För många är en övergång på 401k till en IRA det största monetära beslutet i livet. Tänk dig att överföra den största summan pengar du har samlat på dig från ett pensionskonto till ett annat. Finns det påföljder du bör vara orolig över. Hur är det med skatter? Kommer du att betala högre avgifter eller överlåtelseavgifter med flytten?

9 tips och svar om din 401K och IRA:

1. Varför du kan göra en 401(k) rollover till en IRA
2. Vilka är dina övergångsalternativ?
3. Traditionella kontra Roth IRA
4. Direkt kontra indirekt 401(k) övergång till en IRA
5. Välja din IRA – hanterad eller självstyrd?
6. Bästa ställena att flytta över dina 401k
7. Låt din 401(k)-planadministratör och din IRA-förvaltare göra de tunga lyften
8. Varför du kanske INTE vill göra en 401(k) Rollover till en IRA
9. Sammanfattning av en 401(k) rollover till en IRA

Alla där ute täcker ins och outs av Roth IRA rollovers och konverteringar, inklusive jag! De är väldigt vettiga för många människor. Men vi får aldrig glömma den gamla pålitliga traditionella IRA. Så i den här artikeln vill jag täcka hur, varför och när man gör en 401(k) rollover till en IRA, som i en traditionell IRA. Lika fördelaktiga som Roth IRA-konverteringar är, det finns verkligen tillfällen då det kommer att fungera bättre för dig att rulla in en arbetsgivares pensionsplan till en traditionell IRA.

Varför du kan göra en 401(k) rollover till en IRA

Vissa 401(k) planer är verkligen utmärkta. Andra är inte bättre än en eftertanke – företaget erbjuder en, men den ligger någonstans mellan medioker och helt enkelt usel. Det finns minst fem anledningar till varför du kanske vill göra en 401(k) rollover till en IRA, och jag slår vad om att du kan komma på några fler.

1. Direkt kontroll över din pensionsplan.

Om du föredrar att ha direkt kontroll över din pensionsplan, kommer du att vilja göra en 401(k) rollover till en IRA. Eftersom de är arbetsgivarsponsrade planer, som hanteras av en planadministratör, kan det ofta verka som om det finns en osynlig mur runt en 401(k). Om du vill ha enklare tillgång till dina pensionsfonder och mindre byråkrati när det gäller att fatta beslut är en IRA ett bättre val.

2. Fler investeringsalternativ.

Många 401(k)-planer begränsar dina investeringsalternativ. De kan erbjuda ett litet antal fondalternativ – som en indexfond, en internationell fond, en tillväxtmarknadsfond, en aggressiv tillväxtfond, en obligationsfond och en penningmarknadsfond – plus företagsaktier. Om du vill sprida dina investeringar till andra sektorer, eller investera i enskilda aktier, kommer du att klara dig mycket bättre med ett IRA-konto. Många 401(k)-planer begränsar dina investeringsaktiviteter till aktie- och obligationsfonder. Om du vill investera i andra tillgångsklasser, som råvaror eller fastighetsinvesteringsfonder (REIT), har de inga alternativ. Men en självstyrd IRA kan göra det möjligt för dig att investera och handla med praktiskt taget obegränsade investeringar.

3. Du är missnöjd med investeringsresultatet för din 401(k).

Om du har sett marknaden stiga med 50 % under de senaste fem åren, men din 401(k) bara har stigit med, säg 30 %, är du förmodligen angelägen om att göra en 401(k) rollover till en IRA. Även om det inte finns någon garanti för att du kommer att kunna överträffa marknaden i en IRA, har du åtminstone en chans att matcha marknaden. Och om det är bättre än vad din 401(k)-plan har gjort under de senaste åren, kan det vara dags att göra ett steg.

