Har du under det senaste året frågat dig själv:"Hur ska vi någonsin betala för den statsskuld som har samlats under båda parters ledning?" Jag vet att några av er ställde den frågan redan innan pandemin. Den federala regeringen har haft årliga underskott sedan 2002, och det extra röda bläcket 2020 motsvarar det totala upp till mer än 3 biljoner dollar.
Så, vart går vi härifrån? Den federala regeringens åtgärder inkluderar högre skatter, lägre kostnader eller båda. De människorna på höger sida av det politiska spektrumet kan säga att inga högre skatter men sänker utgifterna, och de till vänster kommer att ändra på det. Så om våra folkvalda representanter kompromissar kommer vi sannolikt att ha en blandning av båda.
Med högre skatter som potentiellt kommer på vägen kan det vara värt att överväga en strategisk Roth-konvertering under de närmaste åren. Jag kommer också att påminna er om att skattereformen som antogs av kongressen 2017 minskade marginalskatteklasserna, men inkluderade en solnedgångsklausul som skulle återgå till 2017 års nivåer 2026 i avsaknad av åtgärder från kongressen. Om det händer kommer människor nu i intervallet 12 % att gå tillbaka till 15 %, och de inom 22 % till 25 %, och så vidare. I förhållande till historien befinner vi oss i en lågskattemiljö idag. Med de tidigare nämnda underskotten KAN en återgång till skattemedelvärden vara i korten.
Så överväg en Roth IRA. Bidragen/omvandlingarna till en Roth går in efter skatt, och växer skattefritt för alltid. Om en investerare strukturerar en strategisk Roth-omvandlingsplan, flyttar (konverterar) de dollar från en plan före skatt (dvs traditionell IRA, före skatt 401(k), etc.). Denna omvandling utlöser en skattepliktig händelse. Om du konverterar 50 000 $ från en traditionell IRA till en Roth, lägger du till 50 000 $ i inkomst till din skattedeklaration det året. Många människor ryggar förståeligt nog för detta på grund av skattesedeln. Det är utan tvekan en kortsiktig skattebörda, men det måste vägas mot den långsiktiga skattevinsten av att låta Roth-dollarna växa skattefritt.
För några år sedan gick en kund till mig i pension vid 64 års ålder. Han var oroad över alla sina investeringar före skatt, för vilka han skulle behöva börja ta utdelningar från för att tillfredsställa IRA:s erforderliga minimiutdelningar (RMDs) vid 70 års ålder ( sedan ändrad till 72 års ålder). Han visste att med RMDs skulle han sannolikt vara i en högre skatteklass för resten av sitt liv.
Så han planerade noggrant hur mycket "utrymme" han hade i sin nuvarande skatteklass - innan han stötte på nästa högre konsol - och "fyllde" den med en Roth-konvertering. Han konverterade 50 000 dollar årligen i fyra år och insåg behovet av att betala den skatteräkningen med besparingar i motsats till att ha undandragen skatt från det konverterade beloppet. Han stod inför en betydande skatteräkning men har nu ett betydande skattefritt Roth-konto som absolut inte har några RMDs. Och eftersom hans portfölj före skatt är 200 000 USD mindre på grund av konverteringarna, kommer hans framtida RMD också att vara mindre.
Grunden för detta koncept vilar uppenbarligen på en prognos av din framtida pensionsinkomst och en gissning om vart skatterna är på väg. Om du står inför en högre skatteklass flera år på vägen på grund av RMDs, kan en strategisk Roth-konvertering vara vettig. Om du inte förutser att din inkomst stiger i pension, men du tror skatterna ökar för individer, då kan Roth-konverteringskonceptet vara övertygande. Omvänt kan detta vara mindre övertygande för dem som förväntar sig att hamna i en lägre skatteklass i framtiden eller om de förväntar sig att skatterna kommer att minska i framtiden.
Ett annat lägligt exempel ägde rum i mars 2020. En klient till mig insåg att hans traditionella IRA var allvarligt deprimerad när pandemin tog fart. Han konverterade klokt en del av den IRA till sin Roth. Detta berodde på att aktierna var nedtryckta och han konverterade fler aktier för samma dollarbelopp som han ville konvertera. När marknaden återhämtade sig steg de aktier han konverterade till Roth tillsammans med marknaden.
Några viktiga saker att komma ihåg för konverterade dollar till en Roth:Generellt måste dollar som konverterats till en Roth stanna i Roth i fem år för att undvika straff och skatter. Dessutom, om du gör konverteringar vid eller efter 72 års ålder måste RMD komma ut före konverteringen, och RMD:er är inte heller kvalificerade för Roth-konverteringar.
Detta kan allt verka oroväckande komplext, vilket det verkligen är. Tänk igenom alla koncept och överväg att söka råd från en professionell för att bekräfta din plan.
