Efter finanskrisen 2008 gjorde Steve och Mary det svåra valet att skjuta upp sin pensionering.
Även om deras besparingar var tillräckliga kändes det helt enkelt inte rätt.
De hade en vision om sin "lyckliga pensionering" – att spendera tid med sina barnbarn, köpa ett litet hus vid sjön, resa till Grekland – och inget av det verkade troligt med all den undergång och dysterhet som fanns.
Vi körde till och med flera illustrationer och stresstester på deras ekonomiska plan, men det var inte tillräckligt bra.
Beslutet togs.
Deras lyckliga pensionering skulle behöva komma senare.
Har Steve och Mary någonsin gått i pension? Mer om dem om ett tag...
Sådana här situationer uppstår hela tiden. Men det krävs ingen finanskris för att tvivla på om någon faktiskt kan gå i pension.
Många faktorer spelar in.
Om en lycklig pension är vad du letar efter, här är 15 tips för att få det att hända.
Detta kan vara det enskilt största steget för att se till att du aldrig överlever dina pengar. Det är särskilt viktigt under de första åren av pensionering.
Det är då du kan titta på din pensionsportfölj och anta att det finns gott om pengar att täcka de kommande 20 eller 30 åren. Det kan vara fallet, men inte om du dränerar dina besparingar tidigt i spelet.
Det kan vara lätt att se din pension som en enda lång semester. Det kan vara vad det är ur en synvinkel att du inte längre behöver arbeta, men du vill absolut inte spendera dina pengar på något liknande semesternivåer.
Sjukförsäkrings- och personförsäkringskostnader för pensionärer kan komma utom kontroll mycket snabbt. Se till att ditt boägg är säkert genom att lägga till en av Medicares tilläggsförsäkringsplaner, även kända som medigap-planer, till din vanliga Medicare-täckning.
Om du inte är miljonär många gånger om, måste du hantera pengar på ungefär samma sätt som du har gjort hela ditt liv – se till att du lever inom dina resurser.
Det förändrar inte magiskt dagen då du går i pension. Och på mer än ett sätt blir det viktigare än någonsin.
Om du har barn, minns du när de var små?
Har du någonsin önskat att du hade mer tid med dem då?
Mellan arbete och att sköta hushållet finns det inte alltid mycket kvalitetstid när dina barn är små.
När du går i pension har du gott om tid. Nej, du kan inte gå tillbaka och ta igen den tid du inte hade tidigare i livet. Men du kan bestämma dig för att spendera mer tid med familjen.
Detta är särskilt viktigt om du har barnbarn. Precis som fallet var med dina egna barn kommer dina barnbarn att vara små för bara några år. Njut av den här tiden med dem, eftersom du inte har något arbete som äter upp din tid längre.
Detta var oerhört viktigt för Steve och Mary. Deras första barnbarn var bara ett år och de hade ett till på väg. De var glada att spendera tid med när de gick i pension.
Om du är som de flesta pensionärer, var de flesta av pengarna som du sparade till pensionen bara uppskjutna skatter , och inte skattefritt. Det innebär att medlen i dina pensionsplaner kommer att beskattas vid uttag i pension. Du måste hantera dessa uttag på ett sätt som minimerar din inkomstskatt.
Detta kommer att vara särskilt viktigt tidigt i ditt pensionärsliv, om du fortsätter att tjäna någon form av aktiva inkomstkällor, som ett företag eller deltidsarbete. Ju mer du tjänar från dessa källor, desto mindre bör du dra dig ur din pensionsplan. Det gör att du kan fortsätta att skjuta upp skatten på ditt pensionssparande tills du inte längre får den extra inkomsten.
Hur kontraintuitt detta än låter, många välbeställda pensionärer har faktiskt högre inkomst i pension än de hade under sina yrkesverksamma år. Det kan lätt hända när du har inkomst från flera källor.
Även om ingen enskild källa kan ersätta den lön du hade under dina arbetsår, kan kombinationen av flera lätt överskrida den. Det är därför skatter kan fortsätta att vara ett problem även efter att du går i pension.
Även om du inte behöver den extra inkomsten kan det vara ett utmärkt sätt att hålla sig aktiv att ha ett deltidsjobb. Detta kommer inte bara att hålla ditt sinne skarpt, utan det kan också hjälpa till att hålla dig socialt engagerad.
Även om vi normalt tänker på att försörja oss som en huvudsaklig ekonomisk aktivitet, finns det faktiskt ett starkare socialt element som vi generellt tror. Arbete ger oss en känsla av syfte och håller oss engagerade i människor. Det är troligt att många av dina vänner under dina arbetsår också var dina medarbetare. Det behöver inte ändras vid pensionering.
Inse också att om du är i början av eller mitten av sextiotalet när du går i pension, har du fortfarande decennier av liv framför dig. Du måste fylla den tiden med både syfte och socialt engagemang. Ett deltidsarbete kan ge båda.