4. Undvikande höga avgifter.

401(k)-planer kan innehålla – och till och med dölja – ett stort antal avgifter. Det kan tillkomma en avgift som betalas till planadministratören, såväl som till planförvaltaren, utöver fondavgifter, handelsprovisioner och andra avgifter. I en 401(k) plan har du ingen kontroll över avgifterna. Men genom att göra en 401(k) rollover till en IRA får du större kontroll. Till att börja med kommer du att eliminera alla avgifter som är associerade med planadministratören. Men du kan också välja att investera genom en rabattmäklare, och handla endast no load fonder och börshandlade fonder (ETF). Den till synes små 1 % eller 0,50 % sänkning av avgifter med IRA kan göra en enorm skillnad i din långsiktiga investeringsprestanda.

5. Konsolidering av räkenskaper.

Om du har flera pensionskonton betalar du flera planavgifter. Men det kan också vara svårare att skapa en heltäckande investeringsstrategi samtidigt som man jonglerar med flera konton. Det kan vara mer effektivt och billigare att helt enkelt konsolidera dina olika konton i bara en super IRA. Det kommer både att sänka kostnaderna för pensionsinvesteringar och förenkla ditt liv.

Vilka är dina rollover-alternativ?

Om du lämnar din arbetsgivare har du tre grundläggande alternativ när det gäller din 401(k)-plan:

1. Ta en kontantutdelning nu.

Detta kan vara vettigt om du har ett omedelbart akut behov av kontanterna. Det kan orsakas av en längre period av arbetslöshet eller en större medicinsk händelse. Men du bör alltid undvika att ta en kontantutdelning från någon pensionsplan för mindre än en verklig nödsituation. Inte bara kommer du att tömma ett konto som skapats för det långsiktiga målet att gå i pension, utan det kommer också att få skattekonsekvenser. Även om IRS tillhandahåller en lista över tillåtna uttag av svårigheter, kommer de bara att göra det möjligt för dig att undvika straffavgiften på 10 % för tidigt uttag. Du måste fortfarande betala vanlig inkomstskatt på utdelningsbeloppet.

2. Lämna pengarna i planen.

Om du är nöjd med planen överlag, och särskilt med investeringsresultatet, kan detta vara vettigt. Det har också fördelen att du kanske kan rulla över det till 401(k)-planen för en ny eller framtida arbetsgivare.

3. Gör en 401(k) rollover till en IRA.

Du kan göra detta av en, några eller alla av de fem anledningarna som anges i det sista avsnittet. Fördelen här är att genom att göra en 401(k) rollover till en IRA, kan du ta kontroll över pengarna, men undvika att behöva betala antingen inkomstskatt eller ett tidigt uttagsstraff på pengarna. Och naturligtvis är det här alternativet huvudämnet i den här artikeln.

Traditionella kontra Roth IRA

Om du bestämmer dig för att göra en 401(k) rollover till en IRA, kommer ditt nästa beslut att vara om du ska göra rollover till en traditionell IRA eller en Roth IRA. Vi ska bara göra en granskning på hög höjd av detta ämne, eftersom jag redan har skrivit om att göra en 401(k) rollover till en Roth IRA. Vi kommer att gå igenom grunderna om traditionella kontra Roth IRA här, men sedan kommer vi tillbaka till huvudfokus i den här artikeln, som gör en 401(k) rollover till en traditionell IRA. Låt oss hålla det enkelt genom att titta på för- och nackdelarna med att göra en rollover till varje typ av IRA.

Traditionella IRA

Proffs:

• Du kan göra en fullständig 401(k) rollover till en IRA utan några skattekonsekvenser
• Framtida bidrag till en traditionell IRA är i allmänhet avdragsgilla
• Det här alternativet är mer meningsfullt om du helt och hållet räknar med att vara i en lägre skatteklass när du går i pension än vad du är i just nu (skjuta upp högt, ta ut lågt – skattesatser, det vill säga)

Nackdelar:

• Utbetalningar från en traditionell IRA är skattepliktiga vid uttag.
• Obligatoriska minimiutdelningar (RMD) måste börja vid 70 1/2 års ålder, vilket tvingar dig att sakta avveckla planen och ådra dig skatteskulder som du gör.
• Det här alternativet kommer inte att vara meningsfullt om du kommer att vara i samma eller högre skatteklass när du går i pension än du är just nu.

