Jag vet att du tappade sömn eftersom jag inte hade skrivit ett inlägg ännu som beskriver skillnaderna mellan en 403(b) vs. 401(k). Åh vänta... det var du inte?
Jag trodde att alla var en pensionärsskattekod som jag. 😂
Oavsett vilket kan du eller någon du känner ha möjlighet att finansiera en 403(b) och att förstå hur den kan jämföras med en 401(k) kan visa sig vara till hjälp. När människor först anställs till ett heltidsjobb och vissa deltidstjänster får de en mängd olika pappersarbete och beslut som de måste fatta direkt som nyanställd.
Bland dessa poster är upprättandet av ett företagspensioneringskonto för deras potentiella pensionsbesparingar från inkomster.
De flesta företag erbjuder idag anställda en standard 401(k) pensionssparplan. Men om en person arbetar för regeringen eller vissa organisationer, som ideella organisationer, kan olika alternativ dyka upp, inklusive 403(b)-planen. Detta väcker frågan om vilket som är bättre mellan 401(k) och 403(b).
En mängd olika pensionsplaner finns idag, godkända av Internal Revenue Service som lagliga skatteskydd för inkomster. I nästan alla fall, utom för en Roth IRA, involverar planerna inkomst före skatt som skjuts upp till ett depåkonto och tillåts få vinst och ränta genom sammansättning och investeringar.
När medlen slutligen tas ut, vanligtvis senare i en persons liv, bör de – i teorin – ingå i ett större pensionssaldo som kan användas när en person inte längre arbetar, alltså till en lägre skattesats.
Detta maximerar värdet av de sparade dollarna, även med inflationen beaktad. Var och en av dessa planer har ett numeriskt namn som hänvisar till skattelagstiftningen som godkänner aktiviteten och den givna planen.
De flesta känner till eller är bekanta med 401(k) pensionsplanen. Men oavsett om du är det eller inte, här är planhöjdpunkterna:
Inkomstskattebehandling. Bidrag till en 401(k)-plan är avdragsgilla från din skattepliktiga inkomst det år de görs. Investeringsintäkter på kontot ackumuleras på skattemässigt uppskjuten basis.
På så sätt flyttar du skattetrycket från idag tills du går i pension, då du förmodligen kommer att hamna i en lägre skatteklass.
Bidragsgränser. För 2020 och 2021 är det maximala bidraget du kan ge till en 401(k)-plan $19 500. När bidragsgränsen stiger ökar också din investeringspotential. Om du är 50 år eller äldre finns det en återhämtning på $6 500, vilket gör att du kan bidra med maximalt upp till $26 000 per år.
Arbetsgivarmatchningsbidrag. Arbetsgivare kan och matchar ofta en anställds bidrag till en 401(k) plan. En typisk matchning är 50 % av den anställdes bidrag, upp till 6 %, vilket innebär att arbetsgivaren bidrar med 3 %, vilket ger det totala bidraget till 9 %.
Det finns ofta en intjänandeperiod för arbetsgivaravgiften, upp till fem år, varefter det totala beloppet av arbetsgivaravgiften anses "intjänad" av den anställde (det är då helt och hållet arbetstagarens pengar). I teorin kan en arbetsgivarmatchning – plus det maximala anställda bidraget – vara så hög som 57 000 USD för 2020 (eller 63 500 USD om du är 50 år eller äldre), och 58 000 USD för 2021 (64 500 USD om du är 50 år eller äldre) vilket är maximalt bidrag per anställd enligt IRS-bestämmelser.
Uttagskrav. Du kan börja ta uttag från din 401(k)-plan när du når 59 1/2 ålder, och återigen kommer dessa utdelningar att läggas till din inkomst för skatteändamål. Om du tar uttag innan du fyller 59 1/2 måste du betala en straffavgift för förtida uttag på 10 % av utdelningen, utöver den vanliga skatteskulden som kommer att bli skyldig.
Obligatoriska minimidistributioner (RMDs). Liksom nästan alla andra typer av pensionsplaner (förutom Roth IRA), kräver 401(k) planer att du börjar ta uttag från planen senast när du når 72 års ålder. Om du inte drar tillbaka en RMD, dra inte tillbaka hela beloppet för RMD, eller inte dra tillbaka RMD inom den tillämpliga tidsfristen, beloppet som inte tas ut beskattas med 50 %
401(k) låneavsättningar. En av fördelarna med en 401(k) är att du kan ta ett lån mot ditt konto, så länge det är tillåtet av din arbetsgivare (de är inte juridiskt skyldiga att göra det). Du kan låna ut upp till 50 % av planens värde, upp till maximalt 50 000 USD, och måste betala tillbaka lånet inom fem år.
Men om ett 401(k)-lån tas i syfte att köpa den anställdes huvudsakliga bostad kan det betalas tillbaka under en period på mer än 5 år.
En sak att vara medveten om är dock att om du lämnar din arbetsgivare och du fortfarande har ett utestående lånesaldo måste du betala tillbaka det (inom 60 dagar), annars kommer det att anses vara en utdelning från planen, och med förbehåll för vanlig inkomstskatt och, om du är under 59 1/2 år, straffavgiften på 10 % för tidigt uttag.
