I den här artikeln förklarar vi det billigaste sättet att köpa en FTSE 100 index tracker-fond. Vi tittar på de billigaste fonderna samt de billigaste plattformarna att använda. Vi förklarar också de saker du bör tänka på när du investerar i en FTSE 100 tracker-fond.
Trackerfonder är investeringsfonder som spårar rörelsen för ett marknadsindex, som FTSE 100. Så när ett index stiger, stiger värdet på din fond och omvänt när indexet faller, faller din investering i fonden. Trackerfonder är investeringsalternativ till låga kostnader och gör att du kan diversifiera din portfölj över olika tillgångstyper och länder.
Det finns minst ett index för varje global aktiemarknad, till exempel representerar FTSE 100-index de 100 största företagen på den brittiska aktiemarknaden medan FTSE All-Share-index representerar alla företag som är noterade på den brittiska aktiemarknaden.
De flesta spårare härmar prestandan för ett index på ett av två sätt:
Denna metod är där fonden faktiskt köper aktier i alla bolag inom ett index. Så en FTSE 100 index tracker-fond som använder full replikeringsmetoden kommer att köpa aktier i alla 100 företag i indexet i proportion till storleken på företagen i indexet. Att använda den fullständiga replikeringsmetoden innebär att fonder speglar indexet så nära som möjligt (dvs. har ett litet spårningsfel).
Denna metod används ofta när det är svårt att köpa alla aktier i ett index. En fond kommer istället att investera i ett urval av ett index som representerar hela indexet. När ett index har ett stort antal bolag skulle tiden och kostnaden det skulle ta att hålla alla bolag i indexet vara skadligt för portföljens värde.
En indexspårningsfond är en fond som du kan investera på samma sätt som en vanlig investering. Priset ändras dagligen och återspeglar värdet på de tillgångar som den har.
En börshandlad fond (ETF), handlas på aktiemarknaden och köps och säljs på samma sätt som du skulle köpa och sälja aktier. Priserna förändras under dagen, så investerare får ett fast pris som bör återspegla det underliggande indexet vid den tidpunkt de köper eller säljer.
En FTSE 100-indexspårare, till exempel, återspeglar helt enkelt FTSE 100-indexets förmögenhet så att en investerare gynnas när indexet stiger, men när FTSE 100 faller sjunker värdet på deras investering också.
Trackerfonder är så kallade passiva investeringar så de kommer slaviskt att följa ett index och kan drabbas oproportionerligt mycket om en viss sektor som utgör en stor del av indexet går igenom en nedgång.
Omvänt kommer aktivt förvaltade fonder, som drivs av en fondförvaltare, vanligtvis att köpa aktier som de tror kommer att göra mycket bättre än indexet och kommer att ha mycket mer frihet att skapa sina portföljer. Det betyder att i teorin kan aktivt förvaltade fonder reagera snabbare på en dålig investeringsmiljö än en trackerfond. Men om en aktivt förvaltad fond gör några dåliga investeringsval kan resultaten bli katastrofala som vi har sett tidigare.
Trackerfonder är generellt sett billigare än aktivt förvaltade fonder och när man investerar på lång sikt kan detta göra en stor skillnad för den totala investeringsutvecklingen. Forskning visar att aktiva fondförvaltare på lång sikt sällan presterar bättre än passiva indexfonder.
Ett tracking error är ett mått på hur mycket fonden i fråga avviker från det faktiska indexet. Detta tracking error kan orsakas av fondkostnader, pengar som flödar in och ut ur fonden eller förändringar i de andelar som ingår i indexet. Ju lägre tracking error en fond har desto bättre, eftersom det betyder att den bättre speglar resultatet för det relevanta index som den följer.
Som tidigare nämnts är det billigare att investera i indextracker-fonder än att investera i aktivt förvaltade fonder på grund av den extra förvaltning som krävs med en aktivt förvaltad fond. Indexspårningsfonder är passiva och hanteras vanligtvis automatiskt av datorer. De flesta investerare använder en spårningsfond som en långsiktig "köp och håll"-investering, så bytesavgifter är mindre relevanta. När du jämför indexspårningsfonder bör du jämföra siffran för löpande avgifter (OCF) eftersom de skiljer sig från fond till fond. Denna siffra representerar den totala kostnaden för att driva fonden och inkluderar administrativa kostnader som att upprätthålla register, producera rapporter och beräkna det dagliga enhetspriset samt att betala för eventuell forskning som går till att bestämma vilka tillgångar som ska köpas och säljas.
