En dag kom ett framsynt par till mitt kontor med en plan. De ville testamentera huvuddelen av pengarna i en IRA till sina två barn, och de ville också att barnen skulle få de pengarna skattefria.

Bra idé, så tillsammans började vi skapa en strategi som skulle hjälpa till att få det att hända.

Så här gör du:Bit för bit omvandlar vi pengar från deras traditionella IRA till en Roth IRA. Varje år kommer vi att göra omvandlingar, men vi gör det samtidigt som vi är försiktiga under ett givet år så att paret inte hamnar över deras marginalskatt på 24 %, vilket för 2021 är upp till 329 850 USD i skattepliktig inkomst för ett gift par som ansöker gemensamt.

Ja, de måste betala skatten på alla belopp som flyttas från den traditionella IRA till Roth, men när medlen väl kommer fram till Roth kan deras besparingar växa skattefritt. Enligt SECURE Act kan deras barn skjuta upp eventuella utdelningar från den ärvda Roth IRA till år 10, vilket gör att pengarna kan fortsätta att växa skattefritt hela tiden. Och barnen kommer inte att beskattas för utdelningarna när de tar dem.

Detta par etablerade för sig själva ett uppdrag som inkluderade deras barns framtid, och de är på god väg att kunna säga:"Uppdraget fullbordat."

Varför nu är en populär tidpunkt att göra en Roth-konvertering

Finansiella proffs pratar mycket nuförtiden om Roth-konverteringar som den som mina kunder använder, och med goda skäl. Dessa omvandlingar är ett utmärkt verktyg för att minska framtida skattskyldighet, och nu är en lämplig tidpunkt att dra fördel av dem. Skattesänkningarna för individer som kom till stånd med lagen om skattesänkningar och jobb från 2017 kommer att löpa ut i slutet av 2025.

Det betyder att skatterna kommer att höjas igen 2026, med undantag för några sista minuten-kongressåtgärder. Du kommer fortfarande att kunna göra en Roth-konvertering, men de skatter du betalar när du flyttar pengarna från en traditionell IRA kommer sannolikt att vara högre .

Så om du är en bra kandidat för en konvertering är tiden mogen att agera innan skattesatsen hoppar upp igen.

Några människor som kan vara bra kandidater

Men, kanske du frågar dig, vilken typ av person har bäst nytta av en Roth-omvandling? Bland dem som bör överväga att konvertera till en Roth är:

• Alla som känner att de när de går i pension kommer att ha inkomster som placerar dem i en högre skatteklass än den nuvarande. Hur kunde det hända? Ett sätt är att, när du når 72 år, kräver IRS att du börjar ta ut en procentandel av dina pengar från pensionskonton, till exempel en traditionell IRA, där skatterna skjutits upp. Dessa uttag, när de läggs till din sociala trygghet, pension och alla andra inkomster du kan ha, kan stöta dig i en högre skatteklass.
• Alla mellan 60 och 72 år som är pensionerade och har en begränsad inkomst av social trygghet. Varför gränsen vid 72 års ålder? Det är den ålder du måste börja ta de erforderliga minimiutdelningarna, och IRS-regler tillåter dig inte att konvertera RMD till en Roth, så helst vill du få jobbet gjort innan du når den magiska åldern.
• Investerare som paret jag arbetar med som vill lämna ett skattefritt arv efter sina arvingar.

Andra som förmodligen borde hoppa över den här strategin

Trots allt bra du kan säga om Roth-konverteringar – och det finns definitivt mycket bra att säga – är de inte för alla.

Jag delade med dig historien om det paret som ville lämna IRA-pengar till sina barn skattefria och hur en Roth passade perfekt in i deras planer. Men låt mig berätta en historia om en annan klient som hade en helt annan situation, och för vilken en Roth-konvertering inte ingick i lösningen.

Den här klienten hade hört talas om Roth-konverteringar och för ungefär ett år sedan frågade mig om att göra en. Men när jag granskade hans skattedeklarationer upptäckte jag något intressant. Han är pensionerad på handikapplön som inte är skattepliktig. Faktum är att han kunde ta pengar från sin traditionella IRA varje år och fortfarande inte vara skyldig skatt. Eftersom hans huvudsakliga inkomstkälla är skattefri var han inte en bra kandidat för en Roth-konvertering.

Alla vars inkomster är lika skattefria kan förmodligen hoppa över tanken på att flytta pengar till en Roth. Andra som inte bör överväga en omställning är personer med mycket höga inkomster som befinner sig i sina toppinkomstår. Kom ihåg att när du konverterar pengar till en Roth IRA ökar du din beskattningsbara inkomst för det året.

En annan viktig faktor att vara medveten om och överväga är att omvandling av medel från en traditionell IRA till en Roth IRA kan öka dina framtida Medicare del B-premier. Medicare Part B premiekostnader bestäms av din modifierade justerade bruttoinkomst från två år tidigare. För 2021 varierar Medicare Part B-premiekostnaderna från det lägsta på $148,50 till det högsta på $504,90. Alla Roth-konverteringar som görs för skatteåret 2021 kan påverka dina premier för 2023.

Det som i slutändan avgör om du är en bra kandidat för en Roth-konvertering är dock din specifika ekonomiska situation. För att bli bättre informerad om vad en Roth kan betyda för dig bör du konsultera en CPA eller en Certified Financial Planner.

De borde kunna hjälpa dig att göra rätt drag – och undvika fel.

Ronnie Blair bidrog till den här artikeln.