F: Hej Jean. Jag är 55 år och efter att ha blivit neddragen från min tidigare arbetsgivare på 10 år började jag tack och lov ett nytt jobb i juni förra året. Jag rullade över mina $225 000 401k till en LifePath Fund IRA som gjorde kvartalsvisa insättningar på $250. Jag har en rollover-pension på 27 000 USD på ett penningmarknadskonto, vilket gör månatliga insättningar på 50 USD. Jag bidrar också med 12,5% av min lön till mitt företag 401k och kommer att vara berättigad till en 5% matchning i juni. Jag sätter upp årliga höjningar på 1%. Förra veckan öppnade jag en Roth IRA, som bidrog med 0,8% av min lön också med 1% årliga ökningar. Jag har också 12 650 $ på ett sparkonto med hög ränta som jag gör automatiska insättningar på hundra dollar två gånger i månaden, och ett vanligt sparkonto med cirka 1 080 $ och jag gör automatiska insättningar där på 75 $ två gånger i månaden.
Med marknadens volatilitet på grund av coronaviruset, ska jag fortsätta med mina bidrag eller ta ut mina pengar från marknaden och sätta in dem på ett högräntesparkonto? Ska jag sluta spara på sparkontot med låg ränta? Jag hyr för närvarande min lägenhet för 2 000 USD i månaden och vill köpa en andelslägenhet eller lägenhet inom det närmaste året eller så, men är jag för gammal för ett bolån? Min kreditpoäng är 823 och jag har tjänat den här poängen genom att successivt betala ner min skuld genom att använda avgångsvederlaget jag fick från en tidigare arbetsgivare. Jag är för närvarande skyldig cirka 6 500 USD i kreditkortsskulder, och mitt mål är att betala av det inom 12 månaders tidsram eller tidigare. Slutligen är jag singel, en senblommare med stora drömmar, och förutom att spara till pension och köpa en andelslägenhet eller lägenhet vill jag resa minst en gång om året. Dessa mål verkar gigantiska eftersom jag inte har någon att dela den ekonomiska bördan med. Har jag missat min möjlighet? Kan jag få allt?
Svar: Oh boy - du kan och mer. Jag är bara förvånad över hur mycket pengar du sparar. Du berättade inte för mig vad du tjänar, men procentsatserna du tar bort är riktigt, riktigt höga.
Ett par tankar, och sedan en övergripande rekommendation. Först, bli av med den kreditkortsskulden. Jag vet inte vad du betalar för det, men även om du måste slå tillbaka dina bidrag till besparingar lite, bara sparka det i hinken. Du kan till och med dra ut pengar från besparingar (där det är svårt att tjäna 1 % även på ett högavkastande konto nuförtiden) för att betala av det. Du vinner på den transaktionen eftersom kreditkortsräntorna är så höga.
När det kommer till det vanliga sparkontot kontra högräntesparkontot, är jag mest angelägen om inte räntorna (eftersom de båda är ynkliga just nu) utan om tillgången till dina pengar. Det här är dina akutmedel. Jag vill att det kontot så småningom ska vara värt tre till sex månader (lägg till det när kreditkortsskulden är borta) men jag vill också att du ska ha tillgång till de pengarna i en sann nödsituation. Högräntesparkonton är fantastiska, förutom om du behöver pengarna ibland över en natt, eftersom vissa av dessa konton inte kommer med bankomatkort. Ibland måste du överföra pengarna tillbaka till din fysiska bank för att verkligen få ut dem snabbt. Det kan ta ett par dagar, så att ha lite pengar på det vanliga sparkontot kan också vara värt besväret. Det andra du kan göra är att prata med din lokala bank om huruvida de erbjuder en högränteprodukt och vilken typ av minimikrav du behöver för att kvalificera dig för det.
En sak till innan jag ger dig den övergripande rekommendationen. Vi har redan nämnt det faktum att räntorna är superlåga. Silverfodret är att det gör det precis rätt tillfälle för dig att titta på att köpa något. Med din kreditvärdighet bör du inte ha några som helst problem med att kvalificera dig för ett bolån. I din ålder skulle jag titta på ett 15-årigt bolån, så att du går ur det mycket kort efter att du går i pension.
Slutligen, den där övergripande rekommendationen som har att göra med att dra upp all denna information, plus ditt mål att resa fantastiskt minst en gång om året och göra dem till verklighet. Du behöver en finansiell rådgivare eftersom du behöver en steg-för-steg-plan som tittar på alla dessa variabler, binder ihop dem och sätter dig på en väg så att du förstår vad du måste göra för att bocka av alla rutorna .
Men jag kan se av ditt brev att drivkraften finns där, målen finns där och viktigast av allt att pengarna finns. Så gå och hämta det!
MER PÅ HERMONEY.COM:
Få fler insikter, observationer och råd varje vecka i HerMoneys nyhetsbrev. Prenumerera idag!