Detta är en av de pensionsfrågor som de flesta av oss inte vill tänka på för djupt. Ironiskt nog ökar det faktum att människor lever så mycket längre sannolikheten för att någon form av långtidsvård kommer att bli nödvändig inom en avlägsen framtid.
Därför är det alltid bäst att köpa vilken typ av försäkring som helst så tidigt i livet som möjligt och när du är helt frisk. Det är då det blir billigast, vilket gör att du kan köpa täckning som ger dig bästa möjliga fördelar.
Även om du har skjutit upp fastighetsplanering fram till denna punkt i ditt liv, är du vid en punkt där det nu är oundvikligt. Detta gäller särskilt om du har betydande pensionstillgångar, såväl som en stor del av fastighetskapitalet. Bostadsplanering är nödvändig för att säkerställa en smidig överföring av dina tillgångar till dina nära och kära vid din död.
Ett testamente kommer inte alltid att uppnå detta syfte. Fördelen med dödsboplanering är att den inte bara ger en plan för fördelningen av din egendom, utan den kan också ge ytterligare ekonomiska resurser, om de sannolikt skulle behövas.
Till exempel, om du har en stor egendom kan den egendomen bli föremål för inkomstskatt. Om det är det och ansvaret blir stort kan du teckna en livförsäkring som täcker skatterna. Detta kommer att säkerställa att dina nära och kära kommer att få full nytta av hela din nuvarande egendom.
Även om det kan verka obehagligt att behöva vara bunden till en budget vid pensionering, är det också absolut nödvändigt. Utan budget är det mycket troligt att du kommer att plöja igenom dina pensionssparande på mycket kortare tid än du behöver för att de ska hålla.
Förhoppningsvis inkluderade din pensionsplanering också strategier för att sänka dina levnadskostnader. Detta kunde ha inkluderat att bli skuldfri, betala av ditt bostadslån och eliminera anställningsrelaterade utgifter. Alla dessa ansträngningar bör hålla mängden pengar du behöver varje månad för nödvändiga utgifter till ett absolut minimum.
Men du kommer fortfarande att behöva noggrant hantera och budgetera hur mycket pengar du spenderar på diskretionära inköp och aktiviteter. När du är pensionerad kommer du att leta efter aktiviteter och inköp för att fylla timmarna – och det är där en budget spelar in.
Att hantera en stor pensionsportfölj kan vara ett stort jobb, speciellt när du har pensionering i tankarna. Du kanske till och med upptäcker att du har mindre intresse för det än du gjorde när du samlade det under dina arbetsår. Det är här en bra finansiell rådgivare kan vara värd de avgifter som du betalar många gånger om.
En finansiell rådgivare har förmågan att titta på din situation på långt håll, att göra observationer och utveckla strategier som du kanske är helt omedveten om. Det måste också beaktas att det finansiella landskapet blir mer komplicerat hela tiden.
När du blir äldre kanske du upptäcker att du har mindre tålamod eller förståelse. Det är därför det är bäst att utveckla en stark relation med den kompetenta finansiella rådgivaren mycket tidigt i ditt pensionärsliv. Vad du än gör, anställ inte någon som denna.
Det finns något av en gåta för pensionärer när det gäller att investera, åtminstone i den nuvarande investeringsmiljön. Ränta baserad på ränteplaceringar är för låg för att ge ett hållbart kassaflöde. Och även om aktiemarknaden har varit bra de senaste åren, är det mycket mer riskabelt att investera i den än med ränteplaceringar. Av den anledningen kanske du vill ha åtminstone en del av dina pengar i en livränta.
Inte alla livräntor är värda att ha (håll dig från rörliga livräntor), men de rätta kan vara en form av försäkring som både bevarar din inkomst och skyddar din investeringskapital. Du kan till exempel ha pengar i en livränta för att ge dig en livstidsinkomst, men tar inte ett stort värdefall varje gång börsen faller.
Om du fortfarande inte är säker på om livränta är rätt för dig, här är 15 anledningar till att du inte bör köpa en livränta och fem scenarier när du borde.
Som jag nyss diskuterade, är det risk för att investera i aktier. Risk och pension är två faktorer som inte passar ihop bra. Och låt oss sätta igång – den mest skrämmande aspekten av att investera i aktier ur en pensionärs synvinkel är möjligheten till en börskrasch. Men samtidigt är det absolut nödvändigt att investera i aktier eftersom nuvarande räntor inte ger en bekväm pension.
Frågan är då, hur du skyddar din pensionsportfölj från marknadskrascher.
Det finns faktiskt en produkt på plats som kan hjälpa dig att göra just det. Den heter AssetLock™. Det låter dig välja ett förutbestämt belopp av nedsida (förlust) som din portfölj ska uppleva under den tidsperiod som du är investerad.
