Om du uppmärksammar finansiella nyheter, har du förmodligen märkt att Roth IRAs - och Roth-konverteringar, i synnerhet - har ett ögonblick.
OK, det kanske har gått mer än ett ögonblick.
På grund av den skattefria tillväxt som Roth-konton erbjuder, har de alltid varit ett effektivt verktyg för pensionsplanering. Men två lagar har gjort detta till en särskilt fördelaktig tidpunkt för många sparare att göra en Roth-konvertering:
Släng in den växande statsskulden och oron för hur regeringen kommer att fortsätta att betala för program som Social Security och Medicare - vilket sätter press på lagstiftare att överväga att höja skatterna - och du kan se varför Roth-konverteringar får så mycket uppmärksamhet. Om du tror att skatterna kommer att bli högre i framtiden (och de flesta gör det), kan det vara mycket meningsfullt att flytta pengar till en Roth, där de kommer att växa skattefritt.
Men djävulen sitter i detaljerna.
Vad du kanske inte ser, om du inte har läst förbi rubrikerna som förkunnar att nu är den "bästa" tiden, kanske till och med den "perfekta" tiden, att konvertera till en Roth, är att det kanske inte är rätt tid för dig .
Nyckeln är att ta en livstidssyn på skatter och förstå var du befinner dig i den skattelivscykeln.
För de flesta yngre människor som är tidigt i sin karriär bör det vara en självklarhet att öppna en Roth 401(k) eller Roth IRA - särskilt om de tror att de kommer att tjäna mer pengar i 40- och 50-årsåldern än de är i sina 20- och 30-tal.
De som är äldre kanske dock vill sakta ner sin roll och få råd från en skatteexpert innan de går vidare med en Roth-konvertering. Kom ihåg:När du tar pengar från en traditionell IRA och omvandlar dem till en Roth måste du betala skatt på hela beloppet som konverterats till din nuvarande vanliga inkomstskattesats. Så när du pratar om en Roth-konvertering och skatteplanering är det viktigt att ta rätt tid.
Det kan hjälpa att dela upp den timingen i fyra faser (plus en varning):
Även med de senaste skattereformerna, om du och din make är i dina toppinkomstår, är du sannolikt i en högre skatteklass och betalar en högre skattesats nu än du kommer att göra när du går i pension (förutsatt att du inte lever på varje dollar du tjänar och dina utgifter i pension kommer att vara mindre än din nuvarande inkomst). Om du börjar konvertera pengar från ett skatteuppskjutet konto utan en plan för att hantera din konsol, kan dessa uttag (som beskattas som vanlig inkomst) driva dig mot en ännu högre skattesats.
En konvertering kan fortfarande vara en bra idé för dig, men du kanske vill vänta tills du eller din make, eller båda två, har gått i pension.
Om du förväntar dig att din beskattningsbara inkomst kommer att minska (jämfört med när du arbetade) vid pensionering, kan detta vara den bästa tiden att göra en konvertering. Du kommer sannolikt att ha lägre skattepliktig inkomst än när du arbetade. Dina huvudsakliga inkomstkällor kan vara social trygghet, utdelningar från IRA eller att använda lite kontanter på banken/icke-pensionssparande.
Utdelningar från dina check- och sparkonton är inte skattepliktiga inkomster, utdelningar från ett icke-pensionskonto är inte skattepliktig inkomst (utdelningarna och eventuella kapitalvinster kan vara), och i värsta fall, beroende på annan inkomst, minst 15 % av din socialförsäkring kommer att vara skattefri.
Under denna tidsperiod kan du ha den mest kontroll du någonsin kommer att ha med avseende på vad som visas på din skattedeklaration, vilket öppnar dörren för potentiell skatteplanering och Roth-konverteringar.
Det finns ingen åldersgräns för Roth-konverteringar, så du kan göra en när som helst. Men anta att du "maximerade" dina socialförsäkringsbetalningar genom att skjuta upp till 70 års ålder och nu har du krävt minimiutdelningar (de där irriterande tvångsuttag som du måste ta från skatteuppskjutna konton och betala skatt när du börjar vid 72), kan din inkomst faktiskt gå upp och vara högre i detta skede av pensionen än vad den var tidigare. Och om du undrade, en Roth-konvertering kan inte göras med pengarna från RMDs. Så alla Roth-omvandlingar under denna tid måste ligga på TOPPEN av din RMD, vilket troligen gör att den beskattas med en högre skattesats.
Så återigen är det viktigt att överväga vad att flytta pengar till en Roth skulle göra med din skatteklass och skattesats.
När du är pensionerad och din make dör, kan två viktiga saker störa din ekonomiska plan. För det första kommer den lägsta av dina två socialförsäkringsbetalningar att försvinna, vilket tar bort en viktig källa till skattefördelaktig inkomst. Och när du ändrar din ansökningsstatus från att anmäla gift tillsammans till singel, kommer dina skatter sannolikt att höjas - särskilt om du drar inkomst från ett skatteuppskjutet pensionskonto för att ersätta den förlorade socialförsäkringsförmånen.
En Roth-konvertering kan fortfarande vara ett övervägande vid denna tidpunkt - om din ersättningsinkomst kommer från skattefria livförsäkringar, till exempel, eller om du planerar att minska och kan leva på en lägre inkomst än tidigare. Men du bör definitivt ha skattekonsekvenserna av att vara en enskild filur i åtanke.
Oavsett vilket skede av livet du befinner dig i, vill du också vara medveten om "Femårsregeln" om Roth-konverteringar. I grund och botten, om du tar ut inkomster från en Roth IRA som du inte har haft på minst fem år, måste du betala skatt på dina inkomster. Du behöver inte betala skatt på dina bidrag, eftersom du redan har gjort det när du flyttade pengarna. Men om ditt mål med att öppna en Roth är skattefri tillväxt, måste du ge det tid att få det att fungera.
Eftersom ett stort konverteringsbelopp kan få din inkomst att öka – oavsett vilket stadium av förpensionering eller pensionering du befinner dig i – är det viktigt att planera. Det är viktigt att förstå (eller arbeta med någon som förstår) de olika faserna av skatter vid pensionering och samspelet mellan en Roth-konvertering och många andra aspekter av ditt ekonomiska liv (som skatterna på din socialförsäkring, hur mycket du betalar för Medicare premier, och till och med skattesatsen du betalar på kvalificerad utdelning och kapitalvinster).
Om du skulle titta på din personliga situation och börja lägga ut din inkomst under var och en av dessa skatteperioder, kan du börja avgöra om en Roth-konvertering faktiskt är vettig för dig. Och om det gör det, då är namnet på spelet, mina vänner, att få pengar från IRA och till Roth vid vilken av dessa skattefaser som kommer att vara billigast för dig.
Medan Roth IRA:er och Roth-konverteringar är fantastiska verktyg för att potentiellt skapa en skattefri inkomstkälla vid pensionering eller ett skattefritt arv för arvingar, kan det leda till obehagliga konsekvenser att skynda sig in i en Roth-konvertering utan att köra siffrorna och göra en del efterforskningar. Om du inte redan arbetar med en finansiell rådgivare som är pensionsspecialist kan det vara den bästa tiden, kanske till och med den perfekta tiden, för att få hjälp.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
