Två personer kan titta på en Rorschach bläckfläck och en kommer att se en raffinerad, vacker kvinna och en annan kommer att se en gammal nyfödd.

Detsamma kan sägas om ditt pensionssparande. Du kan också titta på ett pensionskonto och se alla fördelar eller titta på det från ett annat perspektiv och se alla brister.

Det är lätt att hitta information om fördelarna med ett pensionskonto före skatt, som en traditionell IRA eller en 401(k), inklusive skattebesparingar, skatteuppskjuten tillväxt och tillhandahållande av en källa till pensionsinkomst.

Det man inte hör talas om lika ofta är nackdelarna med sådana konton. Att veta vad de är kan hjälpa dig att hitta en mer förnuftig balans i hur du sparar pengar.

Problem med dina fastighetsplaner kan dyka upp

Till att börja med är en nackdel med pensionsplaner före skatt att det kan vara lätt att göra ett misstag när du planerar för hur dina arvingar ska ärva dem. Människor tror ofta felaktigt att eftersom de har ett testamente eller ett förtroende, täcks deras baser, men pensionsplaner före skatt regleras inte direkt av en fastighetsplan.

Istället avgör din "förmånsvalsblankett" vad som händer med ditt pensionskonto efter att du dör. I de flesta fall är advokaten som upprättar ett testamente eller en trust inte involverad i att korrekt titulera namn på denna förmånstagares blankett.

På grund av detta har arvingarna som nämns på ett förmånstagarformulär ofta inte samma titel som de är i din bouppteckning, vilket kan orsaka problem.

Till exempel, när en advokat utarbetar ett trust, kommer de ofta att använda "per stirpes"-språk, vilket behåller varje arvtagares andel av ett arv i sin blodlinje, om de går över i förtid.

Eftersom den typiska pensionsplansägaren titulerar sin egen förmånstagare utan hjälp av en advokat är de mycket sällan medvetna om ett sådant språk.

Säg till exempel att en man äger ett pensionskonto och planerar att hans tre söner (och deras barn) ska ärva det lika mycket. Om mannen och en av hans söner båda dödades i ett bilvrak, utan per streckspråk, skulle den avlidne sonens andel av pensionskontot gå till de överlevande medförmånarna, och hans barn skulle inte få någonting.

Tänk också på att om du uppdaterar dina arvingar i din dödsboplan på grund av skilsmässa, födelse, dödsfall eller något annat så uppdaterar det inte automatiskt dina förmånstagare på ditt pensionskonto. Detta kan resultera i att fel person eller personer får dina pensionstillgångar vid din död, som en före detta make, om du glömmer att uppdatera din förmånstagares blankett.

Skattebomber gömmer sig på pensionskonton före skatt

Pensionsplaner före skatt, såsom traditionella IRA och 401(k)s, får aldrig den mer fördelaktiga långsiktiga reavinstbeskattningen som skattepliktiga mäklarkonton åtnjuter. För att illustrera, jämför skattebehandlingen av vinster på ett skattepliktigt konto med de på ett pensionskonto före skatt:

Exempel 1:Du är skyldig 13 500 USD i skatt på en skattepliktig investering. Säg att en aktie som köpts för 10 000 USD på ett skattepliktigt konto växer till 100 000 USD under de kommande 20 åren och sedan säljs. Detta kommer att utlösa en långsiktig kapitalvinst på $90 000. Om du var i en skatteklass på 24 %, istället för att betala 24 % av de 90 000 USD i skatt (en skattesedel på 21 600 USD), skulle vinsten beskattas med en 15 % långfristig kapitalvinstskattesats, vilket resulterade i en reducerad skatt på 13 500 USD.

Exempel 2. Du är skyldig 24 000 USD i skatt på en liknande investering före skatt. Men om samma sak gjordes på ett pensionskonto före skatt skulle du inte få den gynnsammare långsiktiga reavinstbeskattningen om du tog bort försäljningsintäkterna från kontot. I det här fallet skulle hela 100 000 USD beskattas i din skatteklass på 24 %, vilket resulterar i en skatteträff på 24 000 USD – eller 10 500 USD mer.

När det gäller att ärva aktier gäller samma principer:pensionskonton före skatt är i nackdel jämfört med skattepliktiga konton. Låt oss titta på ett liknande scenario där en man köpte aktier för $10 000 på ett skattepliktigt konto och det värderas till $100,000. Säg att mannen dör och lämnar aktierna till sin son. I det här fallet efterskänks all skattepliktig uppgång fram till den dag han dog när sonen säljer, det vill säga att kostnadsunderlaget för aktierna "trappas upp" till värdet på dagen för mannens död. Så i det här fallet skulle sonen ärva 100 000 $ skattefritt. Han skulle bara vara skyldig skatt på eventuella vinster över de 100 000 $ som inträffade mellan hans fars död och när han faktiskt sålde aktierna.

Detta kan resultera i enorma skattebesparingar där många högt uppskattade investeringspapper är inblandade.

Detta skulle inte vara fallet om samma aktie ägdes inom en pensionsplan före skatt. När sonen sålde sina aktier efter faderns död och drog ut intäkterna, skulle hela $100 000 vara fullt skattepliktigt som vanlig inkomst. Om han var i skatteklassen 32 % skulle han betala 32 000 USD i skatt.

Förskattepensionskonton blir korta som ett presentfordon

Pengar i en traditionell IRA eller en 401(k) eller annan pensionsplan före skatt kan inte ges direkt, vilket skulle vara fallet i ett skattepliktigt icke-pensioneringskonto.

År 2020 är det årliga undantaget från gåvoskatt 15 000 USD. Detta innebär att om du har pengar på ett skattepliktigt mäklarkonto kan du ge en gåva på upp till $15 000 till så många människor du vill utan att behöva ta itu med konsekvenserna av gåvoskatten. Gåvan är inte skattepliktig för givaren när den görs och den anses inte heller som skattepliktig inkomst för mottagaren.

Å andra sidan skulle pengar som tas ut från ett pensionskonto före skatt för att ge en sådan gåva utlösa vanlig inkomstskatt vid uttag. I en skatteklass på 22 % skulle 3 300 USD i skatt behöva betalas vid uttag av de 15 000 USD innan gåvan kunde ges till mottagare, som dina barn.

Glöm inte RMD:er

Pensionskonton före skatt har också skattepliktiga minimiutdelningar som du måste börja ta det år du fyller 72 år, och ännu tidigare i fallet med en ärvd IRA före skatt. Dessa utdelningar ökar din inkomst, ökar din skatteräkning, och de är obligatoriska, oavsett om du gillar det eller inte.

Det finns inga sådana tvångsutdelningar som utlöser skatt på andra tillgångar.

Gör balans

Även om nackdelarna med 401(k)s, traditionella IRA och andra pensionskonton före skatt inte ogiltigförklarar det kloka att lägga pengar på dem, men de tyder på att det kan finnas ett behov av att hitta en bättre balans mellan finansieringen av ett pensionskonto och en skattepliktigt konto för att diversifiera dina skattestrategier.