En av mina nya kunder planerar att gå i pension om tre år efter en framgångsrik 30-årig karriär i Corporate America. Liksom många chefer som har tillbringat en livstid hos en arbetsgivare, är det mesta av hennes inkomst – lön, bonusar, aktieoptioner och annan uppskjuten ersättning – knuten till företagets framgång.
För att skydda sin förmögenhet kommer hon att behöva ta några viktiga steg för att maximera sin förmögenhet som förberedelse för en pensionering. Om du planerar att gå i pension snart, här är fyra åtgärder du kan vidta nu för att vara förberedd:
De flesta företagsledare på högre nivå har fått aktiebidrag och aktieoptioner under åren. För just denna kund utgör företagets aktier cirka 30 % av hennes investeringar.
Även om du arbetar för ett framgångsrikt företag, är det i sig riskabelt att ha för mycket rikedom bundet i en enskild företagsaktie. Pandemin skakade snabbt aktiekurserna i många sektorer, inklusive flygbolag och hotellföretag. En chef med företagets aktier värderade till 1 miljon USD i dag skulle inte vilja se den siffran minskas med 20 % till 30 %, oavsett orsak.
En strategi för att minska denna risk är att sälja ditt företags aktier så snart aktierna intjänas. Detta drag kommer att minska din exponering mot företagets aktier och sannolikheten att du betalar ytterligare kapitalvinstskatt från att hålla aktierna under en tid och sedan sälja senare.
Tänk till exempel en Restricted Stock Unit (RSU) beviljande av 100 aktier i företagets aktier som intjänas tre år efter beviljandet. På treårsdagen av bidraget när RSU:n intjänas, kommer du att redovisa ordinarie inkomst för värdet av de 100 aktierna, baserat på aktiekursen på intjänandedagen.
I allmänhet hålls en del av de 100 aktierna inne för skatt och du kan få cirka 75 aktier som ett resultat. Vid mottagandet av de 75 nettoaktierna är din kostnadsbas för aktierna lika med det verkliga marknadsvärdet för de 75 aktierna. Med andra ord har du noll kapitalvinst eller förlust.
Om du bestämmer dig för att hålla de 75 aktierna i några månader efter intjänande och sedan sälja till en högre aktiekurs, får du en kortsiktig kapitalvinst på tillväxten, vilket resulterar i ytterligare skatter. För att undvika de extra skatterna och minska din allokering till företagets aktier kan det vara en bra strategi att sälja aktierna direkt efter intjänande och sedan återinvestera intäkterna i en diversifierad portfölj. Om du gör detta varje år som din RSU-utmärkelseväst kommer att minska risken för överexponering av företagets aktier.
Många chefer har byggt upp en betydande balans i uppskjutna ersättningsplaner som kommer att fungera som en viktig inkomstkälla vid pensionering. Tyvärr saknar många chefer en sammanhållen strategi när de ska välja utbetalningsval.
De flesta uppskjutna ersättningsplaner ger chefer ett val mellan en klumpsumma eller årliga utbetalningar under en period av år. Detta val kommer att ha en betydande inverkan på inkomster och skatter som betalas när en chef går i pension. Beroende på din pensionsålder kan valet av utdelningar på fem eller tio år ge en stabil årsinkomst för att överbrygga klyftan mellan pension och inkomst från socialförsäkringsförmåner, eller nödvändiga minimiutdelningar från ett pensionskonto vid 72 års ålder.
Till exempel, någon som skulle samla in $750 000 i uppskjuten ersättning vid pensionering skulle sannolikt betala 37% procent eller mer i federala skatter om de bestämmer sig för att ta en klumpsumma. Men om de väljer att sprida ut betalningarna över flera år, blir den inkomsten en del av deras totala årsinkomst. Skattekostnaden kommer potentiellt att bli mycket mindre, och investeringstillväxt i den uppskjutna kompensationsplanen kan bidra till att öka framtida inkomster över tid.
De flesta företag tillåter chefer att årligen välja hur deras uppskjutna ersättning ska betalas ut efter pensioneringen. För en chef som tjänar 350 000 USD årligen innebär att skjuta upp 20 % av sin lön till 2021 års kompensationspool att skjuta upp 70 000 USD. Genom att välja att skjuta upp detta belopp för vart och ett av de kommande tre åren kan de få pengarna, plus eventuell investeringstillväxt, under en period på fem till tio år vid pensioneringen.
Min klients make har inte arbetat på flera år och har ingen IRA eller Roth IRA.
En arbetande make är berättigad att bidra till en IRA eller Roth IRA i namnet på en icke-arbetande make med ingen eller liten inkomst. För 2021 tillåter användningen av en IRA-strategi för makar att par som är gifta ansöker gemensamt kan bidra med 12 000 $ till IRA per år – eller 14 000 USD om de är 50 år eller äldre, på grund av bestämmelserna om återhämtning.
Det är viktigt att överväga inkomstgränser när man bestämmer om man är berättigad att göra avdragsgilla IRA-bidrag, icke-avdragsgilla IRA-bidrag eller Roth IRA-bidrag direkt efter skatt. Beroende på hushållets inkomst och skattesatser kan du vara begränsad till vissa alternativ.
Till exempel överstiger min klients hushållsinkomst gränsen för att göra ett avdragsgilla IRA-bidrag. De fasas också ut från att bidra direkt till en Roth IRA. Det finns dock ingen inkomstgräns för att göra icke-avdragsgilla IRA-bidrag, vilket är vad de kommer att göra.
Den icke-arbetande maken kommer att öppna både en traditionell IRA och en Roth IRA för att i slutändan göra vad som kallas en "bakdörr" Roth IRA-bidrag. Detta görs genom att göra ett icke-avdragsgillt bidrag till den traditionella IRA, och sedan konvertera medlen till en Roth IRA kort därefter. Eftersom IRA-bidraget inte är avdragsgillt är konverteringen skattefri. Slutresultatet är i praktiken detsamma som att ge ett direkt bidrag från Roth IRA.
Det finns flera förbehåll för denna strategi, så rådfråga en skatterådgivare innan du fattar några beslut. För det första kommer en person med befintliga IRA finansierade med bidrag före skatt vara skyldiga skatter när han konverterar IRA-pengar till en Roth IRA.
Företagsledare åtnjuter vanligtvis ett brett utbud av försäkringsplaner från sin arbetsgivare, inklusive hälso-, handikapp- och livförsäkring. Även om du kommer att kvalificera dig för Medicare vid 65 års ålder och sannolikt inte kommer att behöva livförsäkring, är det en bra tid att överväga att köpa en långtidsvårdsförsäkring.
Dessa försäkringar betalar vanligtvis för assistenter i hemmet, vårdhem och andra kostnader för människor som inte längre kan ta hand om sig själva.
Förutsatt att du är vid god hälsa och är berättigad till täckning, säger många experter att den optimala åldern för att köpa denna försäkring är mellan 60 och 65 år. Du är varken för ung eller för gammal, vilket gör månatliga premier överkomliga.
En långtidsvårdsförsäkring är inte det rätta valet för alla. Vissa människor bestämmer sig för att självförsäkra sig och bestämmer sig för att investera pengar under de kommande 10-20 åren istället för att betala försäkringspremier under den perioden. Och naturligtvis är det möjligt att försäkringen kanske inte behövs. Men nu är det dags att undersöka om det är rätt för dig.
Med gedigen planering kan de flesta chefer positionera sig nu för att dra maximal nytta av sin ersättning när de bestämmer sig för att sluta. För många kan det innebära att man lägger till hundratusentals dollar till sin portfölj samtidigt som man sänker sina skatter under många år framöver.
