När jag gick över från W-2-anställd till att vara egenföretagare och var med och grundade vårt värdepappersföretag, var jag upprymd över den uppsjö av affärspensionsplaner som jag nu hade till mitt förfogande.
Ett sådant alternativ (som till slut blev det jag gick med) är IRA (Simplified Employee Pension (SEP). En SEP IRA och traditionell IRA är bidragsgränserna. Under 2010 är avgiftsreglerna för SEP tillåtna för det lägsta av antingen 25 % av din nettoinkomst för egenföretagare; eller $49 000. För 2020 är det maximala bidraget 57 000 USD och för 2021 är det maximala bidraget 58 000 USD.
Den andra likheten mellan en SEP IRA och en traditionell IRA är distributionsreglerna. Fördelningen av både IRA-kontot och SEP IRA måste tas vid någon tidpunkt, men vissa distributioner är valbara och andra kommer att tvingas.
Påföljder och skatter som tillämpas vid båda utdelningarna kommer att vara beroende av ägarens ålder vid utdelningstillfället samt skatteavdragen för tillgångarna under insatstiden. Före 59 ½ års ålder kommer ett tidigt uttag att bli föremål för en straffavgift på 10 %. Detta är ett tillägg till den federala inkomstskatten.
Nedan finns några undantag för uppskjutande av straffavgiften på 10 % för tidigt uttag.
Om ett uttag görs för att betala icke-ersättningsbara medicinska kostnader, kommer ett belopp som överstiger 10 % av individens justerade bruttoinkomst för året inte att medföra straff för förtida uttag.
En avgiftsfri utdelning kan användas för att betala sjukförsäkring för individen, deras make och eventuella anhöriga så länge utdelningen är nödvändig på grund av förlust av jobb.
Detta kan hända om arbetslöshetsersättningar har betalats ut av statliga eller federala myndigheter under 12 veckor i följd. Personen skulle få utdelningar under det år han fick arbetslöshetsersättning, eller för nästa år. Dessutom skulle personen få utdelningar senast 60 dagar efter återanställning sker.
När en individ blir handikappad före 59 ½ års ålder och tar en utdelning från sitt IRA-konto, medför utdelningen ingen påföljd. Bevis på funktionsnedsättningen från en legitimerad läkare måste visas att antingen ett psykiskt eller fysiskt tillstånd hindrar individen från att få ett förvärvsarbete.
Pengar kan tas ut strafffritt om medlen används för att köpa, bygga eller bygga om ett första hem för kontoinnehavaren, deras make, barn, barnbarn eller en förälder till kontoinnehavaren. Pengarna måste användas för att betala berättigade anskaffningskostnader före utgången av den 120:e dagen efter mottagandet av utdelningen av medel.
Pengarna som tas ut för ett första bostadsköp kan inte heller vara mer än 10 000 USD under kontoägarens livstid för enstaka individer. Gifta par kan ta ut totalt 20 000 USD under hela livet.
Pengar på ett IRA-konto kan tas ut av IRS om skatter ägs som resulterar i ett utdelningsbelopp. Eventuella distributionsbelopp kommer inte att medföra någon straffavgift.
Om pengar används för att finansiera utgifterna för högre utbildning för ägaren eller de anhöriga till ägaren, kommer beloppen att vara strafffria.
Utbildningskostnader som är berättigade inkluderar undervisning, böcker, material och skolavgifter som en del av ett krav för inskrivning i en behörig högskola, universitet, yrkesskola och annan eftergymnasial skola som deltar i studiestödsprogram genom Department of Education.
För SEP-programmet görs strafffria utdelningar från en serie lika betalningar och måste pågå i fem år eller tills ägaren når 59 ½ års ålder, beroende på vilken tidsperiod som är längre.
För IRA-bidragsmottagare, om ägaren av kontot dör innan han fyllt 59 ½ år, straffas inte utdelningsbeloppen för förmånstagaren.
Om du vill ta en tidig utdelning från din SEP IRA, var noga med att rådgöra med din skatteförberedare innan du gör uttaget. Reglerna ovan är generella och kan påverkas av dina personliga skattesituationer.