Nedan har jag valt ut tre av de billigaste FTSE 100-spårningsfonderna som har konkurrenskraftiga siffror för löpande debitering:
Vanguard FTSE 100 Index Unit Trust
iShares 100 UK Equity Index Fund
HSBC FTSE 100 (via Hargreaves Lansdown)
Du måste sedan välja en investeringsplattform genom vilken du kan investera i din valda trackerfond. Det betyder att det förutom den löpande fondavgiften även kommer att tas ut en avgift från investeringsplattformen som kommer att administrera dina investeringar. Dessa plattformar har olika avgifter och erbjuder en mängd olika investeringsinformation och verktyg.
Tabellerna nedan visar några av de mest populära och billigaste investeringsplattformarna för att investera i en FTSE 100 tracker-fond med hjälp av en SIPP eller en Aktier och Aktier ISA. Tabellerna visar den totala kostnaden för att investera olika belopp i Vanguard FTSE 100 Index Unit Trust under ett år i antingen ett ISA (eller ett allmänt investeringskonto) eller ett SIPP.
| Investeringsplattform | Plattformavgift per år | Vanguard OCF-fondavgift | Årlig debitering på £10 000 | Årlig debitering på £25 000 | Årlig debitering på £50 000 | Årlig debitering på £100 000 | Årlig debitering på £250.000 |
| Hargreaves Lansdown* | 0,45% upp till £250 000, 0,25% £250,000 - £1 milj. ingen avgift över £2 miljoner. | 0,06 % | 51 £ | 127,50 £ | 255 £ | 510 £ | 1 275 £ |
| Vanguard Investor | 0,15 % p.a. upp till £250 000 | 0,06 % | 21 £ | 52,50 £ | 105 £ | 210 £ | 525 £ |
| Interactive Investor* | £9,99 per månad fast avgift | 0,06 % | 125,88 £ | 134,88 £ | 149,88 £ | 179,88 £ | 269,88 £ |
| A J Bell* | 0,25% på första £250 000 | 0,06 % | 31 £ | 77,50 £ | 155 £ | 310 £ | 775 £ |
| Fidelity* | 0,35% - £7 500 eller mer, 0,20% - £250 000 till 1 miljon. | 0,06 % | 41 £ | 102,50 £ | 205 £ | 410 £ | 650 £ |
Senast uppdaterad 15 september 2021
| Investering Plattform | Plattformavgift per år | Vanguard OCF-fondavgift | Årlig debitering på £10 000 | Årlig debitering på £25 000 | Årlig debitering på £50 000 | Årlig debitering på £100 000 | Årlig debitering på £250.000 |
| Hargreaves Lansdown* | 0,45 % upp till £250 000 | 0,06 % | 51 £ | 127,50 £ | 255 £ | 510 £ | 1 275 £ |
| Vanguard Investor | 0,15 % p.a. upp till £250 000 | 0,06 % | 21 £ | 52,50 £ | 105 £ | 210 £ | 525 £ |
| Interactive Investor* | 10 GBP per månad SIPP-avgift plus 9,99 GBP per månad fast avgift | 0,06 % | 245,88 £ | 254,88 £ | 269,88 £ | 299,88 £ | 389,88 £ |
| A J Bell* | 0,25% på första £250 000 | 0,06 % | 31 £ | 77,50 £ | 155 £ | 310 £ | 775 £ |
| Fidelity* | 0,35% - upp till £249 999, 0,20% - £250 000 till 1 miljon. | 0,06 % | 41 £ | 102,50 £ | 205 £ | 410 £ | 650 £ |
Senast uppdaterad 15 september 2021
Som du kan se från ovanstående information kan beslutet du fattar om vilken investeringsplattform du ska använda göra en betydande skillnad för din avkastning över tid. Många plattformar har också samma avgifter för både ISA och SIPP men inte alla, så det kan vara billigare att ha din ISA med en plattform och din SIPP med en annan som visas i tabellen ovan.
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Följande länkar kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller dra nytta av några exklusiva erbjudanden - Hargreaves Lansdown, Interactive Investor, AJ Bell, Fidelity