Roth IRA

Proffs:

• Du kan ta skattefria utdelningar från en Roth IRA så länge du är minst 59 och 1/2, och Roth-planen har funnits i minst fem år.
• RMD krävs inte på en Roth IRA; detta är den enda typen av pensionsplan som inte kräver dem. Detta kan göra det möjligt för dig att fortsätta utöka din plan för resten av ditt liv, och till och med minska risken för att du kommer att överleva dina pengar.
• En Roth IRA är en utmärkt strategi om du förväntar dig att din skatteklass vid pensionering är lika med eller högre än den är just nu.
• Utbetalningar från en Roth IRA kommer inte att öka beloppet på din socialförsäkringsförmån som kommer att vara skattepliktig.

Nackdelar:

• Du måste lägga till beloppet av din 401(k) rollover till en Roth IRA till din inkomst under åren för konverteringen. Omsättningsbeloppet kommer att omfattas av vanlig inkomstskatt, dock inte straffavgiften på 10 % för tidigt uttag.
• Omvandlingsbeloppet kan få dig till en högre skatteklass, säg från 15 % upp till 25 %, eller till och med 33 %.
• Omvandlingen blir mindre meningsfull om du förväntar dig en mycket lägre skatteklass vid pensionering.

Det kan vara ett dåligt utbyte om du betalar 33% skatt vid konvertering, för att bli befriad från 15% skattesats i pension! Vet bara om du bestämmer dig för att göra en 401(k) rollover till en Roth IRA, måste du göra en Roth IRA-konvertering. Det är en mer komplicerad variant av standard 401(k) rollover till en IRA, men det är väl värt den extra ansträngningen om du bestämmer dig för att en Roth IRA kommer att fungera bättre för dig.

Direkt vs. Indirekt 401(k) Rollover till en IRA

Jag tycker om att se det här som en säkerhetsfråga mer än något annat. Skämtar inte – förstå fel och det kan kosta dig tusentals i skatter och straffavgifter! En direkt övergång, även känd som en förvaltare-till-förvaltare, är där saldot din 401(k) plan går direkt in i din IRA. Detta är den enklaste typen av rollover, eftersom pengarna går från ett konto till ett annat, utan inblandning eller ansvar från din sida. Dessutom, eftersom pengarna går från en pensionsplan till en annan, kommer det inte att finnas någon skatteinnehållning. 100 % av 401(k) saldot kommer att gå direkt in på IRA-kontot. En indirekt rollover är där distributionen från 401(k)-planen går till dig först. Därifrån flyttar du pengarna till ett IRA-konto. Det finns två problem med denna typ av rollover, och de är stora:

• Källskatter – eftersom utdelningen från 401(k)-planen går direkt till dig, måste planadministratören i allmänhet hålla inne ett avdrag för skatter. Det är antingen 10 % eller 20 % av utdelningsbeloppet.
• Du måste slutföra överföringen av 401(k)-distributionsmedlen till ett IRA-konto inom 60 dagar, annars kommer hela distributionen att bli föremål för både inkomstskatt och, om du är under 59 1/2 år, de 10 % straff för tidigt uttag.

Jag vill lägga några minuter på det första problemet. Om 401(k)-administratören håller inne inkomstskatter på din indirekta övergång, kommer mängden kontanter du har tillgängliga för att överföra till IRA-kontot att vara mindre än hela distributionsbeloppet. Förstod det? Om du gör en indirekt överföring på 100 000 $ från din 401(k)-plan, med avsikten att du ska flytta pengarna till en IRA inom 60 dagar, kommer planadministratören att hålla inne 20 % för inkomstskatt. Det betyder att medan du har tagit en utdelning på 100 000 $, har du bara 80 000 $ att överföra till IRA. Detta ger dig ett av två resultat, och inget av dem är bra:

• Du måste lägga till 20 000 USD i icke-pensionerade kontanter till IRA-överföringen för att göra hela beloppet för övergången, eller
• Du kommer att överföra bara 80 000 USD, och de 20 000 USD som inte kom in i IRA på grund av källskatten kommer att bli föremål för vanlig inkomstskatt och eventuellt en straffavgift på 10 % för tidigt uttag.