401(k) Portabilitets- och rollover-bestämmelser. Om du lämnar din arbetsgivare kan du ta din 401(k) med dig. Du kan sedan göra en skattefri övergång antingen till 401(k)-planen för din nya arbetsgivare, en traditionell IRA, en 457-plan, en SEP IRA eller en 403(b)-plan. Du kan också överföra en 401(k) till en Roth IRA eller en utsedd Roth som är en del av en traditionell pensionsplan (till exempel en Roth 401(k) ), men beloppet för återföringen kommer att bli föremål för vanlig inkomstskatt i det år som ombyggnaden slutförs. (Se IRS Rollover Chart för översiktsinformation).
Observera att rollovers endast kan göras efter att du har lämnat arbetsgivaren som sponsrade den ursprungliga 401(k) planen, och inte när du fortfarande är anställd.
Investeringsalternativ i 401(k)-planer löper över hela skalan. I vissa planer kan du vara begränsad till ett halvdussin fonder eller ETF:er och din arbetsgivares företagsaktier. I andra har du lika många alternativ som planförvaltaren har tillgängliga.
Till exempel, om planen hålls med Fidelity, är chansen stor att du kommer att välja från ett urval av Fidelity-fonder. Det kommer sannolikt att tjäna ett urval av måldatumfonder. Bla! Om du inte visste det, jag är inte ett stort fan av måldatumfonder, men det är en historia för ett annat inlägg.
403(b)-planer är mycket lika 401(k)-planer, förutom att där 401(k)-planer sponsras av vinstdrivande företag, är 403(b)-planerna för ideella organisationer som är skattebefriade enligt IRS-kod 501(c)3. Det inkluderar utbildningsinstitutioner, skoldistrikt, statliga organisationer, religiösa organisationer och sjukhus.
De med 15 års tjänst hos en arbetsgivare kan sedan lägga till ytterligare 3 000 USD till sin årliga bidragsgräns och sätta in potentiella 22 500 USD per år (eller 29 000 USD om du är 50 år eller äldre för 2020). Detta kallas det högsta tillåtna bidraget, eller helt enkelt MAC.
Tyvärr, bara för att MAC är tillåtet enligt IRS-koden betyder det inte att arbetsgivaren måste respektera det. De måste inkludera det i sitt plandokument för att det ska träda i kraft. Jag hade en klient som uppfyllde 15-årskravet, men eftersom hon var en av de enda som gjorde det, var hennes arbetsgivare inte medveten om MAC-regeln och kände inte behov av att inkludera den i sin plan.
De flesta 403(b)-planer ger ett urval av fonder eller livränta för investeringar av sparade medel. Ända sedan det skedde en omvälvning på 403(b)-marknaden för några år sedan, har jag sett en hel del fondbolag dra sig ur. Det betyder att du ser att många fler försäkringsbolag erbjuder någon form av livränteprodukt i planerna. Personligen är jag inget stort fan av detta.
403(b)-konton visas vanligtvis i ideella organisationer, kyrkor, skolorganisationer och myndigheter. Det finns en betydande administrativ skillnad från en 403(b) eftersom berättigade organisationer har mindre pappersarbete att lämna in till IRS jämfört med en 401(k)-plan.
Eftersom 403(b)-planen också är billigare att administrera, gynnas den av små företag med snäva budgetar men som fortfarande vill erbjuda arbetstagare en pensionsförmån.
Både 401(k) och 403(b) pensionsplaner kan enkelt hanteras genom ett företag som heter Blooom.
Blooom kommer att utforska alla investeringsalternativ som är tillgängliga via din arbetsgivares valda plattform och ge rekommendationer baserat på hur du svarar på några enkla frågor.
Frågeformuläret är till för att avgöra hur mycket risk du kan tolerera i din portfölj. Så människor som vill gå lägre risk kommer att få lågriskrekommendationer, medan högriskpersoner kommer att få större risk större belöningsrekommendationer.
Kostnaden för den fullständiga tjänsten är $10 i månaden men du kan få den kostnadsfria tjänsten och bara få rekommendationer. Du kan läsa mer i vår Blooom-recension.
Är den ena planen bättre än den andra? I vissa avseenden, ja. Men i de flesta avseenden är de samma plan, med 403(b)-planen som tjänar samma syfte för statliga och ideella arbetsgivare som 401(k)-planen gör för vinstgenererande arbetsgivare.
De två områden där skillnaderna är störst är med investeringar och MAC. Investeringsalternativ är generellt sett fler med 401(k)-planer, särskilt om planförvaltaren är ett av de stora investeringsmäklarföretagen som erbjuder något nära obegränsade investeringsval.
Men MAC-bestämmelsen är ett klart plus till förmån för 403(b)-planen. Det gör det möjligt för långtidsanställda att ge högre insatser, även utöver de inhämtningsbestämmelser som normalt erbjuds deltagare som är 50 år eller äldre.
Båda planerna erbjuder anställda en betydande förmåga att skydda inkomster från skatter och spara till sin pension, oavsett skillnaderna mellan de två.
I vissa fall ger arbetsgivare till och med en matchning till anställda, beroende på hur mycket de sätter in av sina egna pengar. Denna match är i princip gratis dollar som alla borde dra nytta av så mycket som möjligt när de är tillgängliga.
Som sagt, beroende på arbetsgivare, kommer en annan plantyp att vara tillgänglig. Få arbetsgivare erbjuder båda typerna av konton.
