Ungefär hälften av deltagarna i pensionsplanen kan välja att ta sina pengar i ett engångsbelopp när de går i pension. Om du har det valet eller erbjuds ett utköp, vilket är ditt bästa alternativ?

Att säkra garanterade livstidsbetalningar direkt från din företagspensionsplan verkar vara en enkel sak, såvida du inte står inför en ekonomisk nödsituation och behöver pengarna direkt. Men att ta en klumpsumma och använda den på ett klokt sätt kan ge dig mer kontroll ... och ibland mer inkomst.

När du fattar ditt beslut om pension kontra klumpsumma, här är några saker du måste tänka på.

Fallet för en rollover IRA

Även om tanken på att få livstidspension från din tidigare arbetsgivare låter lockande, kan en övergång till en IRA ha verkliga fördelar. Du får mer flexibilitet och kan kontrollera när du börjar få pensionsinkomster och hur länge. Du kan börja ta ut strafffria betalningar redan vid 59½ års ålder eller så kan du skjuta upp dem till det år du fyller 72 år, då du måste påbörja de obligatoriska minimiutdelningarna.

En viktig punkt att komma ihåg:Om du rullar över klumpsumman till en standard IRA kommer du att skjuta upp skatten på distributionen. Utan en rollover kommer du att drabbas av en stor skattesedel det år du får en ansenlig summa.

Jämför utbetalningsbeloppen

Den flexibilitet en IRA-återföring ger hjälper inte mycket om du inte kan generera minst samma mängd säkra inkomster på egen hand som din företagspension skulle kunna. Å andra sidan, även om din pensionsplan har de utbetalningsfunktioner du vill ha, bör du jämföra den inkomst den erbjuder med vad du kan få med en kommersiellt tillgänglig livränta.

Fråga din arbetsgivare om storleken på ditt engångsbelopp och vad dina månatliga pensionsutbetalningar skulle vara. Få sedan inkomst offerter från en livränta leverantör som representerar flera livränta företag. Detta låter dig göra en jämförelse mellan äpplen och äpplen.

I vissa fall kommer att ta en klumpsumma och rulla över det till en IRA och sedan köpa en inkomstlivränta ge större inkomst. Om du kan få en utbetalning som är något högre, kan det bli mycket pengar om du samlar in betalningar i 20 eller 30 år.

Hur pensions- och livränta bestäms

Det finns ingen magi i en företagspension. Pensionsutbetalningarna baseras på värdet på ditt konto och en försäkringsteknisk bestämning av din förväntade livslängd. Kön övervägs vanligtvis inte med pensioner, eftersom det är förbjudet enligt federal lag.

Inkomstlivräntor fungerar som privata pensioner. I utbyte mot en enda insättning kommer försäkringsbolaget att tillhandahålla en garanterad inkomstström. En livränta baseras på samma matematik som en pension, förutom att försäkringsgivaren gör beakta kön vid fastställande av betalningsbelopp. Det kan missgynna kvinnor eftersom de förväntas leva längre.

Med livränta kan du välja hur länge betalningarna pågår. Medan de flesta väljer en livsvarig livränta, kan du välja en bestämd period, till exempel 15 år, och få mer årlig inkomst. Detta kan vara ett bra val för personer som har andra inkomstkällor som kommer in vid ett framtida datum eller som inte förväntar sig att leva till en hög ålder.

En livränta med omedelbar inkomst erbjuder betalningar som kan börja var som helst från omedelbart till ett år efter köpet. Med en uppskjuten inkomstlivränta kan du skjuta upp utbetalningarna i mer än ett år. Ju längre du har råd att skjuta upp, desto större blir årsinkomsten.

Littar du på att din företagspension kommer att vara säker?

Det finns också en komfortfaktor. Hur bekväm är du i att låta din tidigare arbetsgivare kontrollera dina pensionstillgångar för resten av ditt liv?

Vissa människor känner sig säkrare med att få ett engångsbelopp till sin IRA, snarare än att lämna sina pensionspengar med sin tidigare arbetsgivares pensionsplan. Och ibland finns det goda skäl till oro:Vissa pensionsplaner är underfinansierade. De flesta pensioner är skyddade av Pension Benefit Guaranty Corp., men endast upp till vissa gränser. Med en plan för flera arbetsgivare – en pensionsplan skapad genom ett avtal mellan arbetsgivare och en fackförening – är den maximala årliga garantin genom PBGC 12 870 USD för en arbetare med 30 års tjänst. Det är mycket mindre än den personen skulle få från en lösningsmedelsplan. För planer för ensamarbetsgivare, som täcker de flesta personer med pension, för 2020 är den maximala engångsförmånen för en 65-åring $69 750 per år, enligt PBGC:s förmånstabell.

Skulle du lita mer på en livräntas försäkringsgivare?

En engångsutbetalning överför riskerna förknippade med investeringsresultat och livslängd från pensionsplanens sponsor till deltagaren. Men du kan sedan överföra den risken till livränteutgivaren. Det är fördelen med en livränta, så länge du väljer en ekonomiskt stark försäkringsgivare. Försäkringsgivarna bör ange sitt betyg från minst A.M. Bästa  och kanske andra kreditvärderingsinstitut på sin webbplats, vilket är en bra utgångspunkt.

Du behöver inte investera hela engångsbeloppet i en inkomstlivränta. Om dina inkomstbehov tillgodoses med endast en del av ditt engångsbelopp, kan du dela upp det mellan en inkomstlivränta och en portfölj av fonder eller indexerade och fasträntelivräntor i en IRA. Den kombinationen kan ge tillväxtpotential samtidigt som den garanterar inkomst.

En rollover har en annan fördel. Pensionsutbetalningarna upphör när plandeltagaren eller en efterlevande make dör, men medel som bevaras i en IRA kan överföras till arvingar.

Samlet på ett viktigt beslut

Att ta en företagspension är det minsta motståndet, men det är inte alltid det bästa alternativet. Du kan komma ut i förväg om du tar ett engångsbelopp och omvandlar det till en inkomstlivränta själv. Kör siffrorna för att ta reda på vilket som är bäst för dig.