Och om någon anledning – oavsett vad det är – ingen av de 100 000 $ från den indirekta övergången gör det till IRA kommer hela beloppet att bli föremål för både vanlig inkomstskatt och om du är under 59 1/2 år, de 10 % straff för tidigt uttag. Inget bra kan komma från att göra en indirekt rollover, men många dåliga saker kan hända. Mitt bästa råd:låtsas som att alternativet för indirekt rollover inte existerar, och gör bara en direkt 401(k) rollover till en IRA. Det kommer att göra ett misstag eller felberäkning omöjlig.

Välja din IRA – hanterad eller självstyrd?

Om du har bestämt dig för att göra en 401(k) rollover till en IRA, snarare än en Roth IRA, och du (klokt) har valt att göra en direkt rollover, är nästa steg att tänka på vilken typ av IRA-konto du vill ha som destination för dina pensionspengar. Den första frågan du behöver besvara är förmodligen om du vill ha ett hanterat konto för ett självstyrt konto eller inte. Ett hanterat konto är där du lämnar över kontot till en investeringsförvaltare, som hanterar alla detaljer kring investeringar åt dig. Förvaltaren eller investeringsplattformen skapar en portfölj, köper de värdepapper och fonder som utgör den, balanserar om med jämna mellanrum, återinvesterar utdelningar och köper och säljer investeringspositioner efter behov. De sköter allt åt dig, medan du tar hand om allt annat i ditt liv. Ett självstyrt konto är precis vad namnet antyder. Det fungerar i allmänhet bäst med en rabattmäklare, och du fattar alla dina egna investeringsbeslut. Vilken typ av konto ska du välja? Ett hanterat konto är vettigt under följande omständigheter:

• Om du har liten eller ingen investeringserfarenhet
• Har en dålig erfarenhet av att hantera dina egna investeringar
• Är inte riktigt intresserad av mekaniken med investeringar
• Ha ett hektiskt liv och ingen tid för investeringar
• Du är bekväm med att någon annan hanterar dina pengar åt dig

Ett självstyrt konto fungerar bättre om...

• Du är en erfaren investerare
• Du är bekväm med din förmåga att investera framgångsrikt
• Du har ett djupt intresse av att investera
• Du har tid och temperament att hantera dina egna investeringar
• Du litar inte på att någon annan kan göra ett bättre jobb med att hantera dina investeringar

Fundera länge och noga på vilken kontotyp som fungerar bäst för dig. Det tar många år att bygga upp ett stort pensionsboägg, men bara några dåliga investeringsbeslut för att krossa det.

Bästa platserna att flytta över dina 401k

När du har bestämt dig för om du vill ha ett hanterat konto eller ett självstyrt konto, kommer du att kunna välja vilken typ av förvaltare du vill ställa in din IRA med. Det finns fyra grundläggande alternativ:

1. Rabattmäklare.

Dessa kommer att vara det bästa alternativet för dig om du vill ha ett självstyrt konto. De har de lägsta avgifterna, inklusive och särskilt handelsprovisioner. Detta kommer att vara särskilt viktigt om du planerar att vara en aktiv handlare. Rabattmäklare tenderar också att tillhandahålla det största antalet investeringsalternativ. De flesta rabattmäklare tillhandahåller ett brett utbud av handelsverktyg, investeringshjälp och utbildningsresurser! Exempel på rabattmäklare är Ally Invest, E*TRADE, TD Ameritrade och Charles Schwab.

2. Fullservicemäklare.

Dessa mäklare är bättre för hanterade konton. Det är faktiskt specialiteten hos de flesta mäklare i denna kategori. De kommer antingen att erbjuda direkt personlig hantering av ditt konto eller ställa in dig i förutbestämda portföljer baserat på din risktolerans och dina mål. Fullservicemäklare är ett perfekt val om du vill investera med en personlig touch. Du kommer att tilldelas en personlig finansiell rådgivare som kommer att hantera dina investeringar åt dig. Detta kommer att ge dig praktiska investeringar, även om din finansiella rådgivare kan hålla dig uppdaterad med alla investeringsbeslut. Nackdelen med fullservicemäklare är att de vanligtvis kräver en ganska stor investeringsportfölj. De kan till exempel ha ett lägsta värde på 50 000 USD, 100 000 USD eller till och med 500 000 USD. Det andra negativa är avgifter. Du kan i allmänhet förvänta dig att betala avgifter som överstiger 1 % av ditt totala kontovärde. Det betyder att om din totala avkastning på investeringen är 7 % kommer din effektiva ränta att vara något mindre än 6 %. Det är ingen dålig kompromiss för professionell investeringsförvaltning, men du måste bestämma dig för om det kommer att fungera för dig. Exempel på fullservicemäklare är Edward Jones, Ameriprise, Wells Fargo Advisors och Raymond James.

