Babyboomers verkar överskatta hur länge deras pensionssparande kommer att räcka - eller kanske underskatta hur länge de kommer att leva. Ny forskning från Center for Retirement Research vid Boston College fann att Boomers kan dra ner sin pensionsförmögenhet snabbare än tidigare generationer, eftersom de saknar den utbredda tillgången till pensioner som äldre generationer åtnjöt. Med hjälp av data från University of Michigans Health and Retirement Study fastställde CRR-forskare ju mer livräntade resurser pensionärer har till sitt förfogande, desto långsammare drar de ner sin rikedom. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att beräkna hur mycket pensionssparande och inkomst du behöver när du slutar arbeta.
Baby Boomers, generationen amerikaner födda mellan 1946 och 1964, var föremål för en "massiv förändring" i pensionsplaneringen, då arbetsgivare gick över från förmånsbestämda planer till avgiftsbestämda planer. Medan förmånsbestämda (DB) eller pensionsplaner ger förmånstagare en garanterad inkomstström, är avgiftsbestämda planer som 401(k)s vanligtvis mycket billigare och mindre komplicerade ur arbetsgivarens synvinkel - men de ger inte anställda lika trygga för en framtid .
Som ett resultat har personer födda efter 1960 haft begränsad tillgång till pensionsplaner, vars tillgänglighet har sjunkit brant sedan 401(k)s infördes. Med hjälp av data från Health and Retirement Study fann CRR-forskare att en majoritet av hushållen med chefer födda mellan 1920 och 1940 hade tillgång till en DB-plan.
"Pensionärer med en DB hade mindre behov av att dra av finansiella tillgångar på sina pensionskonton för att täcka sina utgifter och kunde reservera dessa tillgångar för läkarkostnader eller testamenten i slutet av livet", skrev CRR:s Robert Siliciano och Gal Wettstein.
Utan den garanterade inkomstström som en pension ger, kan babyboomers löpa en högre risk att överleva sina pensionssparande, känd som livslängdsrisk. Faktum är att Siliciano och Wettstein jämförde uttagshastigheten för pensionärer, både med och utan tillgång till DB-planer, vid 70, 75 och 80 års ålder. I alla tre åldrarna hade pensionärer med DB-planer långsammare uttagshastigheter.
Forskarna fann att pensionärer med $200 000 i startförmögenhet och tillgång till en DB-plan har $28 000 mer i tillgångar vid 70 års ålder än sina motsvarigheter. "Vid 75 års ålder och vid 80 års ålder har hushållet med en DB-plan dragit ner 36 logpoäng mindre av sin ursprungliga förmögenhet, vilket motsvarar $86 000 mer förmögenhet", skrev Siliciano och Wettstein.
Forskarna drog slutsatsen att babyboomers som baserar sina prognoser på tidigare generationers uttagshastigheter "sannolikt underskattar" den hastighet med vilken de kommer att gå igenom sina pensionssparande.
Siliciano och Wettstein påpekar tidigt i sin tidning att pensionärer med större andelar av livräntad rikedom drog ner sin rikedom i långsammare takt än andra. Medan livränta resurser inkluderar de typer av DB-planer som är mycket mindre vanliga nu socialförsäkring och kommersiella livräntor passar också räkningen.
Arbetstagare utan pensioner som närmar sig pension kan överväga att skjuta upp socialförsäkringen så länge som möjligt för att maximera sina eventuella förmåner och blåsa upp den enda garanterade inkomstström de har. För att maximera dina förmåner måste du arbeta i minst 35 år och nå full pensionsålder (67 för personer födda efter 1960). Om du väljer att skjuta upp anspråk på social trygghet efter din fulla pensionsålder, kommer du att öka din eventuella förmån ännu mer.
Kommersiella livräntor kan också ersätta den garanterade inkomsten som pensionsplaner skulle ha gett, vilket gör dem populära investeringar för vissa. Dessa finansiella kontrakt gör det möjligt för dig att byta ut ett engångsbelopp eller periodiska betalningar mot en framtida inkomstström. Du riskerar dock att inte gå sönder även om du inte lever tillräckligt länge. Höga avgifter och kontraktsbegränsningar kan också fungera som avskräckande medel.
Slutligen måste pensionärer som vill säkerställa att deras besparingar inte tar slut noggrant planera hur mycket som är säkert att ta ut varje år. Pensionens kanske mest citerade tumregel dikterar att om du tar ut 4% av ditt sparande under ditt första pensionsår och sedan justerar dina uttag för inflation varje efterföljande år, bör dessa besparingar hålla i 30 år. Men om ditt första pensionsår motsvarar en marknad i centrum, kommer din portfölj vara mindre värd än den annars skulle vara. Känd som sekvens av avkastningsrisk innebär att ta ut pengar under en marknad i centrum att din avkastning kommer att krympa och storleken på ditt boägg kommer att minska snabbare.
Det är viktigt att förbli flexibel och kunna justera din uttagshastighet under marknadsvolatilitet. Att ha kontanter till hands kan också hjälpa dig att undvika att ta ut för mycket från din portfölj när aktiekurserna faller.
Eftersom babyboomers har haft mindre tillgång till traditionella pensionsplaner, löper de högre risk att dra ut sina pensionssparande snabbare än tidigare generationer, vars arbetare vanligtvis hade pensioner. Att skjuta upp socialförsäkringen, investera i en livränta och bibehålla en flexibel uttagsränta kan hjälpa till att minska denna risk för uttag.
Fotokredit:©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/izusek, ©iStock.com/flyzone
