Livränta kan hjälpa dig att spara till pension, minska risken, sänka dina skatter och garantera en livstidsinkomst. Men de är inte rätt för alla.

Hur kan du veta om en livränta är rätt för dig? Och om en är det, vilken sort skulle bäst uppfylla dina behov?

Uppskjutna livräntor - fasta, rörliga och fasta indexerade - hjälper dig att spara mer till pensionen samtidigt som du skjuter upp skatter på inkomster. Omedelbara livräntor betalar nuvarande inkomst för personer som behöver mer inkomst direkt, vanligtvis pensionärer.

Fråga själv följande frågor för att avgöra om en livränta är rätt för dig:

• Har jag tillräckligt med kontanter för att möta mina förväntade behov? De flesta livräntor binder dina pengar under ett antal år. De är därför endast lämpliga för personer som har råd att lägga undan en del av sina pengar.
• Ser det ut som att min socialförsäkring och pensionsinkomst (om någon) inte riktigt kommer att täcka mina utgifter när jag går i pension? Beräkna hur mycket inkomst du behöver i pension. En livränta kan fylla ett underskott genom att betala en garanterad livstidsinkomst. Lika viktigt är att det kan fungera som livslängdsförsäkring – en skydd mot den ekonomiska risken med att leva till en mycket hög ålder.
• Behöver jag kompletterande inkomst för någon annan än mig själv, till exempel en efterlevande make bör jag avlida dem innan? Om så är fallet kan den pålitliga inkomsten en livränta ger vara fördelaktig.
• Skulle jag ha nytta av skatteförmån besparingar? De flesta kommer att gynnas, men om du är i en låg skatteklass kommer en livränta inte att vara lika övertygande.

När du väl bestämt dig för att en livränta är rätt för dig kan dessa frågor hjälpa dig att avgöra vilken eller vilka typer som passar dig bäst.

• När förväntar jag mig att behöva annuitetens inkomstbetalningar? Om det är just nu eller inom några månader bör du titta på en omedelbar livränta. Om du sparar till pensionsår i framtiden är en uppskjuten livränta vettig.
• Kommer jag att kunna ta ut pengar från livräntan om jag skulle behöva det? En omedelbar livränta har vanligtvis ingen likviditet, eftersom dina pengar har omvandlats till en inkomstström. Uppskjutna livräntor ger vanligtvis obestraffad tillgång till en del av dina pengar. Olika typer har olika mängd likviditet.
• Vill jag ha en garanterad ränta och garanterad kapital? Om ditt svar är ja, vill du ha en vanlig fast livränta, som ger en fast ränta för ett antal år, ungefär som ett insättningsbevis. Denna typ av livränta kallas en flerårig garanterad livränta. Fördelarna jämfört med CD-skivor inkluderar skatteuppskov och ofta en markant högre ränta. Sparare som är villiga att binda sina pengar i fem år eller längre från och med mitten av april 2021 kan tjäna 2,90 % eller mer, garanterat och uppskjuten skatt. Se denna sammanfattning av aktuella annuitetssatser.
• Är jag villig att riskera att förlora kapital för en chans till högre intäkter? Om så är fallet bör du överväga en rörlig livränta, som är ungefär som en uppsättning värdepappersfonder inom en livränta som ger uppskov med skatt och valfria förmånsgarantier.
• Kan jag "få min tårta och äta den också?" Om det är ditt mål, överväg en fast indexerad livränta, som erbjuder möjlighet till högre ränteintäkter samtidigt som du garanterar din kapital. Men till skillnad från en traditionell fast livränta betalar den en fluktuerande ränta, som kan gå så lågt som noll när börsen faller. Det finns också tak för uppåtvinster. På lång sikt har en fast indexerad livränta en god chans att överträffa obligationer, CD-skivor och fasta standardlivräntor.
• När tänker jag använda pengarna som finns i livräntan? Omedelbara livräntor börjar göra inkomstbetalningar kort efter köpet, medan uppskjutna livräntor lämnar medlen i din livränta att ackumuleras över tiden innan de konverteras till en inkomstström i framtiden. Om du tror att du kommer att behöva använda medlen före 59½ års ålder, kommer en uppskjuten livränta inte att vara lämplig på grund av skattepåföljder för tidiga uttag. Å andra sidan, ju längre du kan lämna dina pengar i en uppskjuten livränta, desto mer attraktivt blir det, eftersom skatteuppskov är kraftfullt på lång sikt.
• Vad är min risktolerans/var är mina pengar investerade nu? Din risktolerans kommer att bero på flera olika faktorer, såsom din ålder, din investeringstidshorisont, dina pensionsmål och din komfortnivå med volatilitet. Den goda nyheten är att livräntor kan erbjuda ett brett utbud av olika alternativ att välja mellan baserat på din specifika risktolerans, såväl som de ekonomiska mål som du försöker uppnå.   Om huvuddelen av dina besparingar finns på aktiemarknaden, överväg en standard fast livränta för att minska din riskprofil. Å andra sidan, om nästan alla dina pengar finns i säkra innehav utan tillväxt som bankkonton och penningmarknadsfonder, överväg att lägga till tillväxtpotential via en rörlig eller fast indexerad livränta.
• Förstår jag skattekonsekvenserna? Livräntor har skatteförmåner, men uttag av inkomster är föremål för vanlig inkomstskatt. Vanligtvis kommer du att ta inkomst från din livränta under pensionen när din skatteklass sannolikt kommer att vara lägre. Om du köper annuitetskontraktet för ett individuellt pensionskonto (IRA) eller någon annan typ av pensioneringsprogram, rådgör med en skattespecialist angående kvalificering och skattekonsekvenser.