3. Robo-rådgivare.

Dessa är automatiserade investeringsplattformar online. När du väl har registrerat dig för och finansierat ett robo-rådgivarekonto kommer de att utföra alla investeringsfunktioner för en mänsklig investeringsrådgivare, förutom att hela processen är helt automatiserad. Detta innebär att portfölj- och investeringsval, återinvestering och kontoombalansering hanteras av en datoralgoritm. Dessa konton är perfekta för praktiska investeringar. De har vanligtvis mycket låga eller till och med obefintliga minimikrav på kontosaldo och tar mycket låga avgifter för sina tjänster. Dessa avgifter kan vara så låga som 0,25 %. Nackdelen med robo-rådgivare är att de saknar fysiska platser, så du kommer inte att kunna komma in för att diskutera dina investeringar. Och eftersom de är automatiserade är kundserviceaspekten ofta begränsad. Det finns dussintals robo-rådgivare-plattformar, men två av de mest framträdande är Betterment och Wealthsimple. Båda rymmer IRA-konton, såväl som vanliga skattepliktiga investeringskonton.

4. Fondfamiljer.

Om du vill ha praktisk investeringsförvaltning, och du främst är en långsiktig, köp-och-håll-typ av investerare, kan fondfamiljer fungera bra för dig också. Det är investeringsbolag som har en hel portfölj av fonder och/eller ETF:er. Eftersom varje fond i grunden är en förvaltad portfölj i sig behöver du bara välja vilka fonder du ska investera i, och sedan kan du luta dig tillbaka och koppla av. Om du använder en fondfamilj bör du gynna obelastade medel. Dessa gör att du kan köpa positioner i fonder utan att behöva betala belastningsavgifterna som vanligtvis löper från 1 % till 3 % av fondens värde. Men eftersom det är osannolikt att du aktivt kommer att handla med pengar, kommer avgifter i allmänhet att vara ett mindre problem än de kommer att vara med andra kontotyper. Exempel på fondfamiljer inkluderar Vanguard Group, Fidelity Investments, T. Rowe Price och American Funds. Vart och ett av dessa företag har dussintals eller hundratals fonder som du kan välja mellan, inklusive indexfonder och sektorfonder.

Låt din 401(k)-planadministratör och din IRA-förvaltare göra de tunga lyften

De flesta av oss gör inte tillräckligt många pensionsplaner för att vara experter. Så om du bestämmer dig för att göra en 401(k) rollover till en IRA, är det bäst att överlämna processen till både din nuvarande 401(k) planadministratör och din nya IRA-förvaltare. Eftersom båda är "i branschen" vet de exakt hur de ska få det att hända. Din bästa vän i rollover-processen kommer sannolikt att bli din nya IRA-förvaltare. Det är vanligtvis bättre att redan ha ett IRA-konto på plats, men att öppna ett nytt IRA är inte alls svårt. I en rollover-situation behöver du helt enkelt berätta för den nya IRA-förvaltaren att du vill göra en rollover. De kommer att begära viss information från dig, inklusive kontaktinformation för din 401(k) planadministratör. De kommer också att få dig att underteckna vissa dokument som gör det möjligt för dem att göra överföringen. Därifrån kommer de att hantera överföringen, inklusive att kontakta din 401(k) planadministratör. Du bör också involvera 401(k) planadministratören i processen, men de kan bara ge olika grader av hjälp. När allt kommer omkring kommer du att lämna deras plan, så de kan vara mindre än entusiastiska över att hjälpa dig. Och vissa planadministratörer kan vara ovilliga att hjälpa till alls. Den bästa strategin är att låta IRA-förvaltaren ta ledningen i processen och att involvera 401(k)-planens administratör endast där det behövs! I den bästa av transaktioner kommer du att svara på några frågor och underteckna några formulär i början, och sedan kommer överföringen att hanteras mellan de två planerna.

