Ett växande antal amerikaner närmar sig den ålder då de måste överväga hur de ska betala för långtidsvård. För många fortsätter en hybridförsäkring, som kombinerar liv- och långtidsvårdsförsäkring, att vara ett attraktivt alternativ. Dessa policyer hjälper till att skydda ett pensionsboägg från att utarmas av utgifter som uppstår när pensionärer inte längre kan ta hand om sig själva. Och om försäkringen inte behövs finns det en dödsfallsersättning som kan föras vidare till deras arvingar.

Här är ett bra exempel på hur det kan fungera:

Jag träffade nyligen ett par i sena 50-årsåldern som planerade att gå i pension snart. Båda har haft framgångsrika karriärer och sparat tillräckligt för att samla ett pensionsboägg som borde stödja dem under de kommande 40 åren.

De hade ingen långtidsvårdsförsäkring, men öronmärkte cirka 200 000 $ från sina besparingar för att täcka eventuella långtidsvårdsbehov. Men efter att ha sett fördelarna med en hybrid liv-/långtidsförsäkring, ändrade de sig.

I det här fallet kommer en hybridpolicy att täcka långtidsvårdsbehov för båda makarna och kosta dem 164 400 USD i premier, med betalning i förskott i en klumpsumma. I utbyte kommer de att få en långtidsvårdsförsäkring för betalningar på upp till $5 000 varje månad och person. Denna försäkring har en obegränsad ersättningsperiod, så så länge de kvalificerar sig för att få förmåner kommer de att få dem – vilket är något som inte ens finns tillgängligt längre i traditionella långtidsvårdsförsäkringar – och den förmånen kommer att växa med 4 % per år för så länge de lever.

Och här är kickern:Om ingen av personerna någonsin behöver långtidsvård, kommer deras arvingar att få en skattefri livförsäkringsförmån på 125 000 $, vilket i praktiken "återbetalar" 76 % av premierna som betalats för täckningen. I huvudsak flyttar denna policy risken och den ekonomiska bördan till ett försäkringsbolag till liten kostnad för paret.

Jag har ofta hört klienter uttrycka oro över att potentiellt spendera en betydande summa pengar under många år för en traditionell långtidsvårdsförsäkring och riskerar att aldrig behöva täckningen, även om statistiken skulle tyda på att de förmodligen kommer att göra det. En hybrid långtidsvårdspolicy hjälper till att lösa detta problem. Om långtidsvård aldrig behövs, liknar livförsäkringens livförsäkringsförmån ofta det belopp som betalas för försäkringen. Å andra sidan, om långtidsvård behövs kan den tillgängliga summan överstiga dödsfallsersättningen, ofta flera gånger om.

Varför det är vettigt

En långtidsvårdsförsäkring täcker kostnaderna för vård av personer med en kronisk sjukdom eller funktionsnedsättning som inte kan ta hand om sig själva under en längre tid. Exempel inkluderar demens eller Alzheimers sjukdom, artrit, cancer, nervsystemets sjukdomar och diabetes.

Om en person inte kan utföra dagliga aktiviteter på egen hand - bada, klä på sig, ansa, äta, etc. - kommer försäkringen att hjälpa till att täcka kostnaderna för att anlita hjälp.

Och medan friska människor idag ofta inte kan föreställa sig att behöva sådan vård, kommer sju av 10 personer som fyller 65 att behöva långtidsvård någon gång, enligt Centers for Medicare and Medicaid Services.

Utan någon långtidsvårdsförsäkring är kostnaden för vård inte billig och fortsätter att stiga. Till exempel uppskattar försäkringsgivaren Genworth Financials 2020 Cost of Care Survey den genomsnittliga nationella kostnaden för en hemsjukvårdsassistent till nästan 55 000 USD per år och ett halvprivat rum på ett vårdhem till 93 000 USD.

Funktioner och fördelar

För ekonomiskt välbeställda individer som annars skulle kunna tänka sig att självförsäkra sig för långtidsvård, här är några av de attraktiva fördelarna som en hybrid långtidsvårdspolicy erbjuder:

Nej Ökning av försäkringspremier: Kostnaden för en försäkring kan låsas in från det första köpdatumet och inte vara föremål för en höjning. Tyvärr har detta inte varit fallet med traditionella långtidsvårdsförsäkringar, vilket orsakar ekonomiska påfrestningar för vissa människor eftersom premierna kan öka avsevärt under försäkringens livstid.

Betydande återbetalning av premium: Dödsfallsersättningen skyddar människor som inte behöver långtidsvård. Även om data indikerar att det är stor sannolikhet att långtidsvård kommer att behövas, bör en försäkringsägare veta att pengarna som spenderas för långtidsvårdsförsäkringar inte kommer att slösas bort. I de flesta fall kommer en policys dödsfallsersättning att betala tillbaka det mesta av de premiedollar som spenderats.

Utnyttja: En person kan avsätta 150 000 $ på ett investeringskonto som är öronmärkt för framtida behov av långtidsvård, eller istället använda de 150 000 $ för att köpa en hybrid långtidsvårdspolicy. Om de spenderar 150 000 $ för att köpa en hybridförsäkring kommer den åtminstone att återbetala de flesta av dessa medel vid dödsfall. Men eftersom de potentiella långtidsvårdsförmånerna som betalas ut avsevärt skulle kunna överstiga 150 000 USD, finns det en enorm hävstångseffekt tillgänglig för att placera den summan pengar i försäkringen.

Köp med "ineffektiva" medel: Vissa hybridplaner för långtidsvård erbjuder möjligheten att köpa en försäkring i en klumpsumma - en funktion som inte längre är tillgänglig med traditionella planer. Detta utgör en attraktiv möjlighet för människor som kan ha permanenta livförsäkringar som inte längre passar in i deras ekonomiska planer.

Dessa äldre försäkringar har ofta stora kontantvärden och därefter stora vinster (skillnaden mellan kontantvärdet och betalda premier) som skulle bli föremål för inkomstskatt om försäkringen skulle överlämnas eller sägas upp. Genom att dra fördel av vad som kallas en 1035-utbyte (uppkallad efter avsnitt 1035 i Internal Revenue Code), kan man "rulla över" på skattefri basis, kontantvärdet av den gamla livförsäkringen till den nya hybridpolicy.

Denna funktion erbjuder möjligheten att återanvända medel till en produkt som har ett betydande potentiellt värde i framtiden. Dessutom kan detta göras i ett engångsbelopp, så att köparen aldrig behöver oroa sig för att betala premier igen. Dessutom kan skatter undvikas på eventuella vinster från överlämnandet av livförsäkringen, vilket potentiellt sparar tiotusentals dollar i skatt.

Som med alla försäkringar finns det överväganden att tänka på. Viktigast av allt är att försäkringsbolaget måste ha den långsiktiga finansiella styrkan för att kunna fortsätta vara aktiv i decennier i framtiden och betala skadestånd. Dessutom kanske vissa människor inte gillar tanken på att ge upp kontrollen över medel som var öronmärkta för långtidsvård genom att istället köpa en försäkring.

I slutändan ger hybridlivs-/långtidsvårdspolicyer människor värdefull täckning, oavsett om de behöver använda dem för långtidsvård eller inte. Om du är i 50- eller 60-årsåldern bör du börja planera hur du bäst betalar för långtidsvård. Varje persons hälsa, ekonomi och mål skiljer sig åt, så överväg alla alternativ, inklusive om en hybridpolicy är vettig.