Roth IRA vs traditionell IRA – de är i princip samma plan, eller hur?
Inte precis.
Även om de delar vissa likheter, finns det tillräckligt med tydliga skillnader mellan de två där de lika lätt kan kvalificera sig som helt separata och distinkta pensionsplaner .
För att reda ut förvirringen mellan de två, låt oss titta på var Roth IRA och traditionella IRA är lika och var de är olika.
Roth IRA vs traditionell IRA - de liknar bara på de mest grundläggande sätten. Detta är vad som ofta leder till förvirring mellan de två planerna, och till och med en bristande medvetenhet om de mycket specifika fördelarna med var och en.
Praktiskt taget vem som helst kan bidra till en IRA, Roth eller traditionell. Det mest grundläggande kravet är att du har inkomst.
Förvärvsinkomst är från lön och lön, kontraktsarbete eller egenföretagande.
Ointjänade inkomster – såsom räntor och utdelningar, pensioner och socialförsäkringar, kapitalvinster och hyresintäkter – är inte kvalificerade inkomstkällor.
Även minderåriga kan ge bidrag till antingen en Roth eller traditionell IRA. Även om de inte lagligen kan äga ett konto, kan en IRA ställas in som ett depåkonto.
Kontot står i den minderåriges namn men ägs och förvaltas tekniskt av en förälder eller vårdnadshavare. När man blir myndig – 18 eller 21, beroende på din stat – överförs äganderätten till kontot till den minderårige.
Båda planerna är ett utmärkt val, särskilt om du inte omfattas av en arbetsgivarsponsrad pensionsplan. Det är också den mest grundläggande typen av pensionsplan, vilket gör det mycket enkelt att öppna och hantera.
I normalfallet behöver du inte ens lämna in några ytterligare skatte- eller rapporteringsdokument till IRS.
En mindre skillnad mellan traditionella och Roth IRAs brukade vara att du inte kunde ge bidrag till traditionella IRA efter 70 1/2 års ålder, även om du fortfarande kunde bidra till en Roth IRA. Men den distinktionen togs bort för skatteår som börjar 2020 och därefter. Du kan nu bidra till antingen en traditionell eller Roth IRA i alla åldrar, så länge du har förvärvsinkomst.
Med båda IRA har IRS tillkännagett några förändringar 2020 som kan gynna dig.
De två planerna har identiska bidragsgränser.
För 2020 tillåter IRS-reglerna dig att ge ett årligt bidrag på $6 000. Om du är 50 år eller äldre finns det ett "återhämtningsbidrag" på 1 000 USD per år, i vilket fall ditt totala bidrag blir 7 000 USD per år.
Det finns en sekundär bidragsgräns som inte gäller för de flesta skattebetalare. Det kan dock påverka höginkomstskattebetalare som omfattas av en arbetsgivarplan.
Det maximala bidraget till alla pensionsplaner 2020 är 57 000 USD och 63 500 USD om du är 50 år eller äldre.
Det inkluderar bidrag till en arbetsgivarsponsrad 401(k), 403(b), 457-plan eller den federala regeringens TSP-plan. Det inkluderar också bidrag som görs till planer för egenföretagande, såsom en Solo 401(k), eller en SEP eller SIMPLE IRA.
Kombinationen av dina bidrag – inklusive arbetsgivarmatchande bidrag – till någon av dessa planer, inklusive en IRA, kan inte överstiga dessa trösklar.
Om du deltar i antingen en arbetsgivarsponsrad plan eller en plan för egenföretagande, med bidrag på totalt 54 000 USD, kommer ditt IRA-bidrag att vara begränsat till 3 000 USD (57 000 USD minus 54 000 USD). Om dina totala bidrag når $57 000 med de andra planerna, kommer du inte att kunna ge ett IRA-bidrag alls.
Både en Roth IRA och en traditionell IRA gör det möjligt för dina fonder att ackumulera investeringsintäkter på uppskjuten skatt.
Detta är en kraftfull investeringsfördel eftersom det gör att du kan investera utan hänsyn till skattekonsekvenser. Det betyder att du får full nytta av investeringsintäkter och den extra blandning de ger.