Varför du kanske INTE vill göra en 401(k) Rollover till en IRA

I de flesta fall är det rätt val att göra en 401(k) rollover till en IRA. Men samtidigt skulle ingen diskussion om en 401(k) rollover till en IRA vara komplett om vi inte också spenderade lite tid på varför du kanske inte vill göra den här typen av rollover. Vilka är några anledningar till varför du kan välja att behålla din 401(k)-plan exakt där den är, även om du inte längre arbetar för företaget?

• Du är helt nöjd med allt om planen, inklusive resultatet, investeringsvalen och strukturen.
• Den 401(k)-plan du har är i de flesta eller alla avseenden jämförbar med vilken typ av IRA-konto du än skulle gå över till.
• Din 401(k)-plan hanteras professionellt, men utan den professionella investeringsförvaltningsavgiften.
• Kreditör/process/konkursskydd – 401(k)-planer är skyddade från alla tre enligt federal lag, men IRA:er kan eller kanske inte är skyddade av delstatslagstiftning. Om lagarna i din delstat inte skyddar din IRA kan det vara bättre att du lämnar pengarna i 401(k)-planen.
• 72(t)-utdelningar – om du förlorar ditt jobb eller går i förtidspension vid eller efter att du fyllt 55 år, kan du ta strafffria utdelningar från en 401(k)-plan, men inte från en IRA.
• Du kanske kan överföra din gamla 401(k)-plan till 401(k)-planen för en ny arbetsgivare, vilket vanligtvis inte är fallet med IRA-konton.
• RMD gäller inte för en 401(k) om du fortfarande arbetar efter 70 1/2 års ålder. De kommer krävs på IRA-konton.

Det finns en annan situation som är mycket specialiserad, men inte ovanlig. Det gäller när du har en stor mängd arbetsgivarföretags aktier i din 401(k)-plan. Det är regeln för netto orealiserad uppskattning, eller NUA. Det fungerar så här:Om du har en stor del av företagets lager i din 401(k)-plan och du gör en fullständig rollover till en IRA, kommer alla utdelningar som tas från IRA att omfattas av vanliga inkomstskattesatser. Om du tar utdelningarna innan du fyller 59 1/2 måste du också betala en straffavgift på 10 % för tidigt uttag. Om du å andra sidan lämnar företagets aktier i din 401(k)-plan får du en speciell förmån - NUA. När du tar en utdelning som inkluderar företagets aktie, måste du betala skatt endast på det belopp du betalat för aktien. Eventuell vinst på aktien kommer då att beskattas till den mer förmånliga kapitalvinstskattesatsen, som kan vara så låg som noll, men inte högre än 20%. Om du har en stor mängd av företagets aktier, och det finns en betydande uppskattning av aktien, är det bäst att behålla aktien i 401(k)-planen och göra en 401(k) rollover till en IRA endast av icke-företags aktietillgångar i 401(k)-planen.

Summera en 401(k) rollover till en IRA

Trots den långa listan av skäl att inte göra en 401(k) rollover till en IRA, eller de solida skälen att göra en konvertering till en Roth IRA, finns det verkligen många gånger när det är bäst att göra rollover till en traditionell IRA strategi. Utvärdera din 401(k)-plan, såväl som dina egna preferenser och investeringsmål, och jämför sedan dessa med fördelarna med ett traditionellt IRA-konto. Och var inte rädd för att diskutera övergångsalternativen i detalj med en pålitlig finansiell rådgivare. Du arbetade länge och hårt för att bygga upp din 401(k)-plan, och en dag kommer att vara ett av de primära sätten att överleva. Du är skyldig dig själv att noggrant överväga vilket alternativ som bäst uppnår det målet.