Kommer du att ha tillräckligt med inkomst för pensionering? Är tillräckligt med det garanterat för livet så att du inte behöver oroa dig för att få slut på pengar om du lever till en mogen ålder?
Socialförsäkringsutbetalningarna motsvarar endast cirka 40 % av den genomsnittliga löntagarens förtidspensionsinkomst. Om du som de flesta inte har en traditionell arbetsgivarpension får du ta igen resten. En grov tumregel är att du behöver 80 % av din förtidspension.
Låt oss säga att du har gjort rätt saker. Du har utnyttjat din arbetsgivarsponsrade plan och har tagit bort pengar i din 401(k), 457 eller 403(b) plan och investerat klokt. Du har också investerat i en IRA och kanske en Roth IRA.
Hur kan du bäst omvandla en del av dina besparingar till garanterad inkomst? Många ekonomer rekommenderar att du tar ut en betydande del av ditt pensionssparande.
"Börja med att livnära tillräckligt många av dina tillgångar så att du kan försörja dig med 100 % av din lägsta acceptabla nivå av pensionsinkomst", säger en studie från 2007, "Investera din klumpsumma vid pensionering," från Wharton Financial Institutions Center, en tidigare förlagsgren från The Wharton School vid University of Pennsylvania. "Annuitisering är det enda gångbara sättet att uppnå denna säkerhet utan att spendera mycket mer pengar."
En livränta med uppskjuten livstidsinkomst som erbjuds av ett försäkringsbolag garanterar att du kommer att ha en garanterad inkomst för livet, även om du lever till 100 eller mer. Kallas även livränta och skyddar mot den ekonomiska risken med att leva ett långt liv. Det är som motsatsen till livförsäkring.
Du lämnar över dina pengar till försäkringsgivaren i utbyte mot ett löfte om garanterad framtida inkomst som börjar på ett datum som du väljer. Många köpare av livränta med uppskjuten inkomst väljer att börja ta ut betalningar när de fyller 72, i samma ålder som du måste börja ta årliga erforderliga minimiutdelningar (RMD) från en standard IRA, 401(k) eller annan kvalificerad plan.
Om du finansierar din inkomstlivränta med kvalificerade 401(k)- eller IRA-medel och du vill skjuta upp betalningar efter 72 års ålder, måste du köpa ett Qualified Longevity Annuity Contract (QLAC). En QLAC är en speciell typ av uppskjuten inkomstlivränta utformad specifikt för kvalificerade pensionsfonder (det vill säga de som betalades in före skatt). Den låter dig allokera upp till 25 % av summan av alla dina IRA eller 135 000 USD, beroende på vilket som är mindre, till en QLAC och skjuta upp RMD-betalningar tills du fyller 85 år.
Med någon typ av inkomstlivränta vet du det exakta beloppet av månatlig livstidsinkomst du kommer att få och det exakta datumet när den börjar. Du kan köpa antingen en livränta för singel eller en livränta för gemensam liv, som vanligtvis täcker båda makarna. Det är det mest effektiva sättet att skydda mot att överleva dina tillgångar i mycket hög ålder.
Försäkringsgivaren investerar dina pengar i många år, vilket gör att de kan sammansättas tills du börjar få inkomst. Ju längre du dröjer med att ta ut betalningar och ju högre ålder du börjar ta dem, desto högre månatlig utbetalning.
Dina betalningar kommer att fortsätta även efter att försäkringsgivaren har återbetalat hela din kapitalbelopp. Å andra sidan finns det en chans att du kan dö innan du har fått alla betalningar som krävs för att få tillbaka det du lagt in. Det är försäkringsaspekten:Köpare som inte lever till en hög ålder subventionerar de som gör det. Naturligtvis, om det verkligen stör dig, finns det livränta alternativ som gör garantera att dina förmånstagare kommer att få eventuella underskott.