Även om dina bidrag inte är avdragsgilla, kommer den intjänade investeringsinkomsten fortfarande att skjutas upp med skatt. Det här är den typen av fördelar som kan resultera i en avkastning på 10 % på investeringen på ett IRA-konto, jämfört med säg 7,5 % på ett skattepliktigt konto (förutsatt en skattesats på 25 %).
Om du nu redan är bekant med hur en Roth IRA fungerar, tänker du förmodligen han har fel, Roth IRA-investeringsinkomst är inte skatteuppskjuten, den är skattefri – han har fel! Det är delvis sant, och vi kommer till det om en liten stund.
Men tekniskt sett är Roth IRA-investeringsintäkter också bara uppskjutna med skatt. Du måste vara minst 59 ½ år gammal och ha varit i planen i minst fem år för att kunna ta ut investeringsintäkter skattefritt.
Om du tar ut pengar tidigare blir kapitalinkomsten fullt skattepliktig. Så ja, Roth IRA-investeringsinkomster är också uppskjutna med skatt, åtminstone under ackumuleringsfasen.
Detta är en av de största fördelarna med IRA-planer, både Roth och traditionella. Som ägare av ett IRA-konto är du fri att investera hur du vill. Du kan välja förvaltare, som kan inkludera något av följande:
Faktum är att nästan var som helst där du kan investera pengar kan du skapa ett IRA-konto.
Till exempel tillåter peer-to-peer-utlåningsplattformar, som Lending Club och Prosper, IRA-konton. Du kan investera i personliga lån genom en IRA genom att göra detta.
Inom många av dessa konton har du också nästan obegränsade investeringsalternativ. Detta inkluderar aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder (ETF), terminer och optioner, råvaror, statspapper och fastighetsinvesteringsfonder (REIT).
IRS har en mycket kort lista över förbjudna IRA-investeringar. Dessa inkluderar:
Nästan allt annat är rättvist spel! Och det spelar ingen roll om det är en Roth eller traditionell IRA.
Det är här jämförelsen mellan Roth IRA och traditionell IRA blir lite teknisk.
Båda planerna ger kvalificerade uttag från och med 59 ½ års ålder. Om du tar uttag tidigare kommer de att bli föremål för vanlig inkomstskatt under uttagsåret, plus en straffskatt på 10 % för förtida uttag.
Skillnad mellan Roth IRA och traditionell IRA: Det finns ett undantag här med Roth IRA. Inkomstskatt och straffavgift kommer endast att gälla för beloppet av investeringsvinster som tagits ut innan du fyller 59 ½. Bidragen i sig kommer inte att vara skattepliktiga och de kommer inte heller att bli föremål för någon påföljd.
Det finns undantag från straffavgiften för förtida uttag, men inte vanlig inkomstskatt.
Även om ett förtida uttag berättigar till undantag måste du fortfarande betala vanlig inkomstskatt på uttagets belopp. Endast påföljden bortfaller.
IRS har en lista över undantag från straffavgiften för tidigt uttag. Två av de vanligaste undantagen är kvalificerade utbildningskostnader och upp till 10 000 USD för ett förstagångsköp av hem.
Hittills har vi täckt hur Roth IRA och traditionell IRA liknar varandra. Låt oss nu gå vidare till där de är olika. Och i många fall – väldigt olika!
Vi behöver inte lägga mycket tid på det här. Skillnaden här enkel:
Den enda skrynklon i en enkel formel är ordet vanligtvis med den traditionella IRA.
Avdrag är fullt avdragsgilla om varken du eller din make omfattas av en pensionsplan som sponsras av arbetsgivaren. Men om en eller båda är det, är bidragen antingen icke-avdragsgilla eller endast delvis avdragsgilla.
Vilket leder bra till nästa skillnad...
IRS har inkomstgränser, utöver vilka du inte är berättigad att göra ett Roth IRA-bidrag överhuvudtaget.
Inkomstgränserna för 2020 för Roth IRA-bidrag är följande, och baserade på justerad bruttoinkomst (AGI):
Inkomstgränserna för traditionella IRA är löst lika, men fungerar väldigt olika. Det finns två uppsättningar av inkomstgränser. Det första gäller om du omfattas av en pensionsplan på jobbet. Den är baserad på modifierad justerad bruttoinkomst, eller MAGI. Det ser ut så här för 2020:
Det finns en andra uppsättning inkomstgränser, även baserade på MAGI, om du inte omfattas av en arbetsgivarplan, men din make/maka är:
Om du överskrider inkomstgränserna kan du fortfarande göra ett traditionellt IRA-bidrag som inte är avdragsgilla.
