Föreställ dig att vara en passagerare på en 747 jumbojet, sitta på en landningsbana och förbereda för start.

Men det finns ett stort problem:Ditt stora plan kommer att försöka få fart och upp i himlen medan det går nerför en liten kommunal flygplatsbana.

Hur oroande skulle det kännas?

Detta liknar var vi är som samhälle när det gäller hur skatter och skattelagstiftningen sannolikt kommer att förändra våra framtida ekonomiska liv. Vi har en kort bana att göra något åt ​​just nu, men slutet på den banan närmar sig med stormsteg.

Dagens pensionärer har möjligen mer pengar än någon tidigare generation – och det kan innebära att de också kommer att betala mest i skatt. Denna generation av pensionärer har ett betydande belopp sparat på skatteuppskjutna pensionskonton såväl som andra skattepliktiga tillgångar, vilket innebär att de inte bör anta att de kommer att betala mycket mindre i skatt vid pensionering. Det finns några anledningar, inklusive ändrad skattepolicy och obligatoriska minimiutdelningar.

Planera för morgondagens skatter

Även om ingen kan förutsäga framtiden, finns det betydande bevis som tyder på att skatterna kommer att stiga. Lagen om skattesänkningar och jobb upphör att gälla i slutet av 2025, men vi kan se stora förändringar innan dess.

För närvarande kan vi uppleva relativt låga skattesatser. 1944 var den högsta inkomstskattesatsen 94 % och 1978 var den maximala kapitalvinstskattesatsen nästan 40 %. För närvarande är den högsta inkomstskatteklassen 37 % och den högsta långsiktiga kapitalvinstskattesatsen är 20 %.

Biden-administrationens föreslagna skatteändringar inkluderar att höja den högsta marginalinkomstskattesatsen från 37 % till 39,6 %. Dessutom skulle den långsiktiga kapitalvinsten på 20 % för dem som tjänar mer än 1 miljon dollar försvinna. Detta innebär att kapitalvinster istället skulle beskattas med 39,6 %, plus den ytterligare 3,8 % nettoinvesteringsinkomstskatten.

Hur mycket av din pensionsinkomst kommer att vara skattepliktig?

När du går i pension, även om du inte kommer att få en lönecheck längre, kommer många av dina pensionsinkomstkällor att vara skattepliktiga, eventuellt inklusive dina socialförsäkringsförmåner, om din inkomst är tillräckligt hög. Faktum är att om din kombinerade individuella inkomst är mellan $25 000 och $34 000 eller är mellan $32 000 och $44 000 som ett gift par som ansöker gemensamt, kan upp till 50% av din förmån vara skattepliktig. Och om din sammanlagda inkomst som individ är över 34 000 USD eller över 44 000 USD som ett gift par som ansöker gemensamt, kan upp till 85 % av din förmån vara skattepliktig. Utöver socialförsäkringsförmåner kan kapitalvinster, bostadsförsäljningar och arv också vara skattepliktiga – till okända framtida skattesatser.

Det är också viktigt att ta hänsyn till skatter när du tar ut ditt skatteuppskjutna 401(k), IRA eller annat pensionskonto. Även om du kan bestämma hur mycket du ska ta ut först, från och med 72 års ålder måste du ta ut ett årligt belopp som anges av IRS. Detta innebär att du kan behöva ta ut mer än du normalt skulle göra, vilket kan leda till att du hamnar i en högre skatteklass.

Om du är orolig för att dina pengar ska räcka resten av ditt liv, fundera över hur mycket av ditt pensionssparande som kommer att gå till skatter och om du kan betala mindre.

Vad kan du göra?

Istället för att vänta och titta kan du agera. Skapa en långsiktig skatteminimeringsstrategi och planera för framtidens skattesatser, inte dagens skattesatser. Det finns många strategier för att minimera skatterna på din pensionsinkomst, såväl som din egendom, och en professionell kan leda dig igenom dem. Här är tre strategier som vinner i popularitet:

• En Roth-omvandling. Du betalar skatt på det belopp som konverterats från en traditionell 401(k) eller IRA till en Roth, och drar sedan tillbaka det skattefritt. Däremot kan du med en traditionell IRA bidra med pengar före skatt som minskar din skattepliktiga inkomst vid den tidpunkt du bidrar, men när du tar ut pengarna senare i pensionen beskattas de som vanlig inkomst. Det maximala årliga bidraget från Roth är 2021 är 6 000 USD, plus 1 000 USD om du fyller 50 i slutet av skatteåret.
• Hälsosparkonto. HSAs kan erbjudas av din arbetsgivare eller öppnas på egen hand. Liksom med en 401(k) bidrar pengar till en HSA före skatt. Det kan vara ett effektivt sparmedel eftersom investeringar växer skattefritt och du betalar ingen skatt på uttag för kvalificerade sjukvårdskostnader. HSA är också undantagna från RMD. För 2021 är det maximala avdragsgilla bidraget 3 600 USD för en individ och 7 200 USD för en familj.
• Kommunala obligationer. Ränta på kommunala obligationer är befriad från federala skatter. I grund och botten, när du köper en kommunal obligation lånar du ut pengar till en lokal eller statlig enhet. När obligationen når sitt förfallodatum återbetalas hela beloppet av den ursprungliga investeringen till köparen.

De flesta är överens om att skatterna kommer att höjas. Nu är det dags att skapa en plan för att skydda dig mot högre skatter som potentiellt kan äta upp dina pensionssparande. Var noga med att rådgöra med din skattespecialist innan du fattar några beslut angående din personliga situation.

Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.

Solutions First Financial Group tillhandahåller inte skatte- eller juridisk rådgivning. Vi är ett oberoende finansiellt tjänsteföretag som använder en mängd olika investerings- och försäkringsprodukter. Investeringsrådgivningstjänster som endast erbjuds av vederbörligen registrerade personer genom AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM och Solutions First Financial Group är inte närstående företag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Alla hänvisningar till skyddsförmåner, säkerhet, trygghet eller livstidsinkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. 1063328 – 21/10