Som fastighetsplanerare i över 40 år får jag ofta frågan om en viss tillgång kommer att "finnas i min egendom?" Det kan vara vilken tillgång som helst:livförsäkring, fastigheter, ett anställningsavtal. Istället för att ge min vanliga advokats svar "det beror på", är det bättre svaret "definiera vad du menar med "gods"."

När du dör kan din dödsbo ha olika betydelse för olika planeringsändamål. Det kan vara din bruttoförmögenhet för den federala fastighetsskatten, din bouppteckning eller så kanske du funderar på om tillgången kommer att finnas tillgänglig som en del av din egendom för att vidarebefordra till dina arvingar. Vilken aspekt av din egendom du fokuserar på kommer att påverka svaret på frågan.

Värdet på din egendom för federala fastighetsskatter kontra bouppteckning

Överväg livförsäkring. Du köper en försäkring på 500 000 $ för ditt liv och utnämner din dotter till förmånstagaren. Förutsatt att du äger försäkringen, när du dör kommer hela 500 000 $ dödsfallsersättningen att inkluderas i din bruttoförmögenhet för den federala fastighetsskatten. Om din egendom är tillräckligt stor (över 11,7 miljoner USD 2021 och stiger till 12,06 miljoner USD 2022), är hela dödsfallsförmånen över det undantaget föremål för en federal fastighetsskatt på 40 %.

Om du däremot frågar om försäkringen kommer att inkluderas i din bouppteckning är svaret nej - ingen av intäkterna från din livförsäkring är föremål för bouppteckning. Detta beror på att dödsfallsersättningen går genom kontrakt och inte anses vara en bouppteckningstillgång.

Slutligen, om du frågar om försäkringen är en egendomstillgång i den meningen att den kommer att vara tillgänglig för arvingar, borgenärsbeskattningsmyndigheter och liknande, är svaret lite mer nyanserat. Eftersom du har utnämnt din dotter till förmånstagaren av din livförsäkring, kan dödsboet inte använda intäkterna för att fullgöra arv som du har gjort till andra. Även om du har förnekat din dotter och ändrat ditt testamente för att överföra din förmögenhet till dina andra barn, är livförsäkringen ett avtal. Om du inte nämner en ny förmånstagare kommer pengarna fortfarande att gå till din förnekade dotter.

Huruvida någon av dessa intäkter kan avledas för att betala borgenärer, skatter och andra dödsboförpliktelser beror på hur din sista vilja och testamente fördelar betalningen av dödsbokostnader. Din dotter får fortfarande 500 000 dollar från försäkringsbolaget, men i ditt testamente kan du föreskriva att hennes andel av bouppteckningen ska minskas för att återspegla hennes andel av kostnaderna i samband med bouppteckning. Detta förutsätter att din bouppteckning har tillräckligt med pengar för att betala dessa skyldigheter. Annars kan en del av försäkringsintäkterna på 500 000 $ möjligen utnyttjas för att betala skatt. IRS har många sätt att samla in sin andel av fastighetskostnaderna - även från förmånstagare.

Var du bor spelar roll

För att ta reda på vad du menar med "i min egendom" behöver du inte bara definiera termen, utan också identifiera var du ringer hem - eller, juridiskt sett, var du har hemvist. Till exempel finns det nio delstater med kommunal egendom (Arizona, Kalifornien, Idaho, Louisiana, New Mexico, Nevada, Texas, Washington och Wisconsin). Tillgångar i dessa stater behandlas annorlunda för fastighetsskatteändamål än egendom som ägs av gifta par som bor i common law jurisdiktioner. På samma sätt, i de flesta stater, överförs fastigheter som innehas på enkel avgift vid dödsfallet genom bouppteckningen. I vissa stater finns det dock ett alternativ att använda en överföring vid döden (TOD). Detta liknar ett TOD-bankkonto där du kan lämna ditt konto direkt till ett annat vid din död.

Allt detta "juridiska tal" gör skillnad, för om egendom finns i din bouppteckning kanske du tittar på utgifter vanligtvis var som helst från 2% till 6%, medan när tillgången är utanför bouppteckningen, tillkommer inga bouppteckningskostnader.

Botta på raden

Moralen i den här historien är att veta vad du frågar om för att få ett mer användbart svar:

•  Om du är orolig för fastighetsskatt är frågan om tillgången finns i din bruttobo. Förmodligen frågar du eftersom du undrar om det finns ett sätt att undvika att den tillgången är en del av din bruttoförmögenhet, som att använda nuvarande ränta årliga uteslutningsgåvor.
• Om din oro istället handlar om kostnaderna för bouppteckning, är frågan hur du kan ta bort tillgångar från bouppteckning – till exempel genom att överföra egendom till en levande stiftelse.
• Och slutligen, om genom "Kommer det att finnas i min egendom?" du frågar om en tillgång kommer att vara tillgänglig att överföra till en arvinge, arbeta med din advokat för att skapa ett testamente och testamente. På så sätt kan du styra hur bouppteckningstillgångarna fördelas.