Inkomstgränser för Roth IRA
Roth IRA har en annan uppsättning inkomstbegränsningar. De är följande för 2020:
En av de största skillnaderna mellan traditionella och Roth IRAs är att när du når inkomsttröskeln för en Roth IRA, är inget bidrag tillåtet alls. Inget bidrag är tillåtet för en Roth IRA om du överskrider inkomstgränserna.
Roth IRA-bidrag är inte avdragsgilla, så uttag är inte skattepliktiga. Detta fungerar snyggt inom IRS beställningsregler. Detta gäller specifikt för Roth IRA, och det gör att du kan göra uttag baserat på följande prioritet:
Detta innebär att de första uttag som görs från en Roth IRA betraktas som bidrag och är därför inte skattepliktiga vid uttag.
Det fungerar så här...
Du har $50 000 på ett Roth IRA-konto. 30 000 $ är dina bidrag. De återstående 20 000 USD är ackumulerade investeringsintäkter. Du måste ta ut $15 000 och du är under 59 ½. Enligt IRS beställningsregler kommer det inte att finnas någon skatt eller påföljder på uttaget, eftersom det uttagna beloppet är mindre än $30 000 i planbidrag.
Uttagsbeloppet anses vara en återbetalning av dina bidrag – och inte avdragsgilla när de görs – och inte skattepliktigt .
Detta arrangemang är unikt för Roth IRA. Inga andra uttag av pensionsplan, inklusive traditionella IRA, har samma upplägg.
Om du har en traditionell IRA som inkluderar icke-avdragsgilla bidrag, kan du ta ut dessa medel utan att betala inkomstskatt på utdelningen. Däremot kommer uttaget att omfattas av IRS pro-rata regler.
Det fungerar så här...
Du har $50 000 i en traditionell IRA. Det inkluderar $30 000 i bidrag, varav $5 000 gjordes med icke-avdragsgilla medel. (Saldot är skatteuppskjuten investeringsinkomst.). Du tar ut $5 000 från din plan.
Enligt IRS pro-rata regler är 90 % föremål för skatt och straffavgift. Här är anledningen:den icke-avdragsgilla delen på $5 000 är 10 % av din totala plan. Enligt IRS är endast 10 % av ditt uttag ej avdragsgilla, och de återstående 90 % är fullt skattepliktiga.
Det betyder att av de $5 000 du tar ut kommer $500 (10 % av $5 000) inte att beskattas. De återstående 4 500 USD kommer att vara fullt skattepliktiga.
Här kommer vi till delen om Roth IRAs som alla älskar bäst, inklusive jag!
Uttag som tas från en Roth IRA är helt skattefria , så länge du är minst 59 ½ och har varit med i planen i minst fem år. Detta är Roth IRA:s skattefria magi och dess största enskilda fördel.
Situationen är mycket annorlunda med traditionella IRA-uttag, som är helt uppskjutna med skatt, men inte skattefria.
Det enda undantaget är uttag av icke-avdragsgilla bidrag, som är föremål för IRS pro rata-regler som diskuterats ovan. Allt annat – dina avdragsgilla bidrag och dina ackumulerade investeringsintäkter – är fullt skattepliktiga vid uttag.
För att ge det enklaste möjliga exemplet, om du är 59 ½ och har haft ett Roth IRA-konto i minst fem år, kan du ta ut $20 000 från planen och inte behöva betala ett öre i inkomstskatt.
Under samma scenario, om du tar ut 20 000 USD från en traditionell IRA, måste hela beloppet inkluderas i din skattepliktiga inkomst för uttagsåret (förutom den pro rata procentsatsen som består av icke-avdragsgilla bidrag).
För de flesta människor, särskilt de med mogna IRA, kommer det att vara otroligt litet.
Detta är ett annat ganska enkelt ämne i Roth IRA vs traditionell IRA-analys.
