Covid-19-pandemin har fått miljontals människor att förlora sina jobb eller tillfälligt sluta tjäna en inkomst. Stoppet i kassaflödet innebär att du eller någon av dina vänner och släktingar inte har råd med grundläggande förnödenheter, som att betala hem och köpa mat.

Om det inte fanns någon global pandemi, skulle experter sjunga unisont för att undvika att låna pengar från din 401(k) eller 403(b). Men desperation och svårigheter är mycket verkliga för miljontals amerikaner. Om du har tömt din nödfond och dina check- och sparkonton är slut, kan det vara ditt näst bästa alternativ att ta ett 401(k) lån för att täcka nuvarande kostnader.

Här är vad du behöver veta om 401(k)-lån och att ta ut pengar från dina pensionskonton innan du går i pension.

Vad är ett 401(k)-lån?

Ett 401(k)-lån är ett lån du tar från din arbetsplatspension. Du lånar i princip pengar från ditt framtida jag. Du kommer fortfarande att debiteras ränta på lånet, och låneavgifter kan tillkomma, men huvudbeloppet kommer från ditt konto.

Villkoren för 401(k)-lån kan variera beroende på vad din plan tillåter, men i de flesta fall får låntagare upp till fem år på sig att sätta tillbaka pengarna (plus ränta) på kontot. Om du inte betalar tillbaka ditt lån i tid behandlas det utestående saldot som en utdelning. Det betyder att du är skyldig inkomstskatt och måste betala en straffavgift på 10 % för förtida uttag.

Före coronaviruset kunde du låna uppemot $50 000 från din 401(k), eller 50% av ditt intjänade kontosaldo, beroende på vilket som var lägst. (Se IRS standardregler om svårigheter, tidiga uttag och lån.) Men med CARES Act har den regeln och andra ändrats.

Hur coronaviruset förändrade 401(k)-lån

CARES Act som undertecknades i lag förra månaden fördubblar det belopp du kan låna från ditt 401(k) eller 403(b) till 100 000 $ eller upp till 100 % av ditt konto, beroende på vilket som är lägst.

Låntagare kan också skjuta upp lånebetalningarna i ett år. Så du har i princip sex år (istället för de tidigare fem) på dig att betala tillbaka ditt lån. Det ytterligare året för att betala tillbaka lånet gäller även för befintliga lån, men kontrollera med din planadministratör innan du dröjer med eventuella återbetalningar.

Observera att ränta fortfarande kommer att uppstå under denna tid. Men … du kommer inte att vara skyldig inkomstskatt av det belopp du lånade så länge du betalar tillbaka det inom lånetiden.

Vad är ett 401(k)-uttag?

Ett 401(k)-uttag är, som det låter, när du tar ut en del av pengarna på ditt konto utan avsikten att fylla på kontot. Pre-CARES Act-regler säger att du är skyldig att betala en straffavgift på 10 % för tidigt uttag (om du är under 59 ½ år vid tidpunkten för uttaget) utöver den federala och statliga inkomstskatten.

Enligt CARES Act har 401(k) uttagsreglerna ändrats. Straffet på 10 % för förtida uttag avsägs vid utdelning av svårigheter. Och du har tre år på dig att betala alla skatter du ådrar dig från uttaget (istället för att vara skyldig det för skatteåret då du gjorde uttaget). Dessutom, om du fyller på ditt konto inom tre år tillåter CARES Act dig att återkräva de skatter du betalade vid det tidiga 401(k)-uttaget.

Allt som sagt, om du ska ta ut pengar från ett pensionskonto, är ditt bättre val att först använda din Roth IRA för kontanter.

Nackdelarna med att ta ett 401(k)-lån

En vanlig dag på en normal marknad skulle det inte vara en bra idé att låna från ditt framtida jag. Här är anledningen:

• De pengarna får du aldrig tillbaka. Även när du betalar tillbaka ditt lån får pengarna som skulle ha funnits där hela tiden inte en chans att tjäna och växa. Du går miste om intäkter genom att ta ut pengar tidigt.
• Du kan behöva betala av tidigare. Om du lämnar ditt jobb (eller förlorar det), måste du betala tillbaka ditt lån före den kommande skattedeadline. Så om du tog ett 401(k)-lån just nu och förlorade ditt jobb nästa månad, skulle du vara sugen på att betala det senast den 15 juli.
• Återbetalning sker med dollar efter skatt. Det betyder att när du tar ut pengarna igen senare på vägen kommer de att beskattas igen.
• Du kan bli beskattad ändå. Om något dyker upp och du inte kan betala tillbaka ditt lån, anses det vara en tidig utdelning och du kommer att möta 10 % straffavgift.

Alternativ till att ta ett 401(k)-lån

Om du är osäker på att använda ett 401(k)-lån, fundera på andra sätt att få pengar tills vidare.

• Att stoppa 401(k)-bidrag. Istället för att fortsätta spara pengarna, pausa bidrag så att du kan få mer av dina pengar i pengarna just nu.
• Ta en svårhetsfördelning från din 401(k). CARES Act avstår från straffavgiften på 10 % för svårighetsutdelningar, vilket innebär att om du är yngre än 59 ½ kan du ta ut pengar från din pension utan att behöva betala extra skatt.
• Ta en annan typ av lån. Ett privatlån lånar inte från ditt framtida jag och kräver inga säkerheter. Ett bostadslån eller kreditlinje (HELOC) kan ge dig en lägre ränta och längre återbetalningsvillkor, men du skulle låna mot ditt hem, som ett andra bolån. Trots det kan detta vara ett enklare eller billigare sätt att låna pengar snabbt.

Gäller de nya reglerna för dig?

Innan du gör några rörelser måste du ta reda på om din arbetsgivare har antagit de nya avslappnade CARES Act-bestämmelserna i din 401(k)- eller 403(b)-plan. (Om inte, fråga om befintliga 401(k) låneregler.) Vissa planer begränsar också antalet lån som en deltagare har utestående på en gång. Arbetsgivare kan ändra reglerna efter eget gottfinnande.

Låntagare måste också visa att de är kvalificerade för lån enligt de nya reglerna. Det betyder att du eller en medlem av din familj har diagnosen Covid-19 och/eller upplever ekonomiska svårigheter (t.ex. arbetsbrist eller minskad tid eller lön eller stängning av barnomsorg) relaterade till pandemin.

Mer från HerMoney:

• Behöver du pengar från ditt pensionssparande? Klicka på en Roth IRA först
• Hur du strategiskt hanterar din skuld
• Podcast:Suze Orman om Coronaviruset, din pensionering och rädsla för lågkonjunktur

PRENUMERERA: Vi förändrar våra relationer med pengar, en kvinna i taget. Prenumerera på HerMoney idag.