Under den nya Biden-administrationen har presidenten klargjort sina avsikter om potentialen att ändra skattelagstiftningen.
Jag tror att skattehöjningar är på väg; han har redan uttalat sin ståndpunkt om inkomstskatter och kapitalvinstskatter samt belopp för befrielse från fastighetsskatt. Dessa faktorer borde motivera många människor att utforska sina alternativ.
Vad ska du göra när det gäller fastighetsplanering?
Det finns olika typer av planeringsstrategier idag som är mycket vettiga och som folk bör tänka på att implementera innan skattelagarna ändras. Försök att göra planeringen nu eftersom planeringsmöjligheterna idag är mycket gynnsamma, speciellt om du har tillgångar som du tänker ge bort i framtiden.
Frågan är, var ska du ge bort dem?
Fastighetsskatt ska betalas vid mammas och pappas död när tillgångar slutligen överförs till barnen eller barnbarnen. I de flesta fall överförs tillgångar direkt, fria från förtroende, vilket innebär att tillgångarna distribueras fritt och tydligt från all tillsyn och direkt till förmånstagaren. En check utbetalas till förmånstagaren eller tillgångarna står i förmånstagarens namn, och förmånstagaren gör som han eller hon vill med arvet.
Problemet är att om du överför tillgångar direkt, utsätter du samma tillgångar för en andra generation av fastighetsskatter. Och om du försöker överföra tillgångar direkt till dina barnbarn, kan du utsätta dessa tillgångar för en tredje uppsättning skatter som kallas generations-hopping transfer tax (GSTT). Det är dilemmat. De flesta jag har att göra med och som vill inkludera sina barnbarn i sin planering inser helt enkelt inte att dessa tillgångar kan bli föremål för ytterligare skatt.
Idag, om du äger ett familjebegränsat partnerskap (FLP) eller Limited Liability Company (LLC), eventuellt äger fastigheter eller har en stor aktieportfölj, erbjuder dessa tillgångar enorma möjligheter till gåvor och förmögenhetsöverföring. Du behöver inte ens ge upp kontrollen över dessa tillgångar, du måste bara vilja försörja din familj en dag i framtiden och skydda dem för alltid.
Om du tror, "Som föräldrar slutar vi aldrig att vara föräldrar även efter att vi är borta", så är den här typen av planering för dig. Frågan är, vilken enhet ger du dina tillgångar till som är vettigt? Mitt förslag är att du använder en dynastiförtroende. Denna typ av förtroende gjordes känd av rika familjer som DuPonts, Fords, Carnation och Kennedys, men det är ett gångbart verktyg för alla att använda.
En dynastitrust skapas för att överföra välstånd från generation till generation utan att vara föremål för olika gåvo-, egendoms- och/eller GSTT-skatter så länge tillgångarna finns kvar i trusten, baserat på tillämpliga statliga lagar. Dessutom kan en dynastiförtroende skydda dessa tillgångar från borgenärer, skilsmässa och andra frågor.
Många människor använder en oåterkallelig livförsäkring (ILIT), och de överför tillgångarna fria från förtroende vid döden. Och de flesta levande truster överförs på samma sätt, utan fördelen att de innehas inom truster.
Varför inte överföra tillgångar i förtroende och skydda dessa tillgångar? Du tar ingenting ifrån dina barn, och allt du gör är att lägga till ett lager av tillgångsskydd och skydda dem för kommande generationer.
Ett dynastiförtroende skapas i de flesta fall av mamma och pappa. Det kan inkludera nästan alla typer av tillgångar - livförsäkringar, alla typer av värdepapper du vill ge gåvor, kommanditbolagsintressen, etc. - förutom kvalificerade pensionsplaner. Tillgångarna hålls inom trusten, och när bidragsgivaren går bort kan trusten automatiskt delas upp i så många nya truster som du har utnämnt förmånstagare i trusten. Detta är ett blodslinjeförtroende.
Så om du har tre barn delas den upp i tre nya truster, som delar tillgångarna lika mellan de tre. När varje barn går bort delas stiftelsen igen för sina barn (dina barnbarn) i deras respektive stiftelser, och återigen delas tillgångarna upp i lika delar.
Stiftelsen erbjuder breda befogenheter för hälsa, välfärd, underhåll och stöd. Så barnen kan använda pengarna som de anser lämpliga, investera dem eller ta ut inkomster, etc. Förtroendet är skyddat, och alla tillgångar och tillväxten därav som hålls i den stiftelsen undviker fastighetsskatt när de är strukturerade på rätt sätt. Du måste ha en förvaltare eller medförvaltare och en kvalificerad fastighetsförvaltningsadvokat som utarbetar och utför handlingarna.
Att inkludera livförsäkringar i ditt förtroende förvärrar försäkringens framtida likviditet, och det finns olika sätt att betala för livförsäkringen i denna förtroende genom de olika gåvoalternativen som finns tillgängliga.
Låt oss anta att du har ett aktiebolag som äger fastigheter och att du vill överlåta den fastigheten till barnen en dag i framtiden. Varför inte skänka icke-förvaltningsmedlemsandelar i samma LLC till trusten och låta dessa aktier generera tillräckligt med inkomst för att köpa livförsäkring inom trusten? Tänk på det här:Du tar en skattegynnad tillgång med hävstång – livförsäkring – och gör den nu skattefri för kommande generationer. Livförsäkring är ett mycket effektivt verktyg för planering av förmögenhetsöverföring. Ytterligare fördelar med denna planering:inga årliga gåvodeklarationer och inga Crummey-brev krävs. När du skänker tillgångar för livförsäkring eller olika direkta gåvor använder du ett fordon som heter Crummey-gåvor (uppkallat efter föremålet för ett landmärkeskattemål 1968), annars kan du bli föremål för beskattning av gåvan.
Om du vill skydda dina barn, deras barn och dina barnbarnsbarn och försörja dem, sätt ihop en dynasti, köp en livförsäkring och du är på väg.
Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.
Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Laurel Wealth Advisors Inc., en registrerad investeringsrådgivare. Livränta är försäkringsprodukter som kan vara föremål för restriktioner, återköpsavgifter, innehavsperioder eller avgifter för förtida uttag som varierar beroende på operatör. Ryttare är i allmänhet valfria och har en extra kostnad. Livräntor är inte bank- eller FDIC-försäkrade. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Alla hänvisningar till skyddsförmåner, säkerhet, trygghet, livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga .
