiell planering med dig, som att granska dina konton för att säkerställa att förmånstagarna är korrekta och se till att du har tillräckligt med pengar sparade för att gå i pension bekvämt? Eller spenderar hon/han för mycket tid på golfbanan för att ge dig rätt uppmärksamhet? Din rådgivare bör navigera dig för att uppnå den livsstil du har drömt om under dina gyllene år.
När rådgivare arbetar långt över den traditionella pensionsåldern kommer de ofta att sluta arbeta heltid, gå in på kontoret mindre och bara kommunicera med kunder när det passar dem. Har deras tillgänglighet och tillgänglighet minskat avsevärt? Om så är fallet, nu är det dags att fråga:"Om du skulle gå i pension, vad skulle hända med mitt konto?"
Enligt en nyligen genomförd studie av Cerulli Associates kan bristen på successionsplanering inom den åldrande finansiella rådgivarepopulationen leda till förvärv av registrerade investeringsrådgivare under det kommande decenniet som involverar mer än 2 biljoner dollar i kundtillgångar. Men medan två tredjedelar av RIA:erna förutser ett ägarbyte inom fem år, sa bara 36 % att de har påbörjat processen för att säkerställa en smidig övergång till pension. Mindre företag och solo-utövare kan vara i ännu sämre form. Endast 13 % av företagen med mindre än 50 miljoner USD i tillgångar under förvaltning har en successionsplan, jämfört med 60 % av företagen med mer än 500 miljoner USD i AUM.
Statistiskt sett är chansen att din finansiella rådgivare inte har en successionsplan på plats överväldigande hög. För att undvika en olycklig situation på vägen, rekommenderas det att kunder gör så mycket forskning som möjligt innan de inleder en affärsrelation med en rådgivare. När du gör din forskning, leta efter följande egenskaper:
När du har begränsat din sökning, fråga rådgivaren om de har en successionsplan på plats, till exempel att ha en efterträdare som tar över deras affärsbok om något skulle hända. Behandla detta som en utvärderingsmöjlighet att undersöka din ekonomi, utvärdera dina mål och sedan matcha dem med den rådgivare som är mest lämplig för dina behov.
De flesta rådgivare utan en successionsplan inser de potentiella farorna med att inte ha en, men utan motivation att gå i pension kan rådgivare känna att de har gott om tid att planera, även när de är över den typiska pensionsåldern. Det är dags för den åldrande armén av finansiella rådgivare att följa sina egna råd när det kommer till sina företag ... för sina kunders skull, såväl som deras egen.
Vidare bör kunder vidta lämpliga åtgärder och ställa nödvändiga frågor för att säkerställa att deras finansiella rådgivare har en successionsplan på plats. Det är också viktigt att notera att dessa steg bör vidtas även om din rådgivare inte är i närheten av att gå i pension. En successionsplan är avgörande för alla rådgivare, oavsett vilket skede av livet de befinner sig i.