Obligatoriska minimiutdelningar (RMD) är en teknik genom vilken IRS tvingar bort skatteuppskjutna pensionspengar från din plan och till din inkomstdeklaration.
De är obligatoriska på alla pensionskonton, inklusive traditionella IRA, från och med när du fyller 72.
Förutom Roth IRA.
Eftersom utdelningar från en Roth IRA inte är skattepliktiga är de inte föremål för RMD. Detta är en stor fördel eftersom det gör att du kan fortsätta samla pengar i planen, praktiskt taget hela ditt liv.
Du kan göra detta antingen för att hålla dig från att överleva dina pengar eller för att lämna en större egendom till dina barn.
En annan stor fördel:du är inte tvungen att öka dina skattepliktiga inkomster med nödvändiga utdelningar. Du kan lämna pengarna i Roth och låta dem fortsätta att byggas upp skattefritt.
RMDs baseras på din återstående förväntade livslängd vid varje ålder. Grovt sett kommer cirka 4 % av dina pensionsplaner att behöva delas ut när du fyller 72. Andelen kommer att öka något varje efterföljande år, på grund av att din förväntade livslängd kommer att minska framöver.
Detta är ett övervägande med traditionella IRA, men inte med en Roth IRA.
Du kan flytta pengar till eller från Roth eller traditionella IRA. Till exempel kan du flytta pengar från en 401(k) till antingen en traditionell eller Roth IRA.
Med en traditionell IRA är detta en övergång.
Generellt sett är det en överföring av medel mellan två pensionskonton som har lika skattebehandling. Medel som flyttas från en 401(k) till en traditionell IRA är en överföring mellan två skatteuppskjutna konton. Överlåtelsen kan ske utan skattekonsekvenser, varför det är en rollover.
Du kan på samma sätt göra en rollover från ett Roth IRA-konto till ett annat. Men om du flyttar pengar från någon annan pensionsplan är det en överföring av pengar från planer som har ojämlik skattebehandling.
Förutom när det gäller en Roth 401(k), Roth 403(b) eller Roth 457, flyttar du pengar från en skatteuppskjuten plan till vad som i slutändan kommer att bli en skattefri plan.
Detta får skattekonsekvenser.
Att flytta pengar från en traditionell IRA eller en 401(k)-plan till en Roth IRA kallas en konvertering eftersom övergången innebär att medlen omvandlas från skatteuppskjutna till skattefria.
För att göra överföringen kommer de medel som kommer från en skatteuppskjuten plan att bli föremål för vanlig inkomstskatt under konverteringsåret.
Låt oss säga att du flyttar $100 000 från en 401(k) plan till en Roth IRA. 401(k) är helt och hållet avdragsgilla bidrag och ackumulerade investeringsintäkter. Om du flyttar hela saldot till Roth IRA samma år, måste du inkludera $100 000 i din skattepliktiga inkomst. Om du är i 25 % skatteklass kommer detta att resultera i en federal inkomstskatt på $25 000. När medlen har omvandlats och skatterna betalats kommer det att vara en Roth IRA. När du har varit i planen i minst fem år, och minst 59 ½, kan du börja ta skattefria uttag.
Den sista meningen beskriver varför Roth IRA-konverteringar är så populära, trots de omedelbara skattekonsekvenserna.
Du byter en skatteskuld nu mot skattefri inkomst i pension. Det är det som gör Roth IRAs kanske till den bästa pensionsplanen som finns.
Så där har du det, två planer med liknande namn, men väldigt lite annat gemensamt.
Generellt sett är traditionella IRA att föredra om du för närvarande är i en hög skatteklass och förväntar dig att vara i en mycket lägre i pension. Du får fördelen av skatteuppskov till en hög skattesats nu, i utbyte mot en lägre skattesats på utdelningar i pension.
Roth IRA är att föredra om du inte förväntar dig att din skatteklass vid pensionering är mycket lägre än den är just nu. Du ger upp skatteavdragsrätten nu, i utbyte mot en skattefri inkomst senare. Båda planerna har sina fördelar, men jag kommer att satsa på Roth IRA i de flesta fall! Om du letar efter ett konto där du kan öppna en Roth IRA, kolla in vår guide om de bästa ställena att öppna en Roth IRA.