Till exempel, Harry och Harriet, båda 65, köper en uppskjuten livränta med en insättning på 250 000 USD. Från och med 80 års ålder får de 2 732,67 USD per månad för livet (från och med oktober 2021) så länge en av dem lever. Av det beloppet kommer $1 114,93 att vara skattepliktig inkomst; återstoden är skattefri deklaration av kapital.
Personer som behöver pensionsinkomst direkt kan istället välja en omedelbar livränta.
Eftersom du får omedelbar inkomst från en yngre ålder, kommer du att samla in mindre varje månad. Om Harry och Harriet köper en omedelbar livränta med sina 250 000 USD istället, får de 1 029,22 USD i månaden (från och med oktober 2021), med 195,55 USD skattepliktiga.
Pensionärer som har en tillräcklig garanterad inkomst säger att de är lyckligare. En livränta kan skapa både garanterad inkomsttrygghet och främja sinnesro.
Om du har en traditionell pensionsplan börjar inkomsten när du når pensionsåldern och fortsätter resten av ditt liv. En no-brainer? Inte alltid. Ibland är en livränta det bättre valet.
Om du är på väg att gå i pension, fråga din arbetsgivare om storleken på ditt engångsbelopp och dina månatliga betalningar. Sedan kan du få offerter från en livränteleverantör som representerar flera livränteföretag. Detta låter dig göra en giltig jämförelse.
En livränta baseras på samma försäkringsmatematiska matematik som en pension, förutom att försäkringsgivaren gör det överväga kön. (Det kan pensionsplaner inte göra.) Det kan missgynna kvinnor eftersom de förväntas leva längre – men det kan vara en fördel för män.
Om du går den här vägen måste du föra över pensionsklumpsumman till en livränta IRA för att undvika en stor skatteräkning på utdelningen.
Med en livränta IRA kontrollerar du när du börjar få pensionsinkomst. Du kan börja ta strafffria betalningar så tidigt som 59½ eller så kan du skjuta upp dem till det år du fyller 72, då du måste starta obligatoriska minimiutdelningar (RMDs).
De flesta pensionsplaner börjar betalas ut när du fyller 65 om du är pensionerad. Att få sju år till av skatteuppskov kan hjälpa ditt sparande att växa avsevärt om du har råd att vänta.
Medan de flesta väljer en livsvarig livränta, kan du välja en bestämd period, till exempel 15 år, och få mer årlig inkomst. Detta kan vara ett bra val för personer som har andra inkomstkällor som kommer in vid ett framtida datum eller som inte förväntar sig att leva till en hög ålder.
De flesta pensionsplaner är sunda, men vissa är underfinansierade. De flesta pensioner är skyddade av Pension Benefit Guaranty Corporation, men endast upp till vissa gränser. Om det finns någon anledning att tro att din pensionsplan är underfinansierad kan du minska din risk genom att välja bort den.
En engångsutbetalning överför riskerna förknippade med investeringsresultat och livslängd från pensionsplanens sponsor till deltagaren. Men då kan du överföra den risken till ett livräntabolag via en IRA-livränta.
Du vill vara säker på att din försäkringsgivare kommer att kunna uppfylla sitt långsiktiga åtagande gentemot dig. Du kan enkelt hitta finansiell styrka från A.M. Bästa företaget, eller om du inte vill registrera dig hos A.M. Bäst, du kan hitta betyg här såväl som försäkringsbolagets webbplats och andra ställen.
Livränta försäkringsgivare lämna regelbundna finansiella rapporter med statliga försäkringsavdelningar som strikt reglerar dem. Dessutom försäkrar statliga garantiföreningar livränta upp till vissa gränser i den osannolika händelsen att försäkringsgivaren misslyckas.
Förutom att göra din due diligence på livräntebolaget du funderar på, om du lägger mycket pengar på livräntor, kan du sprida ut det på mer än en försäkringsgivare så att du får fullständigt skydd från garantiföreningen.
En kostnadsfri offertjämförelsetjänst med räntor från dussintals försäkringsgivare finns på https://www.annuityadvantage.com eller genom att ringa (800) 239-0356.