Det är något som en stop loss-order för hela din portfölj. Du kan till exempel sätta en förlustgräns på vilken nivå som helst som du känner dig bekväm med – 5 %, 10 %, 20 %. Det kommer att hålla dig från att bli blind av plötsliga börsvändningar. Du kan övervaka och justera dina gränser från din hemdator, smarttelefon eller surfplatta.
Förlusten på 50 % i din aktieportfölj kan ta år att övervinna. Det kan vara år som du inte kommer att ha som nuvarande pensionär. Om du kan minska den förlusten till att säga 15 %, kommer du att ha besparat dig själv det värsta av marknadskraschen. AssetLock™ Value kan hjälpa dig att göra det.
De flesta av oss har planer och mål genom hela livet, men arbetet har ett sätt att tvinga oss att fördröja att uppnå dem. När du väl är pensionerad är arbets- och tidsfaktorerna inte längre ett problem. Det betyder att det är dags att göra alla de saker som du ville göra hela ditt liv men helt enkelt inte hade tid.
Det är därför det är så viktigt att göra en bucket list. En bucket list är helt enkelt en lista över saker som du hoppas kunna göra eller åstadkomma i ditt liv. Du vill binda detta till att skriva av två anledningar:
Detta är en av de mer njutbara aktiviteterna för en pensionär, och det är därför som måste dra nytta av det tidigt.
Kommer du ihåg hur jag sa att ett deltidsjobb kan hjälpa dig att hålla dig aktiv? Det kan du också göra med lärande. Världen är mycket större än vad någon av oss hinner med under våra arbetsliv, och vi saknar så mycket av det att göra ett levande. Men när du går i pension kommer du att ha tid och obehindrad uppmärksamhet att lära dig alla möjliga saker som du aldrig kunde förut.
Det här är en utmärkt tid att bemästra ett nytt hantverk. Till exempel, tidigare i ditt liv kan du ha övervägt trädgårdsarbete, måla, skriva eller lära dig ett främmande språk. Nu har du tid att kasta dig ut i vilken aktivitet du vill. Och om du aldrig har gjort det förut, kommer du att ha gott om tid att lära dig och bemästra det.
Precis som att ha en budget är en nödfond en av de goda metoderna från dina arbetsår som måste fortsätta till pensioneringen. Även när du går i pension kommer du att fortsätta att ha nödsituationer – de där betydande oväntade utgifterna som verkar komma från ingenstans.
En akutfond kommer att hindra dig från att behöva utnyttja ditt pensionssparande varje gång du har en oväntad utgift.
Detta kommer också att vara en viktig skattestrategi.
Allt som du drar dig ur en kvalificerad pensionsplan kommer att bli föremål för inkomstskatt. Det betyder att om du använder ditt pensionssparande som din akutfond kommer dina utgifter att öka med skatteskulden. En välsorterad akutfond kan förhindra behovet av att utnyttja dina skatteskyddade planer för oväntade utgifter.
Oavsett vilken hälsonivå du har, gör ett åtagande att åtminstone behålla den och förhoppningsvis förbättra den. Hälsa är en viktig X-faktor när vi åldras, och det bör aldrig tas för givet. Oavsett hur väl du höll dina planer för pensionering ur ekonomisk synvinkel, om din hälsa försämras på ett allvarligt sätt kommer ditt liv att förändras, möjligen för alltid.
Om du aldrig har haft ett träningsprogram tidigare, börja ett den dagen du går i pension. Förbind dig också att få regelbundna medicinska kontroller och förbättra din kost där det är möjligt.
God hälsa ger en högre energinivå, samt en förbättrad syn på livet. Du kommer att gå igenom stora förändringar när du går i pension, med början med förlusten av en livstidskarriär. God hälsa kan hjälpa dig att ta dig igenom det och få ett bättre liv.
Som regel gäller att ju mer avlägsna eller exotiska dina resplaner är, desto tidigare bör de äga rum i din pension. Hälsa är naturligtvis en viktig faktor här. Du vill vara säker på att du gör de mest äventyrliga resplanerna medan du fortfarande är relativt ung och vid utmärkt hälsa.
Dessutom, om du planerar att åka till några enkla resmål, som en djungelsafari eller klättring i Himalaya, kan du upptäcka att dessa platser är för avlägsna senare i ditt liv, då du kanske är mer beroende av andra människor och på sjukvården.
Tillbaka till Steve och Mary...De kunde äntligen gå i pension. Steve hade för avsikt att skjuta upp sin pensionering med fyra år, mest för att han fortfarande älskade sitt jobb. Tja, tre år in i den planen förändrades hans jobbroll avsevärt och han ville ut. Vi körde några fler illustrationer och jag visade honom att han och Mary skulle kunna dra sig tillbaka mer än bekvämt.
Det var allt han behövde och han sa upp sig. Det var över tre år sedan och sedan dess har de rest utomlands två gånger (Grekland och Paris) och tillbringat en bra bit av tid med sina barnbarn.
De njuter faktiskt av en lycklig pension.
