De flesta av oss har arbetat för ett företag som erbjöd 401(k)-planer till sina anställda. Faktum är att du och jag sannolikt har arbetat för flera företag som tillhandahåller denna förmån. Och som ett resultat kan du ha ett antal 401(k)-planer i ditt namn om du öppnade ett konto hos varje arbetsgivare.

Det är inte nödvändigtvis en dålig sak. När allt kommer omkring bör de flesta människor alltid använda en 401(k) om deras arbetsgivare erbjuder en - även om arbetsgivaren inte matchar. 401(k)s är kraftfulla skattefördelaktiga konton som du bör dra nytta av, oavsett om ditt företag är med eller inte.

Så låt oss säga att du flitigt har pumpat in pengar i din 401(k) på varje företag som erbjöd en. Men sedan bytte du jobb. Du startade en ny 401(k) på det nya företaget - och blev sedan upptagen och lämnade de gamla kontona bakom dig (eller kanske till och med glömde bort dem). Vad händer med alla dessa gamla konton? Ska du göra något åt ​​dem?

Kanske. Det är viktigt att förstå vad du kan göra med gamla 401(k)s från tidigare arbetsgivare och sedan veta det rätta valet att göra för att hantera dessa konton. Här är vad du bör veta.

De tre åtgärderna du kan vidta med Old 401(k)s

Det finns tre huvudalternativ som du kan utforska när det gäller att fatta beslut om vad som händer med en 401(k) du har hos en tidigare arbetsgivare. Detta gäller både traditionella 401(k)s och Roth 401(k)s.

Du kan antingen:

1. Lämna dina gamla 401(k)s hos din gamla arbetsgivare

Det första alternativet är att inte vidta några åtgärder alls. Du kan lämna din 401(k) där den är, vilket kan vara vettigt om det är i en utmärkt, lågkostnadsplan med bra investeringsalternativ. Du kan inte bidra med mer pengar till det, men du kan behålla pengarna investerade.

Om du är nyfiken på det här alternativet, vet att vissa arbetsgivare har makten att sparka iväg dig från planen. Om du inte längre är anställd kan ibland arbetsgivaren bestämma att de inte vill betjäna kontot längre. I så fall kan de öppna IRA i ditt namn och lägga dina tillgångar i IRA.

Det är något som ligger helt utanför din kontroll – och det kanske redan har hänt med en gammal 401(k) och du visste inte ens det.

2. Rulla din gamla 401(k) till din nuvarande 401(k)

Det här alternativet förutsätter att du deltar i din nya 401(k), vilket du igen bör göra om du har tillgång till en! Det förutsätter också att din nya arbetsgivare tillåter dig att göra detta. Kontrollera med din förmånsavdelning för att se om de tillåter övergångar till planen. Om så är fallet kan du lägga in dina 401k(s) från tidigare arbetsgivare i din nya plan med ditt nuvarande företag.

3. Flytta pengarna från gamla 401(k)-planer till en ny IRA

Detta är det mest populära alternativet av många anledningar (som vi kommer in på nedan). Genom att rulla över gamla 401(k)s till en ny IRA kommer du med största sannolikhet att ge dig själv fler alternativ och kontroll över dina investeringar.

För det mesta är alla dessa tre alternativ identiska ur ett skatteperspektiv. Oavsett om du lämnar din plan där den är, flyttar från 401(k) till 401(k), eller gör en rollover till en IRA, finns det inga skattekonsekvenser. Många tror felaktigt att överföringar utlöser skatter, men det är inte sant eftersom du rullar över till en liknande typ av konto. Den enda skillnaden är att 401(k) sponsras av din arbetsgivare och IRA står i ditt namn och hålls utanför din arbetsgivare.

Varför de flesta människor bör välja att göra en 401(k) rollover

Att välja att rulla över gamla 401(k)-konton hos tidigare arbetsgivare till en ny IRA i ditt namn med en vårdnadshavare du litar på är förmodligen ditt bästa alternativ. Varför? Här är några av huvudorsakerna:

1. Du får fler investeringsalternativ.

När du investerar pengar i en 401(k) är du begränsad till en utvald meny med investeringar som är tillgängliga i just den planen. Du kanske får 10 eller 15, och sällan mer än 20 eller 25. Du behöver inte nödvändigtvis behöver många alternativ för att bygga en bra portfölj, men fler alternativ betyder mer att välja mellan (och möjligen bättre val). Att använda en IRA ger dig möjlighet att handla på marknaden och hitta billigare medel att använda som bättre matchar dina ekonomiska mål.

2. Du kanske kan investera i fonder med lägre avgifter.

Som en allmän regel tenderar IRA att vara billigare än 401(k)s. Du har mer flexibilitet att hitta investeringar med lägre avgifter när du investerar med en IRA eftersom det är ditt konto som du har på en institution du väljer. Dina 401(k)s lämnar dig fast med vad din arbetsgivare ger dig inom planen. Det är inte uteslutet att spara 1 % per år i underliggande avgifter när du går över till en IRA.

3. Du får konsolidera konton.

Vanligtvis när människor arbetar med sina ekonomiska planer är det första de börjar ta itu med att förbättra organisationen och klarheten kring sina pengar. Konsolidering hjälper till att uppnå dessa mål.

När du har ett stort antal konton, alla utspridda över flera institutioner, är det mycket att hantera. Det är svårt att spåra saldon, avgifter och alla andra små detaljer associerade med varje konto som du behöver veta. Det gör saker mer komplicerade än de behöver vara när det är ett alternativ att ha allt på ett ställe.

