Du har precis lämnat ett möte med din finansiella rådgivare, och ditt boägg ser skottsäkert ut, med ett beräknat värde på långt över 1 miljon dollar vid 95 års ålder. Men vänta lite, är du säker på det?
Om dina ekonomiska prognoser ser för bra ut för att vara sanna, kan de mycket väl vara det, av olika anledningar.
När pandemin slog till i mars 2020 rasade aktiemarknaden och många människor såg sina investeringsportföljer falla. Lyckligtvis återhämtade sig marknaderna så småningom; men det plötsliga fallet fick många människor att se över sina investeringar och prognoser.
När vi granskade en ny kunds portfölj vid den tiden fick vi veta att hans tidigare rådgivare beräknade att hans nettoförmögenhet var dubbelt så stor som vår uppskattning vid 70 års ålder. Naturligtvis blev kunden förvirrad av de olika scenarierna. Vi upptäckte att de underliggande tillväxtantagandena som den tidigare rådgivaren använde var alldeles för optimistiska, vilket gav kunden en orealistisk bild av sin ekonomiska framtid.
Det är lätt för alla rådgivare att få en finansiell plan att se okrossbar ut när man använder orealistiska antaganden. Det verkliga värdet av en finansiell plan kommer från att testa dess motstånd under svåra förhållanden.
För att göra detta genomför finansiella rådgivare vanligtvis ett "stresstest". Testet undersöker vanligtvis hur en finansiell plan kommer att klara sig under en framtida oväntad händelse, såsom en lågkonjunktur eller större geopolitisk händelse, och låter dig justera därefter. Till exempel, om du är nära pensioneringen och din portfölj är tungt viktad i aktier, kan en oväntad lågkonjunktur få den att sjunka med tvåsiffriga siffror. Även om det kanske inte finns någon recession i sikte, skulle stresstester tillåta dig att justera din portfölj i förväg för att skydda den från potentiell framtida skada.
Det är en bra idé att överväga att be din finansiella rådgivare att utföra detta test. Här är fyra områden att diskutera för att säkerställa att din plan håller:
De flesta finansiella rådgivare bygger en konservativ tillväxttakt i sina prognoser - 5% årlig tillväxt är en vanlig takt. Även om det kan verka irrelevant att ändra tillväxten med till och med ett par procentenheter, kan det på ett monumentalt sätt förändra banan för din prognose.
Ta det här scenariot: En 45-åring har 1 miljon USD i investeringar och sparar 20 000 USD årligen. Om vi utelämnar skatter och antar en realistisk årlig avkastning på 5 % kommer hans portfölj att växa till cirka 4,3 miljoner USD vid 70 års ålder. Men om denna persons rådgivare antar en högre avkastning visar prognoserna ett scenario som sannolikt är orealistiskt: Till exempel , med en årlig tillväxt på 9 %, hans investeringar vid 70 års ålder värderas till 10,3 miljoner USD. Vår forskning visar att den genomsnittliga investeraren förlorar 4 % av sin årliga avkastning på enkla misstag som härrör från investeringsval, avgiftshantering och känslomässig handel. Att inte ta hänsyn till denna princip i din plans antaganden om tillväxttakt kan öka dina beräknade framtida tillgångar.
Vårt råd: Luta dig mot konservativa tillväxtantaganden för att säkerställa att din finansiella plan kan motstå oförutsägbarheten i framtida marknadsavkastning.
Det är inte förvånande att 100 000 dollar hade större köpkraft 1950 än i dag. Detta kan ses i något så enkelt som mjölkpriset, som 1950 var 83 cent. Idag är det genomsnittliga priset per gallon runt 3,60 USD.
Som vi vet kan vissa utgifter ha högre levnadskostnadsjusteringar än andra, såsom sjukvård eller till och med utbildningskostnader. På grund av de ständigt växande levnadskostnaderna är det nödvändigt att korrekt avbilda inflationen när du utvecklar dina ekonomiska prognoser. Annars kan dina prognoser ge en felaktig bild av din framtida verklighet.
Vårt råd: Eftersom levnadskostnaderna kommer att stiga i framtiden, se till att du står för denna tillväxt i dina ekonomiska prognoser. För de flesta allmänna levnadskostnaderna vill vi vanligtvis anta en inflation på 2,5 %.
När hon arbetade på en plan med en annan kund, rapporterade hon att hon spenderade cirka 120 000 USD årligen, eller cirka 10 000 USD per månad. När hon blev ombedd att kartlägga sina årliga utgifter för ett år insåg hon att hon spenderade närmare 140 000 dollar. Vi upptäckte att de ytterligare 20 000 USD i första hand kom från kostnader för hemförbättring, ungefär 500 USD i månaden på avhämtning/Amazon-beställningar och andra diverse engångskostnader som tenderar att förbises.
Denna skillnad är betydande. Sammansatt över tiden kommer denna utgiftstakt att påverka hennes inkomst i pension. Snarare än att vara till 95 år, skulle hennes tillgångar vara uttömda vid omkring 80 års ålder. Med hjälp av denna information kunde vi få henne tillbaka på rätt spår mot att nå sina ekonomiska mål.
Samtidigt som det är viktigt att ta sig tid att övervaka dina årliga utgifter, även med en budget på plats, kommer oredovisningsmässiga utgifter definitivt att dyka upp. Stresstestet kan ta hänsyn till ytterligare utgifter som vanligtvis förbises, såsom hemuppgraderingar, bilreparationer eller andra oförutsedda engångskostnader.
Vårt råd: Det är en bra idé att delvis överskatta den årliga utgiftsnivån för att ta hänsyn till framtida, okända kostnader. Även om allas utgiftssituation är olika, kan planen ta hänsyn till framtida okända kostnader genom att samla upp årliga utgifter allt från 5 % till 10 %.
Oavsett om det är en påtvingad förtidspension eller en björnmarknad, kommer stresstestning av din ekonomiska plan att hjälpa till att ta hänsyn till andra osäkerheter i framtiden. Det kommer inte bara att testa planens styrka, utan också din individuella ekonomiska flexibilitet.
Att veta att en plan tål en marknadsnedgång på 30 % ger sinnesfrid. Ett test kan också simulera den ekonomiska effekten av att ta en drömsemester eller ge gåvor till din favorit välgörenhetsorganisation, vilket ger dig mer frihet att spendera dina pengar i pension. Att navigera från din förväntade finansiella plan till dessa "Plan B"-scenarier kan visa styrkan hos din finansiella plan mot oförutsebara risker.
Vårt råd: Även om det är bra att titta på det mest sannolika ekonomiska scenariot, överväg också ett värsta scenario. Människor fattar ofta sina bästa ekonomiska beslut när de förstår de potentiella konsekvenserna av att en plan inte fungerar.
Det råder ingen tvekan om att framtida händelser kommer att påverka vår ekonomiska framtid. Det kan vara ett oväntat jobbförlust eller till och med en annan pandemi. Genom att använda realistiska antaganden och kartlägga alla relevanta scenarier kan du se till att din plan fortfarande kan uppnå dina mål när dessa svåra förhållanden inträffar.
