Roth IRA är ett hett ämne dessa dagar. Jag får flera medieförfrågningar varje vecka angående för- och nackdelar med Roth-konverteringar. Men även om de kan vara ett bra förslag för vissa människor, är de inte en bra idé för andra.

Lite bakgrund:En Roth IRA-konvertering är processen att flytta pengar direkt från ett konto före skatt, till exempel en traditionell IRA eller 401(k), till ett konto efter skatt (Roth IRA) och betala skatteräkningen det året. Denna strategi har tagit fart under de senaste åren, tack vare dagens historiskt låga skattemiljö.

Även i covid-åldern går jag till mataffären några gånger i veckan. Ja, jag bär mask och handskar. Jag tycker om att testa nya saker, men det finns också karantänhäften. En av dessa häftklammer är kaffe. Om jag går in i Whole Foods och Peet’s bag som jag vanligtvis köper för 10 USD är till rea för 7 USD, kommer jag att fylla på. Den gula etiketten under kaffet kommer att berätta hur länge rean kommer att pågå. Jag sparar 30% för varje påse jag köper. Enkelt, eller hur?

Tanken bakom en Roth-konvertering är densamma. Du fyller på, eller förskottsbetalar skatter idag, för att undvika att betala dem i framtiden. Det enda skälet till att detta skulle vara vettigt är om du tror att din framtida skattesats kommer att vara högre än din nuvarande skattesats. Tidshorisont är inte en faktor, trots vad du kanske läser. Det är helt enkelt en satsning:Aktuell skattesats

Följet FÖR Roth-konverteringar:2 exempel

1. Du är i en skattedal: Vi har en kund, Jim, som har varit pensionerad sedan några år tillbaka. Hans fru, Susan, går i pension den 31 december. De arbetade och hade goda inkomster för hela karriären och är nu i mitten av 60-talet. När Susans löner faller från 1040, kommer deras beskattningsbara inkomst att vara lägre än den har varit på decennier. De kommer att leva på kontanter och skattepliktiga investeringar.

Vid 70 års ålder kommer de båda att ha aktiverat social trygghet och vid 72 kommer de att ta ut erforderliga minimiutdelningar från sina pensionskonton. Allt annat lika kommer deras beskattningsbara inkomst, och därmed deras skatteklass, att dyka upp igen. Den möjligheten är en "skatteförsäljning" från åldern 65-70/72, då de kunde betala till en lägre skattesats när de flyttade pengar från en traditionell IRA till en Roth IRA.

2. Du tror att skattesatserna kommer att stiga: Oh Jösses. Folk brinner för den här! Oavsett om det är vår ballongskuld, det kommande valet eller det faktum att vår nuvarande skattelagstiftning redan löper ut den 31 december 2025, kan detta vara en anledning att betala nu.

Även om inget annat förändras under de kommande fem åren, kommer priserna att gå upp med utgången av lagen om skattesänkningar och jobb (TCJA) det datumet. Precis som i det föregående exemplet skapar detta ett slags skattelov för dem som såg sin skatteräkning sjunka tack vare TCJA. Om Joe Biden väljs och demokraterna har tillräckligt med inflytande i kongressen är det troligt att TCJA kommer att ändras och vissa skattesatser kommer att höjas igen.

Fallet MOT Roth-konverteringar:2 exempel

1. Du befinner dig i dina högsta inkomstår: Föreställ dig Peet's Coffee-exemplet ovan. Tänk om du gick in i butiken och istället för att väskan kostar $10, är ​​den $13? Du skulle inte köpa det kaffet förrän det sjunkit tillbaka till ett rimligt pris.

Om du tror att du befinner dig i dina toppinkomstår, på gränsen till pension, bör du inte konvertera. Du kommer att betala en premie för varje konverterad dollar. Istället bör du söka efter avdrag. Du bör skjuta upp din inkomst tills du kan erkänna den under ett framtida, lägre skatteår.

2. Du är inte flytande: Låt oss säga att du konverterar 100 000 $ från en traditionell IRA till en Roth IRA och är skyldig 25 000 $ i skatt för konverteringen. Även om vissa förvaringsinstitut tillåter dig att hålla inne dessa skatter och låta $75 000 växa skattefritt, vill du vanligtvis ha betydande likvida medel för att täcka skatteräkningen från en separat pott.

Den första anledningen till detta är relativt enkel:skatteuppskjutna konton växer snabbare. Så om du kan välja att tjäna 7% avkastning på ett skattepliktigt konto eller 7% avkastning på ett Roth-konto, skulle du välja Roth. Därför, när du tar reda på vilken pott du vill överlåta till Uncle Sam, välj den skattepliktiga.

Om du är under 59½ och använder IRA-medlen för att betala skatteräkningen, betalar du också en straffavgift på 10 % för förtida uttag på den fördelningen. I slutändan, om det inte finns tillräckligt med pengar på sidlinjen för att betala skatteräkningen, arbeta på det innan du går vidare till konverteringar.

Slow and Steady vinner loppet

Vi sparar vissa kunder betydande skattepengar genom att göra Roth-konverteringar under en period av år. Förbehållet för allt detta är att du måste veta vad du gör. Jag har sett hela IRA:er konverteras på ett enda år, med nästan hälften av kontots värde till skatter .

Om du placerar dig själv i den första kategorin och tror att en Roth-konvertering är vettig för dig, är den knepiga delen beräkningen. Du bör söka hjälp av en CPA eller CFP. Vanligtvis kommer vi att göra en skatteprognose för året för att uppskatta din skattepliktiga inkomst. Vi kommer då att ta reda på hur mycket "utrymme" vi har, eller hur mycket inkomst vi kan realisera innan vi hoppar in i nästa inkomstskatteklass. Vi kommer vanligtvis att konvertera det beloppet under en period på flera år. Glöm dock inte vilken inverkan din inkomst kan ha på kapitalvinster och Medicare-premier!

Ja, Roth-konverteringar är trendiga i den lilla världen av finansiell planering. Och ja, för en liten del av befolkningen kan de spara stora skattepengar. Men fråga dig själv:Är du villig att skriva ut checken?

Detta är endast i informationssyfte och ska inte tolkas som skatterådgivning eller juridisk rådgivning. Kontakta din skatterådgivare eller juridiska rådgivare.