För att inte nämna, när du når din officiella pension och behöver ta uttag från dina pensionskonton, är det verkligen användbart att ha dem alla på ett finansinstitut. Om du har 10 olika pensionskonton hos 10 olika institutioner måste du skapa uttagsstrategier och processer för var och en.

Du måste antingen arbeta för att konsolidera allt vid den tidpunkten, eller arbeta med alla dina gamla arbetsgivare och finansiella institutioner för att samordna dessa uttag. Konsolidering innebär en sak mindre du behöver oroa dig för med din ekonomi.

4. Det är lättare att få hjälp av din finansiella rådgivare.

Om du vill att en professionell ska hjälpa dig är det svårt att låta din rådgivare hantera din 401(k) eftersom det är ditt konto hos din arbetsgivare. Din finansiella rådgivare har inte tillgång till det på samma sätt som de skulle kunna hjälpa till att hantera en IRA.

Med en 401(k) kan de inte övervaka kontot regelbundet, de kan inte balansera om åt dig och de kan inte utföra investeringsåtgärder. Genom att rulla tillgångar till en IRA kan du få mer hjälp av din rådgivare om du vill ha professionell hjälp med att hantera dessa investeringar.

5. Du får fler skatteförmåner med en IRA om du bryr dig om välgörenhet.

Den nya skattelagen gör välgörenhet mindre fördelaktigt för många givare. Men om du är över 70½ kan du ge till välgörenhet skattefritt från din IRA via en kvalificerad välgörenhetsutdelning (QCD). Arbetsgivarplaner tillåter inte QCD. Genom att börja konsolidera allt i IRA idag kan du dra fördel av QCDs i framtiden.

6. Det är lättare att dra fördel av Roth-konverteringar.

När du närmar dig pensionen kan det vara riktigt fördelaktigt att konvertera traditionella IRA-dollar till Roth-dollar när du hamnar i lägre skatteklasser. De är inte för alla, men de kan vara ett kraftfullt planeringsverktyg – och du kan bara göra dem med en IRA.

En annan sak att tänka på när man pratar om Roths:RMD krävs aldrig med en Roth IRA. Men om du har en Roth 401(k), måste du börja ta dem när du fyller 70½. Så, åtminstone om du har en Roth 401(k), bör du överväga att rulla över den till en Roth IRA för att undvika krånglet med RMD.

När du bör lämna en 401(k)-plan bakom dig (eller rulla in den i din nya 401(k))

Allt detta sagt, att göra en 401(k) rollover till en IRA är inte alltid det bästa beslutet för alla. Att göra det medför några risker och öppnar dörren för vissa ekonomiska misstag.

Att rulla in dina pengar till en IRA kan ge dig lägre avgifter och fler alternativ, till exempel, men det hjälper dig inte mycket om du sugs in i att köpa investeringar som inte är rätt för dig.

Eller så kan du slutföra din rollover till en IRA, men sedan låta pengarna sitta i kontanter, vilket skapar en fördröjning av din potentiella avkastning. Det här är inte pengar du kommer att röra under en lång tid, så du måste investera dem och hålla jämna steg med inflationen.

Här är vad du mer bör tänka på innan du fattar ett slutgiltigt beslut, så att du kan se till att göra det som är bäst för dig.

• Kontrollera kostnaderna. Medan en IRA vanligtvis innebär tillgång till investeringsalternativ med lägre avgift, 401(k)s blir bättre och kostnaderna sjunker. Detta gäller särskilt om du är med i sparplanen (TSP) för tjänstemän och medlemmar av militären. TSP är en superlågkostnadsplan, så du kanske vill hålla fast vid den förutsatt att lågkostnadsförvaltare som Fidelity, Schwab och Vanguard inte ger dig bättre alternativ och ännu lägre avgifter.
• Tänk på bidrag från bakdörren från Roth IRA. När du rullar dina 401(k)s till en IRA och slutar med mycket pengar i traditionell IRA, kommer du att möta en större skatteskuld när du gör Roth IRA-bidrag bakdörr. Den större skatteskulden kan mycket väl avskräcka dig från att dra nytta av denna populära strategi. Så se till att du pratar med dina betrodda rådgivare för att avgöra om Roth IRA-bidrag bakom dörren är på agendan innan du bearbetar eventuella övergångar.
• Du kanske får mer federalt skydd från domborgenärer. Detta är inte en juridisk rekommendation, men vissa har föreslagit att att hålla dina pengar i en 401(k) kan skydda en del av dina pengar från domar mot dig. Här är ett exempel:Om du bor i Kalifornien och en borgenär får en dom mot dig – med andra ord, någon stämmer dig och du förlorar och är skyldig pengar – kan den borgenären eventuellt driva in från ditt pensionskonto.

I Kalifornien kan vissa pensionskonton, såsom 401(k)s och vinstdelningsplaner, skyddas från detta. Andra konton, som IRA, kan vara mer sårbara. Återigen, detta är inte juridisk rådgivning och om du har specifika frågor kring detta, kontakta din advokat för att få klarhet i denna specifika fråga. Men om du är någon som är bekymrad över domar, som läkare som kan vara i riskzonen för fall som väcks mot dem, är detta en anledning att pausa och tänka innan du gör en 401(k) rollover till en IRA.

I slutändan, det bästa valet för dig när det gäller att rulla över dina 401(k)-konton hos tidigare arbetsgivare (eller inte) beror på detaljerna i din situation. Även om det är meningsfullt för de flesta att rulla 401(k)s till en enda IRA med en vårdnadshavare du litar på, finns det alltid undantag. Utvärdera noggrant dina val och kör siffrorna på var och en innan du gör ett slutgiltigt val om vad du ska göra med de 401(k)s du kan ha lämnat bakom dig.